Блог им. Xomyak147

Опционы и плечо?

Недели 2 назад заметил, что на опционах есть что-то вроде плеча, не знаю как это описать, нигде такой информации не находил. При покупке, например, опциона 15.12.22 1 кола ртс, можно зашортить 1 фьюч ртс. Но при покупке кола неделек почему-то нельзя шортить и надо больше покупать опционов. А как вообще понять меру этого «кредита» сколько надо купить опционов, чтобы можно было шортить фьючей, я так понимаю надо просуммировать дельту или что-то вроде этого. И правильно понимаю, что это что-то вроде бесплатного плеча? То есть можно купить 2 месячных кола и 2 пута и иметь возможность дополнительно вставать в Лонг/шорт  2 контракта по фьючам? Мы теряем только на тетте и волатильность, если последняя будет падать.  И от того идея в голову приходит, что можно это действие провернуть и в боковиках торговать фьючами или просто когда низкая волатильность фьючами выгоднее торговать. 
В чём я не прав? :)
Может есть где про это почитать? Нигде подобной информации не находил, только экспериментально.

 

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
546
13 комментариев
Ответ лежит в дельта-нейтрализации позиции.
avatar
есть такое, но далеко не у всех брокеров

avatar
 пакетное кроссмаржирование это кажется зовется
avatar
Sergio Fedosoni,


Вот про то что вы написали и вбил. Походу оно и есть)))) Я не понимаю, это ли от моей неосведомлённости, то ли действительно кухня намеренно прячет такую информацию. Я недавно спрашивал в чате втб про диагональные спреды и синтетический фьючерс, если можно создать. Мне ответили какой-то отпиской на лоха, даже не перевели на профильного специалиста, сказали можно, на деле я проверил и нельзя)))). Очень странно, вертикальные спреды можно создавать, а вот остальные нельзя, синтетический фьюч нельзя, во вторник в 14:05 повышают ГО на недельные опционы, торговать ими нельзя.
Очень не нравится конечно, что у каждого брокера свой дурацкий порядок регулирования, приходится жертвовать чем-то у каждого брокера.
avatar
Xomyak147, да вы да же не представляете себе сколько незадекларированных возможностей предоставляет финансовая в т.ч и биржевая система — ее них просто не говорят, чтоб комиссии и тарифы удобнее и проще было мотивировать...
я этой технологией еще в кризис 2015-2016 валютный пользовался, для построение синтетики
smart-lab.ru/blog/300944.php#comment4990162
avatar

Sergio Fedosoni, ну то что я описал это вообще нормальная тема?
«То есть можно купить 2 месячных кола и 2 пута и иметь возможность дополнительно вставать в Лонг/шорт  2 контракта по фьючам? Мы теряем только на тетте и волатильность, если последняя будет падать.  И от того идея в голову приходит, что можно это действие провернуть и в боковиках торговать фьючами или просто когда низкая волатильность фьючами выгоднее торговать. „

Я просто не знаю кто вообще бы так делал, чисто экспериментальным путем узнаю это и самое главное про убытки я правильно понял, что только тетта нам враг? Или есть еще какой-то нюанс биржи, может за создание таких конструкции мы на чем-то еще теряем?

avatar
Xomyak147, не на 2 вставить — там не прямо все маржируется, но это биржевое ГО ( сумма которую РК выставляю а брокер конечному клиенту считает на основании собственных регламентов)
можно конечно получить квала и открыть такую штуку — но небюджетно



fs.moex.com/files/3678/

avatar
Xomyak147, а вы попробуйте это не с ботом втб )или другого брокера, а напрямую с Патрикеевой обсуждать или владельцами брокеров — к сожалению только так это работает...
Яркий пример — я два месяца обьяснял что нужно ввести какой-то фикс на срочке для клиентов кто работает лимитками пассивными и не платит коммисс ни бирже, ни как следствие брокеру — иначе брокер огорчится и начнет жестить....
вот только сейчас поняли что так и есть
avatar
Sergio Fedosoni,  не представляет мне возможным, чтобы я на прямую вышел на брокера, дал ему в бубен и сказал: " эй, вы почему меня в чате игнорите?" Так было бы замечательно пообщаться напрямую с крупными дядьками в пиджаках, узнать что они думают о разных вещах
avatar
Sergio Fedosoni, 
так брокер и так берет свою комиссию с любых сделок.
кроме брокеров, у которых комиссия автоматом привязана к биржевому сбору.
но и они на полунетто зарабатывают.
так что никакой фикс для «лимитчиков» не нужен!!!
avatar
Sergio Fedosoni, ещё, кстати, как я понял брокер и биржа обмениваются между собой инфой об одном и том же клиенте, но у разных брокеров. И видны какие позиции он держит у каждого брокера, хэджер это или спекулянтъ. Я так понимаю, что у них есть какой-то алгоритм системы управления рисками и каждого человека там помечают кто он такой)))
avatar
Xomyak147, не совсем так — обмениваются но больше в части 115фз, биржа видит заявки на срочку по номеру паспорта (там хитрый идентификатор) — это нужно для ограничений сделок самого с собой «Кросс сделки»

avatar
соотношение зачета ГО опционов и фьючеров для целей ГО зависит от страйка, точнее дельты

для примера

avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
💥 «Счёт слит» — серия 4 «Опционов на миллион»
После первых серьёзных потерь ситуация становится критической: из 500 000 ₽ у Андрея Чеберяченко остаётся всего 75 000 ₽. Трейдер признаёт ошибки...
🖥 Яндексу сбили прогноз
IT-компания отчиталась за 3 квартал и девять месяцев   Яндекс (YDEX) ➡️ Инфо и показатели     Результаты за 3 квартал • выручка:...
Почему снижение ключевой ставки не гарантирует роста всех облигаций?
На первый взгляд логика кажется достаточно простой: Банк России снижает ключевую ставку – доходности на долговом рынке идут вниз, а рыночная...
Фото
ДОМ РФ: сильные результаты за 9М2026. Что ожидаем по итогам года?
ПАО «ДОМ.РФ» представило ожидаемо сильные результаты по МСФО за 9 месяцев 2026 года. Чистая прибыль выросла на 38,6% г/г до 86,3 млрд рублей,...

теги блога Xomyak147

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн