опционы

Вот те волатильность! Вот те раздолье! Дождались. Для России гадкость заключается в том, что это происходит в МАРТЕ! Блин ну не могло оно случиться в феврале, апреле или январе? Именно тогда, когда опционы на июньский фьючерс еще не расторгованы достаточно, а в марте уже остался шишь! Ну ничего, хоть так.

Могу сказать за себя, я первый раз на такой раздаче оказался на нужной стороне, т.е. в шорте — это значит я угадал, а не эволюционировал как трейдер линейным активом.

Итак, меня спрашивают, а что делать то с этой волой? Я думаю тут нет особого смысла говорить о пропоциональных спрэдах на колл опционах, расскажу лучше о том, что можно сделать стратегам :)

Не думаю, что много писалось на Смартлабе о том, что можно сделать преступление опционщика — продать непокрытый опцион пут на поставочный фьючерс на акции, в размере, эквивалентном денежным средствам на счете для покупки всех поставляющихся акций по цене страйк.

К примеру у вас есть желание разжиться Газпромчиком по 120, однако с точки зрения разумного человека это будет ловля ножа, ведь ясен пень он упадет ниже. Но на «вдруг», как делает большинство, можно продать пут опцион страйком 12000.

( Читать дальше )

Двойной шортстрэнгл 115/112,5
ГО=42,5%. Набор ~ 23:30.

Проданная вола ~68,5.
Пока без хэджа. Чистая тэта&вола.

Гуляй рванина !)))))) *до 19:00 , 04.03.14

С чего такая паника? Всего-то 10% пролетели плюс/минус. Я, например, «взял» движуху с проданными путами по газпрому.



Профиль получился не очень красивым, конечно. Зато «всего» -7% убыток и то, отдал часть прибыли за февраль.
По правде говоря, это моя вторая сделка по продаже опционов и сходу вот «залетел». Думаю, как страсти улягутся, вола придет в норму, и получу безубыток.

Я так полагаю, рынок сливали истерички с круптыми портфелями, чтоб не попасть под маржин. Ну не удержали, что поделать, зато мы можем подобрать за копейки. Фундаментально, ничего не изменилось, кроме того, что появились некие политические риски, которые еще не факт, что реализуются.
Буду искать дно в общем.

PS. позволю себе дать совет Пола Тьюдора Джонса: «не допускайте двузначных убытков», ну то есть более 10% в одной сделке. Вроде Ливермор то же самое завещал.

PPS.  мои поздравления покупателям путов. Сам был в одном шаге от покупки 115ого страйка по ртс в пятницу, но убрал заявку почему-то в последний момент. Вот так... 

Без стёба, сегодня тот самый день, чтобы заговорить о рисках. ЕВГЕНИЙ ГОЛОВИН привезёт на НОК-7 отрезвляющий доклад об эффективности с хитовым рейтингом «Топ-10 способов слить позицию» из личного опыта работы с клиентами. 

И утешительный РЕПО-грааль… Хм, то ли это, что мы обсуждали с Алексей Капускин и Anatoly Grigoriev в Галерее Градусов на Тульской?


Женя прирожденный рисковик. Последние четыре года возглавлял Дирекцию срочного рынка Уралсиба, которого считают самым эффективным на сегодняшнем рынке брокером, обслуживающим 1200 клиентов на 5 рынках силами 20 сотрудников. По ходу дела торговал, хеджировал, управлял ликвидностью и контролировал риски клиентских позиций. 

В комментариях пишите Ваши вопросы! Обязательно зададим. :-)

Опционная биография Жени
Программа и регистрация НОК-7

*лайкните мой профиль, пожалуйста. :-)

Боги опционов, взываю к вам. Разложите по полочкам накопление поз по опционам за последние две-три недели. Думаю, многим будет интересно и куча плюсов вам гарантирована. 

Скажите, можете прокоментировать что бы Вы делали с опционами РТС пут 125000 и кол 145000, если они УЖЕ ПРОДАНЫ по 3800 и 2900 соответственно в одинаковом количестве, скажем 30 контрактов?

Цены там как-то скачут непонятно, ликвидности никакой. Чего ждать от таких позиций? Что с ними лучше делать в данной ситуации?

PS. Пытаюсь разобраться, ничерта в опционах не могу понять.

PPS опционы Июньские!(сорри, что сразу не обратил на это внимание) 

О временном отказе от приема заявок на сделки, приводящие к открытию непокрытых коротких позиций в опционах в ТС Срочный рынок FORTS
03.03.2014 17:45
В связи с высокой волатильностью на срочном рынке ВТБ 24 (ЗАО) на основании пункта 22.15 Регламента оказания услуг на рынках ценных бумаг и срочном рынке информирует о временном отказе от приема заявок на сделки, приводящие к открытию непокрытых коротких позиций в опционах в ТС Срочный рынок FORTS. 
О возобновлении приема указанных выше заявок будет сообщено дополнительно.
Управление продаж Инвестиционный департамент ВТБ24

Вопрос к тем, кто активно торговал опционы в конце 2008 и августе 2011 при высокой IV.
Как извлечь максимальную пользу из текущей ситуации за 2 недели до экспирации?
При том, что волатильность фьючерса достаточно высока сейчас.