опционы

Наша биржа публикует информацию об опционах по следующей ссылке: 
www.moex.com/msn/ru-options-calc#board-and-volat
Там выбираю инструмент Si.
Открываю вкладку «Доска и кривая волатильности»:


Теперь для анализа, я использую ИИ агент от www.perplexity.ai браузер Comet.
Почему его, этот perplexity, как гугл. Он не придумывает если не попросишь, и обычно ищет и агрегирует. 
Но, его я использую как агент  — программа в браузере, которая будет работать за меня. 
Моя реферальная ссылка на Comet: pplx.ai/finmodel
Что бы агент работал как надо, нужен проплаченный аккаунт PRO. Его можно купить по дешевке на платимаркет. Либо сделать годовую подписку, там кажись есть такая акция. Выбираете, где много покупали. В целом рублей за 200-300 в год можно  купить. 
Ссылка: plati.market/games/perplexity/1579/
Устанавливаем браузер. 
В открытом вкладке, опционного калькулятора включаем агента. Находится справа навверху:


( Читать дальше )

Дисклеймер — для любителей нестандартной логики и финансового инжиниринга

Общеизвестен график опционного кондора с 4-мя крыльями.
А если эту стратегию применить на линейных фьючерсах?

По идее, должно что-то получиться.
По крайней мере такая конструкция на Si выглядит красиво!

А если к ней добавить еще опционного кондора, то наш орлан должен спокойно парить и генерить профит в пределах заданного  годового диапазона 83...94.
Гипотетически это так.
Ведь базис и спрэды постоянно в движении.
Но как на практике, время покажет.

Имхо, кто-то давно уже дошел до такой стратегии и успешно ее применяет или полностью разочаровался в ней.

Комменты приветствуются.

PS — бабочка на фьючерсах известна и применяется в трейдинге

Допустим мы хотим купить премиальный опцион за 2р, сколько будет комиссия? 

Финам: max(3%, 0.2р) т.е. за 2х рублевый опцион будет 0.2р или 10%, комиссии ломовые лишают торговлю ОТМ опционами всякого смысла.

Алора: неизвестно. Сложно дозвониться, 10мин минимум, затем еще 20 мин ожидания с переадресацией от одного оператора к другому, с обрывом связи. В документах огромный и непонятный перечень тарифов, где сложно ориентироваться, и комиссия за опционы указана как «1 биржевой сбор» что также непонятно как считать. Сайт не открывается (я вне РФ). Не знаю может брокер хороший, но пока отложил.

БКС: нельзя дозвониться. На сайте указано вроде 2.5% bcs.ru/tariffs#compare-tariffs (в pdf документе для тарифа Инвестор).

ТБанк: max(3%, 0.02р) (т.е. за 2х рублевый опцион будет 0.06р или 3%), в документах все просто и понятно, техподдержка мгновенно и четко отвечает. Комиссии терпимые.

В этот четверг доллар сильно рос. 
У меня был пропорциональный колспред:



Но проблема в том, что доллар рост сильно. 
И это могло привести к неограниченным убыткам. 
Я вначале ограничил убытки купив дальние коллы. 
Позиция стала что-то вроде этого: 
Покупка кондора

( Читать дальше )

Дисклеймер — для любителей синтетического спрэдинга и LEAPS

На срочном рынке можно строить классические фьючерсные или опционные спрэды на одну дату экспирации.
При этом риски и доходность ограничены в рамках текущей линейности или нелинейности по ключевой ставке.

Но ведь можно совместить обе ноги в одном комби-спрэде.
Для снижения риска по купленной позиции и повышения границы доходности по проданной позиции.

Тогда получим следующую картину.

+С83000 декабрь 2025 год /- F94000 декабрь  2026 год

БА у нас один, даты экспирации разнесены, купленная нога НЕлинейная, в проданная линейная.

Дельта-нейтраль и паритетность можно поддерживать за счет ликвидного ЦС и нужной пропорции коллов относительно проданного дальнего фьючерса.
Потенциальные точки прибыли видны на графике.
Ведь такой спрэд постоянно  «дышит» по причине меняющейся IV и смещения ЦС.

По-моему, преимущества очевидны.

Возможно, еще лучше было бы поменять местами опционную и фьючерсную ногу.
Но при текущей ликвидности и глубине рынка на FORTS это маловероятно.

( Читать дальше )

Динамика роста золота более чем впечатляет. Как мы уже несколько недель отмечаем, текущий прорыв очень похож на прорыв, который мы наблюдали ранее в этом году. Тогда золото выросло примерно на 28%, прежде чем мы остановились. Применив ту же «логику» к текущему движению, мы ожидаем, что золото достигнет отметки $4250/4300. Это было бы почти идеально, поскольку мы достигли бы верхней линии тренда.
В конце апреля золото превысило 200-дневную скользящую среднюю примерно на 28%. Примените те же 28% к текущему уровню 200-дневной MA, и мы получим около 4200 долларов.

( Читать дальше )

Позиция открыта ровно месяц назад на тогдашнем ЦС.
И график на сегодня.
Без ребалансировок и корректировок.
Вывод простой — торгуйте стрэддлами, но с хеджем!
Чем волатильнее актив, тем доходнее.
Имхо, это одна из лучших стратегий для любого рынка.
Без относительных рисков и без гаданий, куда пойдет тренд и какой будет IV.
И по затратам на ГО.

Удачи тем, кто  изучает и применяет опционы!

   Суть вопроса: есть вот такой стрэнгл на газ NG 10-25 с экспирацией 28.10.25 г. 

   Понятно, что он рассчитан на значимое отклонение цены газа от текущего уровня.
   Чтобы вы сделали в плане управления позицией? Или какие-то иные ваши соображения (действия). 
   Просто продать в стакане опционы не предлагать. Про этот секрет я знаю сам )))
   Заранее благодарен.

Недавно мы анонсировали новое обновление терминала Metascalp — теперь в нем доступны опционы. Но для многих этот инструмент пока остается загадкой. Что это вообще такое и зачем они нужны трейдеру?

Чтобы разобраться во всем подробно и без лишней теории, мы пригласили в эфир Ильдара Нургалиева — опытного трейдера и специалиста по торговле опционами.

В прямом эфире обсудим:
— как работают опционы и чем они отличаются от фьючерсов и спота
— какие стратегии подходят новичкам и опытным трейдерам
— как реально зарабатывать на опционах, не уходя в лишний риск
— какие ошибки чаще всего совершают новички и как их избежать

Не пропустите эфир — это отличная возможность понять, как опционы помогают зарабатывать в криптотрейдинге и почему их стоит добавить в свой вочлист уже сейчас.

⌛️Начинаем в 19:00

( Читать дальше )

Найти и выбрать нужные активы в нашем терминале теперь проще: фильтрация стала более гибкой, а поиск — точнее. В таблице инструментов появились ключевые рыночные метрики.

Разница между заявками на покупку и продажу. Мгновенно оценивайте, где сейчас перевес — в спросе или в предложении. Это помогает увидеть давление покупателей или продавцов.

Оборот покупок и продаж и разница между ними. Выделяйте только те бумаги, по которым сегодня покупок было больше, чем продаж. Баланс покупок и продаж теперь можно оценить визуально по графической шкале в столбце «Оборот».

Относительный объем. Находите бумаги с аномальной активностью — когда оборот заметно превышает среднее значение за десять дней.

Также теперь можно настроить компактное отображение данных в виджете — тогда на экран помещается больше бумаг. А еще при желании можно отображать числовые значения целиком с точностью до рубля, а не в сокращенном виде.

( Читать дальше )