опционы

С 10 июля 2023 года Московская биржа предоставляет трейдерам и инвесторам новые возможности для диверсификации портфелей и управления рисками. В список доступных инструментов добавляются опционы на акции восьми крупнейших российских компаний из различных секторов экономики, включая авиаперевозки (Аэрофлот), энергетику (ФСК — Россети, Мосэнерго), телекоммуникации (Ростелеком), металлургию (РУСАЛ, Норильский никель) и нефтегазовую отрасль (Сургутнефтегаз, Татнефть).

Опционы — это производные финансовые инструменты, которые дают право, но не обязательство, купить или продать базовый актив (в данном случае акции) по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. Они позволяют инвесторам получать потенциальную прибыль от изменения цены акций без необходимости их непосредственной покупки, что может быть особенно привлекательно в условиях ограниченного капитала или высокой волатильности рынка.

Например, если инвестор ожидает роста цены акций Норильского никеля в ближайший месяц, он может купить колл-опцион на этот срок. Если прогноз оправдается, и цена акций вырастет выше страйк-цены опциона, инвестор сможет исполнить контракт с прибылью. При этом максимальный убыток ограничен величиной уплаченной премии.

Присоединяйтесь по ссылке.

С 12 июля 2024 года вступят в силу следующие изменения исполнения валютных фьючерсов и опционов:

1. Исполнение фьючерсов на курс доллар США-российский рубль, евро-российский рубль, гонконгский доллар-российский рубль, турецкая лира-российский рубль, белорусский рубль-российский рубль, премиальных опционов на курс доллар США-российский рубль, евро-российский рубль и маржируемых опционов на фьючерсына курс доллар США-российский рубль, евро-российский рубль переносится с дневного (14:00-14:05) на вечерний клиринг (18:50-19:05).

1. Для определения цены исполнения фьючерсов на курс доллар США-российский рубль, евро-российский рубль, гонконгский доллар-российский рубль и премиальных опционов на курс доллар США-российский рубль, евро-российский рубль будет использовать курс Банка России, опубликованный в день исполнения и установленный на день, следующий за днем исполнения.

1. Исполнение фьючерсов и премиальных опционов на курс китайский юань – российский рубль остается без изменений: исполнение производится по фиксингу CNYFIXME в промежуточный клиринг. Маржируемые опционы на фьючерс на курс китайский юань – российский рубль будут также исполняться без изменений.

Дисклеймер:  для трейдеров, желающих лучше понять  расчет ГО для фьючерсов, вечных фьючерсов, маржируемых и премиальных опционов (МО и ПО) по версии биржи.
 
Вчера была новость  от биржи про опционный калькулятор и API
smart-lab.ru/blog/1035188.php

В этом контексте особенно важно понять принципы расчета ГО  на FORTS.
В практическом трейдинге  возможны любые комбинации, конструкции и связки по торгуемым деривативам, например:

1. Куплен ПО/продан МО на одинаковый  БА

2. Куплен БА/продан ПО на одинаковый БА.

3. Куплены фьючерсы на акции или сами акции/ проданы ПО IMOEX или фьючерс IMOEXF

 и многое другое.


Из ответа  Мосбиржи

«Да, может быть неттинг премиального опциона с фьючерсом, спотом и маржируемым опционом.

Подробнее о риск менеджменте
 
Московская Биржа | Рынки (moex.com)

 и неттировании 

Презентация PowerPoint (moex.com)»

Собственно, принципы расчета ГО и примеры как раз и изложены в этих презентациях.

Для опционщиков особенно полезна информация по НЕТТИНГУ ао второй презентации.

API Опционного Калькулятора помогает трейдерам эффективно работать с опционами и их базовыми активами.

5 июля в 18:30 по МСК вы узнаете, как использовать этот инструмент для анализа рынка и моделирования торговых стратегий.

Мы покажем, как:

• получать онлайн-данные по опционам;

• моделировать портфели в разных рыночных условиях;

• рассчитывать гарантийное обеспечение;

• рассчитывать коэффициенты чувствительности опционов.

Вебинар полезен как начинающим, так и опытным трейдерам.

Присоединяйтесь и расширьте свои знания об опционах.