опционы

         По-моему скромному мнению, складывается интересная ситуация, по любимому форумчанами фьючерсу на индекс РТС. 
Комментарии на графике, на недельке вижу следующее:



           Цена подходит к очень важному психологическому уровню 1000 п. Очень вероятен отскок, именно отскок, т.к. пока не ясно совсем, сложится он в разворот или нет, как говорится, будет день — будет пища, поживем — увидим. Пока то что вижу, то и пою.

Далее дневочка:

( Читать дальше )

Всем уже объяснили, что при пониженной нефти растущий доллар позволяет исполнять бюджет. Действия центробанка в настоящий момент вполне адекватны и профессиональны. Тем не менее считаю время шортить доллар пришло. Основания следующие ( не претендуя на оригинальность).
1. Фундаментальные — нефть вступает в зону, где находится бюджетный порог стран-производителей нефти, в том числе арабских (у которых в последнее время выросла социальная нагрузка), а также начинается зона себестоимости производителей сланцевой нефти. Дальнейшее снижение вызовет сокращение производства. Резонно ожидать если не отскока, то консолидацию вблизи текущих.
2. Социальные  - доллар по традиции один из самых социально значимых товаров России наравне с молоком и хлебом и правительство не оставит стенания населения без внимания и на каком-то этапе охладит рвения работников минфина и цб по наполнению буджета.
3. Морально-этические — доллар дорос до зоны солидных интервенций цб (составляют до нескольких миллиардов   в сутки). У американских трейдеров есть правило не играть против ФРС, мы как продвинутые российские трейдеры тоже не будем играть против нашего центробанка.

( Читать дальше )

Видео о простой, но безопасной опционной стратегии, которая позволяет усиливать портфель инвестора:

• Разбираем самую безопасную Опционную Стратегию;
• Как используя простую опционную стратегию и Вэлью подход, инвестировать безопасно;

Продолжение цикла статей про исследование стратегии, покупка стрэдла.
Перед тем как улучшать нашу систему посмотрим на временные характеристики опциона. Для начинающих опционщиков думаю будет полезно.
Для этого я взял сентябрьский квартальный опцион (можно было любой другой взять, смысл не изменится). Так как в данный момент нас интересуют временные характеристики, то соответственно волатильность и цена не должны меняться. Просто скопируем волотильность и цену фьючерса взятую с первого дня опциона на весь период жизни опциона. Посмотрим чего получилось, в дальнейшем все расчеты для одного опциона на индекс РТС.

1. Премия опциона.
 
Видно, что премия опциона потихоньку уменьшается со временем. Причем чем ближе к экспирации тем быстрее премия уменьшается. Точкой я отметил, где премия цены опциона теряет половину, это гдето 64 день. Получается, что опцион теряет половину своей цены примерно за 70% своей жизни и в остальных 30% своей жизни теряет остальную половину. Это так для общего развития, на самом деле меня интересуют другие три товарища, это тетта, гамма и вега, по другому греки.

( Читать дальше )

Как правильно рассчитать контанго для цены в rvi фьючерсе?
Я раньше думал, что значение будет равно премии в равнозначной по веге опционной конструкции, но на деле выходит совсем не так
В англоязычной литературе я так, к сожалению и не разобрался.

Что-то тоскливо совсем на ноябрской серии — ОИ на страйках вообше некудышный (( Даже нули проглядываются ((

Продолжаю анализировать рынок с помощью собственных индикаторов сантимента и предлагаю форумчанам оценить их эффективность. Начало в моем блоге.
 Интересная выдалась неделька, и пора начинать делать новые прогнозы, тем более рынок уже готовится к серьезным движениям. Начать сегодня хочется с нефти, так как ее падение наводит панику на наше правительство;-))))
Брент W1:


( Читать дальше )

 Есть купленные 110 путы октябрь, скажем 100 шт. , есть проданные путы 105 — 50 шт, есть купленный фьюч — 100 шт по 105500.
Предположим закроемся ниже 105 и все опционы исполнятся и выйдем на поставку что ок, какая будет средневзвешенная цена «нового» фьюча? p/l не учитываем.
Другими словами какой порядок: фьюч с купленными путами, купленный пут с проданным путом или что то типа FIFO?

После экспирации 15.10.2014 опциона RTS идем вверх. Путов в 2.5 раза больше коллов.



( Читать дальше )

Сейчас на все деньги, вообще на все которые есть, нужно покупать годовые путы на нефть около денег.

Варианта будет два.
Нефть будет 85 и выше, тогда нормально все будет, бабки потеряете, но будете жить в мире, где эти бабки легко заработать обратно.
Нефть будет ниже 85, всем тяжело будет, зато здесь при деньгах хотя бы останетесь...