Рынок – это не подбрасывание монеты с равной вероятностью исхода. Рынок бывает хаотичным и стохастичным, но бывает и направленным. Направляет его поток денег. Если ты пытаешься встать против движения цены, значит, пытаешься остановить ветер ладошками, если не сказать другое слово – так же из пяти букв[1].
А когда ты добавляешься по ходу движения, то бежишь по ветру. Причем по доброму ветру. Который позволяет многократно увеличить капитал, например, даже на бесплечевом шорте. Что вроде бы не соответствует тому, чему учат на курсах для новичков – мол, от шорта можно потерять все 100 % денег, а заработать не более 100 %. Но так ли это?
Да можно, но требуется соблюсти определенные условия. Рассмотрим ситуацию на текущий момент: у меня негативный прогноз на курс меди. Я считаю, что из-за того, что Китай снижает темп производства, то спрос на медь будет постоянно снижаться и это негативно отразится на балансе спроса и предложения. Следовательно цена может корректироваться вниз. Для реализации идеи я купил путы со сроком экспирации через 4 месяца. Если через четыре месяца пут будет в деньгах, то позиция заработает деньги. Если я не прав, то премия сгорит и это будет будет моим стопом.
Но в текущей ситуации, когда Трамп пытается договориться с китайцами и центробанки снижают ставки, ситуация может измениться и в течение 3-4 недель на рынке будут преобладать быки. Медь соотвественно пойдёт вверх.
Я покупаю фьючерсы или опционы колл на ближайшие 3-4 недели. Здесь важно отметить, что стоимость этой позиции лишь часть от стоимости шорта. Если медь развернётся и уйдёт вверх, то плюс по лонговой позиции частично (на 50-75%) закроет убыток по стопу. Если же цена уйдёт вниз, то убыток от лонга будет минимален.