инвестиции

     В негативном ключе прошёл старт текущей недели на всех фондовых рынках, причём российские индексы отделались лишь лёгким испугом.  Рублёвый индекс ММВБ после распродаж в первой половине дня смог закрыть день на положительной территории и прибавить скромные 0.3%, а валютный индекс РТС показал более существенный рост в пределах 0.7%.  В тоже время,  на фоне греческих проблем и срыва очередного раунда переговоров Греции с кредиторами, ключевые индексы в Европе обвалились от 1.5 до 2%, а американские площадки открылись с потерями в  1%.  Сам   Греческий индекс ASE в начале торгов  рухнул на 6,8%, при этом значительно упали котировки акций банков. В том числе бумаги National Bank of Greece SA обвалились в первой половине дня почти на 13%, Alpha Bank AE — на 12%, Piraeus Bank SA — на 18%. Ситуация с кредиторами у Греции пока остаётся патовой и похоже, в ближайшие дни она не разрешится.  Следующий этап переговоров состоится 18 июня. Если до конца текущего месяца Греция не получит очередной транш помощи, то страна просто объявит дефолт, что приведёт к краткосрочному, но обвальному падению всех фондовых рынков в мире.  Чем ближе будет конец июня, тем сильнее будут нарастать негативные настроения среди инвесторов.

Уже многое было сказано про американский сектор потребления, являющийся основой не только американской, но и глобальной экономики. Благодаря этому, именно в США компании из этого сектора стали крупнейшими в мире. Одной из таких компаний является McDonald's Corporation. Кстати, акции данного эмитента торгуются на Санкт-Петербургской бирже под тикером MCD, поэтому теперь чтобы их купить или продать нет необходимости открывать торговый счет у брокера с непосредственным выходом на американский рынок.

По количеству ресторанов, McDonald’s уступает лишь другой американской компании из этой же сферы – Subway. По состоянию на начало 2015 года общее количество заведений сети превышало 36.25 тыс. ресторанов, а география деятельности – свыше 120 стран по всему миру. При этом бизнес-модель компании предполагает поддержание доли рынка за счет франчайзинга – порядка 80% всех заведений под брендом McDonald’s работают именно по схеме франшизы. Еще одной особенностью бизнес-модели компании является массовость основного продукта – то есть основной доход генерируется за счет не качественного, а количественного подхода. На это в частности указывает низкая производительность труда и рентабельность ключевых показателей бизнеса – выручка на одного человека в среднем не превышает и 60 тыс. долларов, а валовая рентабельность составляет менее 40%.

Крестоносец и его золото.
История про крестоносца, положившего в банк 1 золотой и завещавшего отдать всё, что накопится на счету, своему потомку в 30-м поколении.


Давным давно в физико математичеком журнале «Квант» была опубликована история про крестоносца, положившего в банк 1 золотой и завещавшего отдать всё, что накопится на счету, своему потомку в 30-м поколении.
При условии, что поколение равно 30 годам, тело депозита вместе со сложными процентами, возьмем для простоты 12% годовых, набегало за 900 лет такое, что на Земле не хватило бы денежной массы всех валют мира, чтобы обналичить эту цифру.
Спустя 25 лет подсчитано на калькуляторе сложных процентов окончательное количество золотых. Оно равно 1,985 в 44-й степени. Страшно даже представить, что было бы, если бы крестоносец положил не 1 золотой единожды, а каждый месяц добавлял к вкладу десятую часть от своих доходов.
К чему это я? да всё к тому: о том, что пенсионная реформа не нужна. Пенсионеров спасет не это. При здравом размышлении я прихожу к выводу, что вообще не нужны ни пенсионные фонды, такие могущественные в западных странах – ни государственные, ни частные, никакие. Не нужны пенсионерам и инвестиционные фонды.

Как сообщалось, власти Забайкальского края и китайская компания «Хуаэ Синьбан» из провинции Чжэцзян подписали заявление о намерениях передать Китаю в аренду 115 тысяч гектаров сельскохозяйственных угодий.

«Тот факт, что российские местные власти выделили китайским предприятиям огромные территории неиспользуемых земель и пастбищ сроком на 49 лет, говорит об идеологическом раскрепощении страны по отношению к Китаю. На протяжении долгого времени в российском обществе бытовали мнения о китайской экономической экспансии и территориальных претензиях КНР к РФ. О том, чтобы отдать Пекину огромную часть неиспользуемых земель, и подумать нельзя было. И то, что Москва сейчас решилась на такой шаг — это большой прогресс», — отмечает китайский специалист.

В итоге твой капитал беззащитен, а ты уязвим. К чему я веду? К тому, что, не зная себя, своих слабостей и, если хотите, пороков, на рынке не выжить. А если и выжить, то едва выносимой ценой. Вы готовы ее заплатить? Если нет, то начните с того, что изучите себя и приучитесь следить не только за рынком, но за самим собой.

Распознайте свои ловушки эмоций, мышления и решите, как будете их обходить. О каких ловушках, собственно, речь? Прежде всего о тех, что называют когнитивными искажениями. Частично о них и других обманных эффектах я пишу здесь:

     Расписал одну из мыслей из последнего интервью. Само интервью продублирую в конце поста.     

     Нынешние реалии и текущие закономерности иногда ставят  в ступор многих участников рынка, но к ним надо привыкать.  Рынок часто меняется и под него нужно уметь подстраиваться, особенно спекулянтам. 

     Уже не первый месяц все инвесторы и спекулянты, перед тем как делать ставку на дальнейшее движение российских активов вынуждены сначала оценивать перспективы и динамику российской валюты, так как именно от неё теперь зависит динамика не только валютных активов, но и рублёвых. Что мы наблюдаем последние шесть месяцев? Чем сильнее падает российская валюта, тем больше идёт переоценка российских активов в рублёвом эквиваленте, что приводит к росту индекса ММВБ. Но как только рубль начинает укрепляться, мы наблюдаем снижение рублёвого индекса. Впринципе всё логично:  чем дешевле рубль, тем лучше всем российским сырьевым экспортно ориентированным компаниям, их выручка в рублях от этого только растёт.  К тому же, акции, точно также, как и любой физический актив, дисконтируют в своей стоимости и инфляцию и девальвацию, можно даже сказать проще, акции должны защищать любого инвестора от инфляции и девальвации той валюты, в которой они торгуются.

Дорогой смартлаб, хочу поделиться своей радостью, у меня новый мой маленький рекорд в инвестировании – заработал первые 10% относительно стартовой суммы в 500 тысяч рублей. Потратил я на это 5 лет, и очень горжусь своим результатом! Хоть и не в деньгах счастье, стабильности хочется в таком непростом деле. Честно признаюсь, первые 2 года мне подсказывал и помогал торговать Александр Шадрин (спасибо ему большое за терпение и потраченное время).

Вот со спекуляциями у меня пока не пошло, изначально я планировал каждый месяц часть прибыли вкладывать в спекуляции, и какое-то время следовал своим намерениям. Но буквально вчера закрыл позиции с итоговой прибылью 1000%. Почему? Стыдно признаваться, разумного объяснения просто нет, не мое это, не дорос пока. Устал целыми днями нажимать на «купить» и «продать». Как любит говорить один очень умный мужчина: «Надо вкладывать в свою пенсию».

Моя цель на бирже – не разбогатеть, а получать во время пенсии на 5% больше, чем будет давать государство, чтобы побольше радовать себя в этой жизни. Один раз живем! Хочу всем пожелать удачи и не падать духом, если у кого-то что-то пока не получается, все еще впереди! Главное – верить в себя!!!

Когда я начинал писать свою книгу «Аномальная доходность: лучшие стратегии с передовой инвестиционной блогосферы» (Abnormal Returns: Winning Strategies from the Frontlines of the Investment Blogosphere), передо мной стояла задача отобрать лучшее из того, что я извлёк за десять лет блогерства. Книга была предназначена для среднестатистических инвесторов, которым я, среди прочего, советовал «совершать меньше действий».

Так вот. Всякий раз, когда я вижу, как другие (сообразительные) блогеры пишут на те же темы, что и я в своей книге, мне хочется ещё раз выделить самую суть. В жизни инвестора есть два способа «совершать меньше действий».

1. Прекратить (или жёстко урезать) количество читаемых финансовых СМИ;
2. Сократить количество принимаемых решений (и по возможности автоматизировать сам процесс).

Вот что я об этом писал в своей книге:
 

1. «Финансовые СМИ продают всякие сплетни, потому что те разжигают интерес. Вся правда в том, что принципы управления личными финансами и инвестирования – довольно-таки скучная штука» (глава 11).

На морде смарт-лаба красуется слоган «Мы делаем деньги на рынке». Деньги на рынке можно делать по-разному, с интересом читаю например таких персонажей как Александр Шадрин и Аня Маркидонова, вроде как это совершенно разные подходы, но я уверен, долгосрочно могут работать оба и никакого противоречия между ними нет.
Хотя в случае с Аней, все не так просто, многие пишут, что это «красивые слова» и «слив». Я знаю, что у меня не получится торговать таким образом, однако, все люди разные, может быть получится у других.
А. Шадрина многие тоже троллят, но оценивать его стратегию / поступки надо на долгосрочном промежутке времени.
К чему я это — зарабатывать можно по-разному, пользуясь одними и теми же инструментами.

Часто читаю Джеймся Альтушера, одного из самых крутых чуваков в мире инвестиций / венчурного бизнеса, погуглитеесли не слышали о нем.