доллар рубль

Заседание ЦБ завершилось неожиданным пересмотром диапазона ставок на 26й год. Теперь это 13-15%, хотя еще недавно было 12-13%. Рубль на это отреагировал значительным укреплением. Логика тут простая — более высокие ставки = более низкие темпы кредитования, а значит более слабый импорт.

Теперь двинемся на 75 за доллар?

Я бы не был столь оптимистичен и все же считаю, что рубль будет слабее к концу года. Основные причины:
1. Экспорт может быть ниже. Санкции + возможное снижение цен на нефть на фоне переизбытка предложения.
2. Импорт в краткосроке (в ноябре-декабре) вполне может быть бодрее. Перед новогодними распродажами импортеры традиционно наращивают объёмы. Плюс ставку все-таки понизили, что будет играть на стороне роста кредитования.
3. Погашение ОФЗ почти на 500 млрд.руб. (Россия, 26229) в начале ноября может создать дополнительный спрос на валюту.
4. Сезонность. В ноябре — декабре рубль традиционно слабее чем в другие месяцы.



5. По практически всем моделям инвестбанков рубль переоценен на 10-15%.

Доллару кирдык!

Президент теперь сможет блокировать гражданам любые валютные операции: Минфин подготовил поправки к закону «О валютном регулировании и валютном контроле», позволяющие запрещать операции и ограничивать валюту платежа, объём, количество и сроки, вводить спецразрешения на операции, ограничивать открытие и ведение валютных счетов в РФ, устанавливать обязательную продажу валюты. Указы президента приравняют к актам валютного законодательства.

Путин если сделает доллар по 30, то мы сможем покупать ладу весту по 70к долларов и мерседесы станут не нужны!

Решение Банка России снизить ключевую ставку на 0,5 п.п. не должно оказать серьезного влияния на курс рубля. 

Доходности рублевых активов остаются высокими, помимо этого стоит учитывать, что регулятор пересмотрел в сторону повышения прогноз по средней ключевой ставке на следующий год. Это говорит о том, что высокие доходности будут сохранятся более продолжительный период времени, чем ожидалось ранее.

Влияние ключевой ставки будет заметно при большем снижении ставки (хотя бы на 1%) и более мягкой риторике регулятора, что может дать импульс к ослаблению рубля, который мы видели в преддверии прошлого заседания. Пока же этого не произошло курс рубля, вероятнее всего, в ближайшее время продолжит консолидироваться в диапазонах 79-83 к доллару, 92-96 к евро, 11,2-11,8 к юаню.

 Официальные курсы валют на 28 октября: ¥ — ₽11,0648, $ — ₽78,9848, € — ₽92,0233

cbr.ru

После небольшой паузы возвращаемся к аналитике отечественного рынка.

🔹 Обсуждаем акции, ОФЗ, золото, ВДО и динамику рубля.

🔹Разбираем сильный рост от 16 октября, влияние процентной ставки, инфляции и поведения участников рынка.

🔹Пытаемся понять, действительно ли начался разворот тренда или это временный отскок.

🔹Анализируем риски госкомпаний, доходность облигаций и перспективу рубля в ближайшие месяцы.

📺 Rutube
📱  ВКонтакте
🌐 YouTube

Ответьте на простой вопрос. 

Доллар МОЖЕТ УПАСТЬ до 50 или нет? 

Ответьте просто «МОЖЕТ» или «НЕ МОЖЕТ». 



Желательно без всяких бесполезных объяснений, прогнозов и споров, стоимость которых дешевле прогнозов погоды.  

В 2022 доллар упал со 150 до 50. И все говорили что это «невозможно», «неправильно», «нелогично» и приводили тысячи доводов.  

То есть 150-50 может, а 80-60 не может... 

Почти год назад обсуждали: smart-lab.ru/blog/1157749.php

Моё мнение: ДА. 

Просто ДА. 

Это же рынок. 

Системные финансы, построение своей сети доходов, новая экономика, ошибки и золотые приёмы прибыльности — здесь. 

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена дошла до своей сильной поддержки в виде горизонтали 259200 и пробует от нее отскочить и пока цена выше этого уровня, рост может возобновиться. Пробой 259200 даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 259200
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 254700 и границы розового канала 256600

На часовом графике цена продолжила снижение, на объявлении ставки ЦБ протестировав снизу локальное сопротивление 266900 и пока цена под этим уровнем, движение вниз может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого канала(255400 на утро) и трендовой(252975 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 266900, 252250

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена протестировала снизу ема233 и продолжила снижение, нод о своих ближайших поддержек еще не дошла. Пока цена под ема233 больше шансов на продолжение движения вниз, возврат выше ема233 даст сигнал на возобновление роста

В настоящее время
валютный контроль распространяется на валютные операции резидентов,
их операции с нерезидентами, а также операции нерезидентов в рублях.

В результате ЦБ получит полную картину движения иностранной валюты через российскую банковскую систему,
независимо от резидентства сторон, тем самым будет устранена оставшаяся «слепая зона». 


Думаю, 
в связи с резким ростом сумм валютных вкладов и наличной валюты в сентябре
(в пересчёте в рубли, на 14% м/м, до 14,0 с 12,3 трлн руб.)
ЦБ решил взять под свой полный контроль движение иностранной валюты.
Думаю, чтобы инфляционные ожидания не выросли в цикле снижения ставок, ЦБ заинтересован в сильном рубле

Валютные счета + нал = денежный агрегат М2Х — М2