волны эллиотта

Сегодня хочу поделиться технической головоломкой в освоении теории Эллиотта.
 
Как вы помните из прошлых обзоров, я предполагал заключительный рост чуть выше 1492п индекса в заключительной волне «С» формации «Простая плоскость» перед огромным обвалом ниже 1240п, при этом он не должен уходить ниже 1440п (минимума 15-16 октября).
Но вчера аналогичный ему долларовый индекс РТС не только взял этот минимум, но и обновил минимальные значения октября. Тем самым дав намек на выход вниз из октябрьской консолидации (завершении формации «Плоскость»).
В период 27 сентября – 18 октября в РТС развивалась стандартная «обыкновенная плоскость», и в этом случае с 18 октября начинается обвал вниз. 
 
                               Индекс РТС. Часовой график. Нормальная плоскость


( Читать дальше )

Текущая ситуация на отечественном рынке напоминает басню «Лебедь, рак и щука».
 
Лебедь (драйвер роста) — слияние «Роснефти» и «ТНК-ВР». Фактически Роснефть сейчас единолично тянет рынок вверх (+2,58%, при дневном объеме больше акций «Газпрома»).
А «ВР» получает прекрасную возможность покинуть крайне рисковый российский рынок. Деньги + высоколиквидные акции «Роснефти».
Второй драйвер – выборы в США. При анализе поведения фондового рынка США за неделю до президентских выборов с начала 1980-х всегда отмечался рост. Всего лишь ожидаю повторения истории – остаточного поддерживающего роста до 6 ноября.
 
 Рак – «тянет назад в прошлое». Похищение российского оппозиционера Леонида Развозжаева на территории иностранного государства (Украины) прямо перед представительством ООН, и дальнейший ролик (в скоро запрещаемом в РФ вредоносного Youtube) где ведомый российскими сотрудниками полиции Развозжаев заявляет о пытках – прекрасная добавка к страновому имиджу РФ – «back to 1937».


( Читать дальше )

Октябрь – месяц, в котором ничего не происходит. Нет судьбоносных решений на саммите ЕС по выделению спасительно транша Греции, нет долгожданного запроса Испании помощи ESF (сомневаюсь, что правительство Испании проявит такую репутационную слабость до выборов 27 ноября), нет позитивных ожиданий от  заседаний ЕЦБ и ФРС, нет войны с Ираном и Сирией (для демократа Обама любая война – проигрыш в предвыборной гонке). Как следствие — наблюдаем широкодиапазонный боковик, где бал правят спекулянты, гоняя рынок в пределах 100п по индексу РТС.
 
Все ожидание – выборы в США. На предпоследней октябрьской неделе ожидаю взятие сентябрьского максимума по индексам в США, после чего больше не будет необходимости удерживать рынки от падения.
 
Наблюдаемые настроения на отечественном рынке сейчас позитивные. Подавляющим большинством участников ожидается взятие максимума 14 сентября, и призывы открывать среднесрочные длинные позиции. Глубоко сомневаюсь, что данное событие состоится.


( Читать дальше )

Структура боковой динамики практически свела на нет обвальное падение в ближайшее время. Даже выход вниз  из  текущего торгового диапазона вряд ли приведет к усилению продаж. Значимых покупок  на нашем рынке также не наблюдается. Вчерашний вечерний рост, судя по «открытому интересу» фьючерса РТС, шел исключительно за счет закрытия коротких позиций.

Пока откладываю ведение радикально-медвежьей версии (с уровнями её возобновления – см. в 3-й версии).
На текущий момент лучше играть по уровням классического технического анализа.
 
Индекс ММВБ
Пока наблюдается стабильный отбой вниз от почти горизонтальной линии сопротивления на 1456п (была поддержкой до пробоя 12 октября).
Общий даун-тренд с 14 сентября сейчас находится на уровне 1460п. Для набора длинных позиций нет никаких оснований, пока эти уровни не взяты.
12,15 и 16 октября образовано локальное «тройное дно», которое (учитывая минимум 27 сентября) трансформируется в «Двойное дно».


( Читать дальше )

Сегодня пройдет экспирация по октябрьским опционам на индекс РТС.
В пятницу наблюдали (пусть и запоздавший) выход из октябрьского боковика, который позволит заработать всем играющим по трендовым стратегиям.
Для начала опять вникнем в мозги «быков», чтобы посмотреть на риски большой игры вниз.
 
Индекс ММВБ с т.з. долгосрочных «быков»
 Оговорюсь заранее, что считаю это неправильным вариантом развития событий. По причинам, описанным в обзоре от 9 октября (где изложены все стратегии поведения индекса). Ниже представлен единственный(!) возможный вариант для долгосрочной игры вверх, при допущении, что минимум 24 мая больше взят не будет.
 
                                                    Дневной график. Бычья версия

( Читать дальше )

Давненько я не размечал фуч сипи, и вот что удалось разглядеть. От вершины отыграла пятиволновка; пока все указывает на то, что это заходный импульс вниз. Сейчас формируется C of 2; я полагаю, что плоскость окончит свое формирование на уровне четвертой волны (как один из вариантов, предусмотренный в теории), на уровне локального сопротивления. На индикаторах имеется дивергенция, указывающая, что рынку следует еще немнего скорректироваться для дальнейшего падения. Так же наблюдаем медвежью волну Вульфа, которая служит дополнительным аргументом в пользу продолжения падения. Еще один не мало важный фактор — пробой поддержки, формирование двойной вершины и еще одной волны Вульфа на большом временном промежутке.

Очень сложно описывать двух (и более) недельные боковики трендовыми методами, с комментариями – «еще одна заходная (коррекционная) волна.
Почти на всех графиках акций и индексов образовались некие треугольники \ клинья, с очень узкими диапазонами.
 Сегодня экспирация октябрьских опционов по акциям, в понедельник – по фьючерсу РТС. Поэтому вероятно, что сегодня не увидим удержание узкого бокового диапазона.
  
В целом, картина очень сильно напоминает то, что наблюдали в фьючерсе РТС 20-25 сентября – фигура продолжения (нисходящего)тренда – «Клин». Ниже представлен график из обзора 26 сентября (прим. до сих пор жизнеспособный вариант разметки из серии заходных 1-2-1-2-, но на данный момент использую другую разметку)
 
                                                          Фьючерс РТС. Часовой график.


( Читать дальше )

Сегодня ожидается прорыв октябрьского боковика вниз. В этом случае можно открывать шампанское (за терпение) и дополнительные короткие позиции.
 Новостной фон работает на стороне медведей – понижение до мусорного рейтинга Испании до ВВВ- (от S&P) и ожидание плохой корпоративной отчетности в США.
  
Акции Газпрома
 Подсказку о прорыве данного боковика именно вниз уже к обеду дали акции «Газпрома» (-1,18%) и «Норильского никеля» (-1,63%). Был взят принципиально важный минимум 155,2р от 04 октября.
Газпром – единственная акция (из «голубых фишек» — «зигзаги»), которая имеет коррекцию с 27 сентября в форме «сдвигающаяся плоскость» в волне 2 of (3).
 
Сформирован локальный даун-тренд от 5 октября по трем точкам. Он не будет пробит долгое время. Акция уверенно пробила мощную поддержку (нижняя синия линия) от 10 августа. Для «быков» остается слабая надежда на ап-тренд с конца мая на уровне 154р.
 


( Читать дальше )

Вчера подробно описал 5 сценариев развития событий www.1prime.ru/news/comments/-101/%7BBF23DF66-A91F-4EEA-A559-E26FA9209119%7D.uif (из которых считаю реалистичными только три «медвежьих»). Сегодня может определиться исход бокового движения: дернут ли нас еще вверх чуть выше 1492п, или же реализуется самый кровожадный сценарий с резким обвалом.
 
От обвала удерживает сирийский геополитический фактор цены на нефть (только Brent вчера сильно выросла, тогда как Light – упал).
Перекупленные рынки США и Европы могут начать падать не смотря на выборы в США (технически, последняя пятая волна там сформирована – ждать подтверждения окончания), с тем, чтобы скорректировать вверх за 2 недели до этого события.
 
 Индекс ММВБ
 Поскольку сегодня открытие произойдет с гепом вниз – следует следить за уровнем подтверждения обвального сценария  — 1451п. При его пробитии падение пойдет ниже минимума 27 сентября – 1438п. Поэтому здесь можно открывать шорты с комфортным стопом, и следить за тем, как тают надежды быков в сценариях #1 и #2. Напомню, что «смерть быков» наступит при сдаче 1417п (в этом случае движение сразу пойдет на обновление минимума 1241п) и 1353п (в этом случае не останется шансов на взятие максимума 14 сентября).


( Читать дальше )

Не смотря на вчерашнее падение более 1% как и ожидалось «быки» смогли удержать критичный для себя уровень 1451п индекса ММВБ. Наиболее вероятно сейчас идет последний рост в завершении долгой коррекции «Двойной зигзаг» с 27 сентября – выше 1492п (до 1505п), после чего нисходящий тренд с 14 сентября ускорится.
Сегодня хотелось бы представить все варианты развития событий (кроме самых экзотичных – вроде «горизонтального треугольника» с 2011г) с т.з. теории Эллиотта.
 
Индекс ММВБ
 1)    Бычий вариант «Только вверх! Только Хардкор!»
 Именно так видят развитие событий инвесторы (большинство инвест. домов):
-Кризис закончился в 2008(09)г
-2009-2011г прошел первый большой импульс [1]   (критика – акции «Газпрома» аналогичным импульсом разложить невозможно!)
-апр 2011- май 2012 -  «трехволновка» коррекция волна [2] (критика – обновление минимума 2011г в 2012г не продемонстрировали целый ряд акций «голубых фишек» и индекс ММВБ10 )


( Читать дальше )