волны Эллиотта

Анализ волн Эллиотта оказался весьма полезным для прогнозирования траектории японского индекса Nikkei 225. Это не только позволило нам на несколько месяцев опередить крах Covid-19, но и помогло нам подготовиться к следующему восстановлению в условиях паники марта 2020 года. Последний раз мы писали об этом 31 мая 2022 года, Эталонный индекс уже торговался выше 27 тыс., что примерно на 11 000 пунктов выше пандемического минимума. Однако мы думали, что вместо того, чтобы фиксировать прибыль, инвесторы могут ожидать еще большей прибыли в будущем. Вот как мы пришли к такому выводу.



( Читать дальше )

«Год эффективности» Meta Platforms стал годом, внесенным в учебники истории. Акции показали лучшие результаты в 2023 году, и 2024 год также начинается с падения. Помимо прироста в 194%, достигнутого в прошлом году, рыночная капитализация компании выросла еще на 20% после сегодняшнего открытия после звездного отчета о доходах за четвертый квартал. Доходы Meta от рекламы выросли на 24% в годовом исчислении, а чистая прибыль утроилась из-за сокращения численности персонала.

Короче говоря, в начале 2024 года, несложно быть оптимистом в отношении акций Meta. Однако в середине 2022 года никто даже и не думал. Когда мы в последний раз писали об этой компании, 23 июня 2022 года акции торговались около 156 долларов за акцию, что менее чем за год снизилось почти на 60%. После такого резкого падения большинство инвесторов либо ждут, насколько дальше упадет цена, либо сразу объявляют компанию безнадежной. Анализ волн Эллиотта показал, что хотя точное дно невозможно предсказать заранее, оно должно быть близко. График ниже был опубликован в статье за ​​июнь 2022 года.

( Читать дальше )

Russian Government Bond (RGBI): Волновой Анализ

Предпочтительный подсчёт (Preferred count)

• Russian Government Bond, 🕐TF: 1W🔗

( Читать дальше )

Краткий факт об индексе волатильности CBOE (VIX), также известном как «индикатор страха» фондового рынка: чем ниже значение, тем выше самоуспокоенность среди инвесторов. Более высокие значения указывают на повышенную нервозность инвесторов.

Имея это в виду, давайте посмотрим на показательный график из Short Term Update от 24 января. Как отмечает издание трижды в неделю:



( Читать дальше )

В своей знаковой книге «Социономическая теория экономики» Роберт Пректер обращает внимание на 13 рыночных мифов, которые могут нанести урон инвесторам.

Многие инвесторы принимают эти утверждения за правду, но они вводят инвесторов в заблуждение, заставляя их принимать решения, которые могут нанести ущерб их портфелям. Вы можете прочитать их все бесплатно, перейдя по ссылке ниже.

Позвольте мне показать вам один из этих мифов, который связан с отчетами о занятости и фондовым рынком.

Проще говоря, многие инвесторы полагают, что блестящий отчет о занятости имеет большие шансы привести к росту цен на фондовом рынке, и, как вы уже догадались, разочаровывающие показатели занятости вполне могут привести к падению цен на акции.

Это могут спровоцировать следующие заголовки:

Dow Industrials сообщил о трехзначном приросте на фоне превзошедших ожидания данных о занятости

Индекс S&P 500 падает из-за роста уровня безработицы в США

Но кто сможет забыть финансовый кризис 2007-2009 годов? В самые мрачные дни картина занятости была мрачной. Уровень безработицы ухудшался 15 месяцев подряд. Тем не менее, в течение последних пяти месяцев этого ухудшающегося 15-месячного периода фондовый рынок поднялся.

( Читать дальше )

В прошлый раз мы показали вам, как анализ волн Эллиотта заранее предупредил нас о падении цен на нефть, которое произошло в период с середины октября по середину ноября. Сегодня мы рассмотрим, что произошло после. Короче говоря, цена на нефть WTI продолжала двигаться согласно плану в течение следующих двух с половиной месяцев.

Первый график из анализа Pro, опубликованного 20 ноября 2023 года. Поскольку падение с $95 за баррель в то время явно представляло собой трехволновую структуру, мы приняли во внимание две возможные альтернативы. Основной из них, подкрепленный нашим общим прогнозом, подразумевал, что это снижение перерастет в пятиволновой импульс. Чтобы этот сценарий оставался действительным, волны 1 и 4 не должны были перекрываться. Это позволило нам определить дно волны 1 на уровне $81,47 как уровень недействительности для данного подсчета. Рост выше этого уровня заставил бы нас переключиться на бычью альтернативу.

Однако нам пока не нужно было об этом беспокоиться, поскольку четвертые волны обычно заканчиваются в районе уровня Фибоначчи 38,2%.

( Читать дальше )

Фундаментальный анализ оказался верным, в начале марта 2022 года. Россия где находится «Норникель» — крупнейший в мире производитель палладия, 24 февраля вторглась на территорию Украины. Это произошло одновременно с рекордным дефицитом поставок палладия в мире. Дальше торговые санкции. Запасы по-прежнему остаются ограниченными и царит неопределённость.

Этот конфликт, по мнению основных экспертов станет искрой, которая зажжет бычий бочонок палладия, о чем напоминают заголовки от 4 марта:

«Палладий достиг 7,5-месячного пика по мере углубления российско-украинского конфликта» — Reuters
«Палладий подскочил до отметки в 3000 долларов за унцию, поскольку опасения по поводу поставок в Россию растут» — CNBC
«Палладий ожидают рекордные цены, поскольку война между Россией и Украиной может усилить дефицит предложения» — MarketWatch
С Делового дня 7 марта 2022 г.:

«Палладий подорожал на 4,3% до $3130,16 за унцию после достижения рекордного максимума в $3172,22 ранее в ходе сессии. На долю России приходится 40% мирового производства автокаталитического металла, используемого автопроизводителями в каталитических нейтрализаторах для сокращения выбросов.

( Читать дальше )

14 июня 2023 года мы писали, что Domino's Pizza «возможно, наконец-то достигла дна». Акции торговались чуть выше $300 за акцию, что почти на 50% ниже исторического максимума 2021 года. И несмотря на то, что оценка все еще была довольно высокой, анализ волн Эллиотта заставил нас поверить в то, что впереди будет заметное восстановление. В образовательных целях давайте сначала взглянем на график, который привел нас к такому выводу. Затем мы рассмотрим обновленную версию, чтобы понять, что будет дальше.



( Читать дальше )

Ценовое движение биткойнов было олицетворением волатильности.

Хорошей новостью для практикующих волны Эллиотта является то, что чем сильнее эмоциональные колебания на финансовом рынке, тем яснее волны Эллиотта – но не на каждом этапе рыночного ценового пути.

Другими словами, колеблющимся по Эллиотту часто приходится проявлять терпение, поскольку волновая структура разрешается сама собой. В это время обычно рассматривается так называемая «альтернативная» волновая разметка. То есть – помимо предпочтительного волнового подсчета, есть и вторая лучшая интерпретация.

Как отмечают Фрост и Пректер в книге «Волновой принцип Эллиотта: ключ к поведению рынка»:

Поскольку применение Волнового принципа — это вероятностное упражнение, постоянное поддержание альтернативного подсчета волн является важной частью его правильного использования.

Учитывая это, в публикации «Global Market Perspective» за январь 2023 года рассматривался как «медвежий», так и «бычий» сценарий для биткойна, причем «бычий» сценарий является предпочтительным. График и краткий комментарий из этого выпуска:

( Читать дальше )

За исключением периодических падений или резких скачков, акции Biogen уже более десяти лет торгуются в диапазоне от ~200 до ~400 долларов за акцию. Несмотря на то, что компания находится на передовой борьбы с болезнью Альцгеймера, выручка компании фактически упала более чем на 2 миллиарда долларов с 2020 года после того, как ее блокбастер Tecfidera потерял патентную защиту в США.

Патентные обрывы всегда скрываются впереди каждого фирменного препарата, который продает фармацевтическая компания. В случае с Biogen потеря продаж Tecfidera привела к падению прибыли на акцию на треть, несмотря на щедрый выкуп акций компании. Такая неопределенность помогает объяснить отсутствие направления движения акций с 2013 года.

Хорошей новостью является то, что даже торговля в диапазоне иногда может сказать нам кое-что о будущем. Недельный график Biogen, показанный ниже, помещает все публичное существование компании в контекст волн Эллиотта.



( Читать дальше )