Постов с тегом " волатильность": 2240

волатильность


Арбитраж волатильности SI/RTS

    • 13 ноября 2014, 16:43
    • |
    • v3Rtex
  • Еще
Мысли в разные стороны, в кучу никак не собираются.
Итак, как по мне вола в баксе довольно таки высокая и неплохо бы её зашортить. Голышом шортить опасно, т.к. не хочу иметь сильноотрицательную гамму, да еще и в таком бешеном инструменте, поэтому хочу прикрыться лонгом по волатильности ри.
С дельтой здесь все просто: лонг ри + лонг си = лонг ммвб, им и буду нейтралить основную дельту.
А вот с вегой немного непонятно. Если брать 1к1, то получится перекос, т.к. для доллара нормальный уровень волы ~10%, для ртса ~25.
Падение iv на 1% имеет в баксе куда больший вес, чем в ртс.

Как рассчитать соотношение?
У меня только одна идея — если нормальная вола в ртс в среднем в 2,5 раза больше долларовой, то и соотношение надо брать 1к2,5.
Но что то мне подсказывает, что я ошибаюсь.
Может у вас есть какие мысли?

RIZ4 Nov (13 ноября)

В связи с неисполнением основного прогноза в критическое время, поза была окончателньо перестроена в более нейтральную. Только что, дельта позиции достигла +1 и была выровнена в ноль. Имеем СЛАБО-ГАММО-ОТРИЦАТЕЛЬНУЮ позицию.RIZ4 Nov (13 ноября) 
Волатильности стабилизировались, историческая чуть ниже опционной:

( Читать дальше )

RIZ4 Nov (12 ноября)

Решил немного модифицировать позу. Застряли в диапазоне, так что держать избыточну агресию слишком дорого выходит. Можно было бы все занетралить, но это скучно.
 RIZ4 Nov (12 ноября)
Немного подправили скрипты, тета теперь с правильным знаком (как правило тета и вега имеют противоположный знак) —  пришлось даже поспорить с программистом на философские темы — что есть время и куда оно движется.
Формальный отчет фортс — тут вы можете посмотреть в том числе на мою активность  - сравнивая входящие остатки и что было за день. 

( Читать дальше )

RIZ4 Nov (11 ноября)

Продолжаю транслировать позу на ноябрьской серии РИ:
RIZ4 Nov (11 ноября) 
за последние сутки поза так или иначе модифицировалась, после взлета волатильности (желтая кривая —  волатильность на деньгах ноябрьской серии): 

( Читать дальше )

опционная поза RIZ4 Nov

Скоро сказка сказывается, да нескоро дело делается.
Тем не менее время не стоит на месте  и проект TSLab.опционы плавно дошел до стадии маркетинга и продвижения. Продвигать мы его будем вот так вот: начиная с этого поста буду публиковать отчет по опционной позе  RIZ4 Nov (т.е. ноябрьская серия опционов на РИ) которая сформирована и полностью контролируется только через  TSLab.опционы. Видимо еще возможны глюки и технические проблемы. Версия программы пока еще не имеет статус релиза, но она позволяет делать все действия по созданию и управлению позицией, в том силе с используемой мной техникой «модельной улыбки».
Итак собственно поза:
опционная поза RIZ4 Nov 
поза в настоящий момент убыточна (по моей оценке), в основном это связано с тем, что в начале формирования (несколько дней назад) не была выровнена дельта и с уровня 108 прокатилась вниз с положительной дельтой, но малым сайзом и она была чисто купленная по волатильности. В настоящий момент поза доформирована в соответсвии с моими текущими рыночными ожиданиями (подъем РИ до 110) и ожиданием того что волатильность (как историческая так и опционная) принципиально не уменьшится.

( Читать дальше )

Волатильность. Адекватность трейдеров.

С ростом волатильности, падает адекватность трейдоров) Вот такие мысли с утра. Гиперболла))
Волатильность. Адекватность трейдеров. 

Волатильность

    • 06 ноября 2014, 20:20
    • |
    • v3Rtex
  • Еще
Сегодня взлетела волатильность опционов ри, странно, что еще никто не писал об этом
Волатильность
Кто как отреагировал уже? Что планируете делать?
Шортить(iv) не страшно?))

Как по вашему, полетит к сотне, или попилит да вернется на 30%?
 

И вновь волатильность

Жёстко выросла волатильность сегодня, до сих пор на вечерней сессии тарятся опционы. Сейчас уровень 46,8. Игроки хеджируются от падения ниже годовых минимумов. Сам индекс РТС, по сути, пробил годовой, и локальный среднесрочный минимум. Возможно, продолжение сильного движения. Всё этона фоне обновления хаёв валютой.

Волатильные рынки

Какие международные фондовые/срочные/товарные биржи имеют эти условия: ?

Простой доступ нерезидентов из РФ
Брокеры предоставляют плечи внутри дня от 1:10-20 и гибкие комиссии
Технологичная инфраструктура не хуже, чем на MOEX
Достаточная волатильность, чтоб риск/потенциал 1к10-20 не редкость
Всегда можно найти не менее 20 инструментов с приемлемой ликвидностью и спредами для интрадей
Многие инструменты можно шортить без покрытия

По моим знаниям только NYSE/NASDAQ/LSE отвечают этому.

Как с этим в Бразилии/ЮАР/Индии/Китае/Сингапуре/Гонконге и в ЕC?

Хороша ложка к обеду.

    • 03 ноября 2014, 13:23
    • |
    • SCTrade
  • Еще

Чисто из спортивного интереса конечно приятно, но деньги вывел до этого. Но с другой стороны такая волатила в рублебаксе раз в десять лет бывает.

Хороша ложка к обеду. 

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн