Строим свои кривые волатильности на опционы Si

18 октября 2015, 10:57
|
Елисеев Сергей

Volatility Editor. Как построить свои кривые волатильности в Option-lab для котирования и оценки PnL.
На примере серии опционов на фьючерс доллар рубль Si

Как реально работают роботы ММ опционов по заданной кривой волатильности покажу в следующем ролике
Если интересно — ставим плюс!
Спасибо

Ключевые слова:
опционы,
Si,
волатильность,
volatility

662 | ★11

11 комментариев

не плохо было бы, чтобы была возможность задавать кривую ценами опционов изначально, «привязывать» цены к текущей воле и потом «тащить» цены (пересчитывать) за волой (если вола меняется) и за временем до экспиры.

vitsantal

18 октября 2015, 11:36
Ответить

vitsantal, изначально кривую вписываем в рынок, жмем кнопку Auto update и кривая автоматом пересчитывается заданный период времени, сравниваем с заданной на сервере кривой MMvolatility по которой осуществляется реальное котирование, если нужно меняем параметры кривой, жмем кнопку Set all и Save, на сервере сохряняются значения новой кривой MM, переставляются все ордера

Елисеев Сергей

18 октября 2015, 12:32
Ответить

Елисеев Сергей, это все понятно, принципиальный момент — изначально брать цену опциона, а не посчитанную по ней волатильность

vitsantal

18 октября 2015, 12:39
Ответить

vitsantal, зачем? для оценки опциона волатильность первична

Елисеев Сергей

18 октября 2015, 13:34
Ответить

Елисеев Сергей, вот не буду с тобой спорить, просто не соглашусь… )))

vitsantal

18 октября 2015, 13:36
Ответить

vitsantal, просто поверь) когда котируешь несколько опционных серий по 10-12 страйков и управляешь только кривыми волатильности, только короткие края руками задаешь волу

Елисеев Сергей

18 октября 2015, 16:54
Ответить

В чем смысл маркетить по одной кривой, а PnL считать по другой?

bstone

18 октября 2015, 12:43
Ответить

bstone, если смысла нет, оцениваем PnL по той же кривой, мы используем разные

Елисеев Сергей

18 октября 2015, 13:33
Ответить

Елисеев Сергей, это было очевидно, поэтому и возник вопрос о том, какой смысл вкладывается в оценку по другой кривой.

bstone

18 октября 2015, 14:45
Ответить

bstone, разными кривыми решаем разные задачки.
Задача кривой MMvolatility: выполнять обязательства по договору ММ и вегу собственных позиций
Задача кривой Posvolatility — правильно оценивать собственную позицию в первую очередь по дельте исходя из реализуемой волатильности БА для оптимального хеджа.

Елисеев Сергей