Si

💵 Доллар: отскок пока не получил продолжения
⠀
Сейчас 80,62 на графике USDRUBF.

Всю историю прогнозов удобно читать в канале Макс, который посвящен только курсу доллара: https://max.ru/channel_usdrub⠀

Что на графике (1ч):

• Основное движение остаётся нисходящим.

• Локально цена остановилась в диапазоне 80,10–81,30.

• Попытку пройти сопротивление 81,00–81,30 продали.

• Ближайшая поддержка — 80,10–80,30 внутри широкой опоры 80,10–80,60.
  ⠀
  📈 Сценарий роста
  ⠀
  Для восстановления нужно закрытие часа выше 81,30 и удержание зоны на ретесте сверху. Тогда ближайшая цель — 81,80–82,10.
  ⠀
  После отдельного закрепления выше 82,10 откроется путь к 82,65–83,10 — потерянной нижней границе большого торгового диапазона.
  ⠀
  Если покупатели вернут и удержат 83,10, следующий ориентир — 84,00–84,30. Слом более широкой нисходящей структуры потребует закрытия часа выше максимума около 84,25.
  ⠀
  Возврат под 81,00 после пробоя отменит подтверждение первого этапа восстановления.

Вечный фьючерс на доллар USDRUBF торгуется на Мосбирже уже несколько лет, и в обычный день по нему проходит 20–26 млрд ₽. Но я до сих пор регулярно слышу от знакомых: «Не трогаю, там какой-то фандинг, непонятно сколько спишут».

Незнакомое слово и ежедневные списания звучат как скрытая комиссия. На деле фандинг устроен проще квартальной экспирации, считается заранее, а в половине ситуаций его можно вообще не платить — или получать. Ниже разберу, как он работает, и шесть ситуаций, в которых он реально важен: от фиксации курса до долгого хеджа. Все цифры — с биржи, по 26 октября включительно.

Вечный фьючерс в двух абзацах

Обычный фьючерс Si живёт три месяца. В день экспирации его цена сходится с курсом ЦБ, а до этого он стоит обычно дороже курса: в цену заложена плата за то, что вы получаете доллар не сейчас, а в декабре. Эту плату вы платите один раз, при покупке, — просто она спрятана в цене.

У вечного фьючерса экспирации нет. Чтобы его цена не уплывала от курса, биржа каждый день сравнивает её с курсом ЦБ и переводит деньги от одной стороны к другой между теми кто лонгует и шортит его. Это и есть фандинг. Та же плата за перенос позиции, что и у квартального, только не разом, а по дням, и с плавающей ставкой, он еще называется «ставка перноса позиции (через ночь)».

💵 Доллар у поддержки: отскок или продолжение снижения?
⠀
Что на графике (4ч):

• Сохраняется даунтренд: максимумы и минимумы снижаются.

• Цена вышла ниже прежнего диапазона 82,65–87,40.

• Сейчас проверяется историческая поддержка 80,10–80,60.

• Первое сопротивление для отскока — 81,00–81,30.
  ⠀
  Всю историю прогнозов удобно читать в канале Макс, который посвящен только курсу доллара: https://max.ru/channel_usdrub
  
  📈 Сценарий восстановления
  ⠀
  Если цена закроет 4ч выше 81,30 и удержит эту зону на ретесте сверху, ближайший ориентир — 81,80–82,10.
  ⠀
  После закрепления выше 82,10 откроется путь к 82,65–83,10 — потерянной нижней границе прежнего диапазона.
  ⠀
  Возвращение выше 83,10 с удержанием границы даст следующий ориентир 84,00–84,30. Но первый отскок ещё не означает разворот: слом более широкой нисходящей структуры требует закрытия 4ч выше 84,25.
  ⠀
  📉 Сценарий продолжения снижения
  ⠀
  Если 4ч закроется ниже 80,10, а возврат к поддержке снизу закончится отказом, следующая зона — 79,50–79,80.

В среду, 21 октября, я разбирал здесь стреддл на Si перед заседанием ЦБ: купить колл и пут 82 500 серии 29 октября за 1 971 ₽ и ждать движения. Тогда я посчитал, сколько закладывает рынок, показал главный риск — сжатие волатильности после решения — и отметил, где стоят крупные опционные позиции. Обещал вернуться с разбором. Вот что получилось.

Что было заложено

Коротко, что было в среду в 15:30 при SiZ6 82 713:

• стреддл 82 500 стоил 1 971 ₽ (колл 1 118 + пут 853), безубыточность на экспирацию — 80 529 и 84 471, то есть примерно ±2,4 %;
• ATM IV серии 29.10 — 19,9 %; главный риск я показывал на сценарии «Si на месте, IV −4 пункта» — минус 600 ₽, почти треть стоимости;
• по гамма-экспозиции: самая крупная положительная гамма над ценой — на 84 000, put wall — 81 500, общая гамма по доске отрицательная.

Что случилось с Si

ЦБ оставил ставку 14 %, как и ждало большинство, но повысил прогноз инфляции на этот год и траекторию ставки на 2027-й.

В прошлом разборе обозначал движение через 82 500–82 200 к зоне 81 300–80 500. Первую область цена прошла полностью, во вторую вошла: минимум около 81 000. До 80 500 пока не дошли. Это результат движения цены; подтверждённого входа по правилам у нас нет.

Всю историю прогнозов удобно читать в канале Макс, который посвящен только курсу доллара: https://max.ru/channel_usdrub  — Если тебе нечего скрывать и не боишься Макс, подпишись и будь в курсе!

Что на графике:

• На часовике сохраняется даунтренд. Точный ближайший уровень его слома на таком масштабе не различим.

• Основной боковик 83 600–87 600 остался выше цены.

• От поддержки 81 300–80 500 появился отскок. Ближайшая проверка покупателей — сопротивление 82 200–82 500.

🟢 Сценарий восстановления

Удержание 81 300 после возврата и ретеста сверху оставляет возможность движения к 82 200–82 500.

Если покупатели закрепятся выше 82 500 и удержат ретест, следующий ориентир — 82 800–83 100. После отдельного прохождения этой зоны можно рассматривать возврат к 83 600–83 800.

Доллар: прежние цели достигнуты. Что дальше?

В предыдущем разборе после потери 83 700 рассматривали снижение к 83 300 и 82 950. Обе цены достигнуты: на новом графике минимум — 82 821.

Всю историю прогнозов удобно читать в канале Макс, который посвящен только курсу доллара: https://max.ru/channel_usdrub

Сейчас цена находится под нижней границей торгового диапазона 83 600–87 600. Последовательность понижающихся максимумов сохраняется, но впереди поддержка 82 800–83 100.

🔴 Продолжение снижения

Закрытие 4ч ниже 82 800 и неудачный ретест снизу откроют путь к 82 500–82 200.

Если затем будет потеряна 82 200 с отдельным ретестом снизу, следующая зона — 81 300–80 500.

Возврат и удержание выше 83 100 отменят сценарий нового пробоя текущей поддержки.

🟢 Восстановление вверх

Возврат выше 83 800 с удержанием зоны 83 600–83 800 сверху даст основание ожидать движение к 84 300–84 500.

После преодоления 84 500 и успешного ретеста следующая зона — 84 800–85 000. Возврат ниже 83 600 отменит эту ветку восстановления.

Я торгую на бирже 22 года, из них 8 лет — опционы на Мосбирже, и всё это время мне не хватало одного: открыть конструкцию и сразу увидеть профиль прибыли, греки, улыбку волатильности и то, где стоят крупные опционные позиции в одном месте. Калькулятор биржи даёт часть этого, Excel — всё, но через полчаса возни, а для крипты — я уже молчу. В итоге я написал свой аналитик, сначала для себя. Сейчас покажу его на задаче, которая актуальна на этой неделе.

В пятницу заседание Банка России по ставке. Направление после решения я угадывать не берусь, а вот то, что рубль может сдвинуться заметно, может быть. Классическая конструкция под «будет движение, направление неизвестно» — купленный стреддл: купить колл и пут с одним страйком.

Беру серию 29 октября — первую, которая экспирируется после заседания (серия 22.10 истекает завтра, накануне ЦБ, и не подходит). Страйк 82 500, ближайший к текущей цене на этот момент SiZ6 (82 713).

◽️Трейдеры вернулись к продаже валюты. В начале октября мы писали, что рост покупок валюты носит чисто технический характер и, скорее всего, тренд на продажу продолжится. Пока всё так и складывается. А как мы знаем, торговля против сделок толпы в валюте отрабатывается особенно хорошо.

◽️Верите ли вы в эту концепцию роста валюты против сделок большинства?

Доллар дошёл до 84 000. Следующая проверка — 83 700

Всю историю прогнозов удобно читать в канале Макс, который посвящен только курсу доллара: https://max.ru/channel_usdrub

На часовом снимке 19 октября цена 84 024.

В прошлом разборе ждали отказ у 85 400–85 500 и снижение к 84 500–84 300. После пробоя поддержки следующим ориентиром был 84 000. Эти ценовые ориентиры достигнуты. Исполнение конкретного входа по скриншоту не подтверждено.

Тренд на 1ч остаётся нисходящим. Локальный уровень его слома теперь 84 400: после прошлого разбора сформировался более низкий максимум.

Пока цена ниже 84 300–84 400, следующим ориентиром снижения остаётся 83 700. Здесь проходит нижняя граница диапазона, поэтому важна реакция покупателей.

Закрытие часа ниже 83 700 и отказ на ретесте снизу откроют путь к 83 300–82 950. Возврат выше 84 000 отменит сценарий удержания пробоя.

Для отскока нужны закрытие часа выше 84 400 и удержание ретеста сверху. Первое препятствие — 84 500–84 700, следующее — 84 800–85 000. Возврат ниже 84 300 отменит удержание локального пробоя.

На снимке 85 123. Рабочий график — 1 час. Всю историю прогнозов удобно читать в канале Макс, который посвящен только курсу доллара: https://max.ru/channel_usdrub

С начала октября сохраняется нисходящее движение. Последние свечи показывают отскок от 84 350. Ближайшее сопротивление — 85 400–85 500, район последнего локального максимума.

Если здесь последует отказ, жду повторной проверки 84 500–84 300. Часовое закрытие ниже 84 300 и ретест снизу откроют путь сначала к 84 000, затем к 83 700. Ниже — августовская опора 83 300–82 950.

Для продолжения роста нужны закрытие часа выше 85 500 и удержание уровня на ретесте. Первое препятствие близко: 85 800–86 300. После его прохождения следующая зона — 86 700–87 600.

Цена вернулась выше прежнего ориентира 84 900. Подтверждённой сделки по прошлому плану нет.

Сейчас наблюдение: точного входа пока нет. Само касание уровня сигналом не считаю.

Телеграм: https://t.me/v_profit_v! 

Канал в MAX про курс доллара: https://max.ru/channel_usdrub