башнефть

🛢ОПЕК опубликовал свежий ежемесячный релиз по нефтяному рынку, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:

🔸 Нефтяной картель понизил прогноз мирового спроса на нефть с 5,95 до 5,80 млн б/с. На 2022 год прогноз остаётся прежним – рост спроса на 4,2 млн б/с.

🔸 ОПЕК по-прежнему не ожидает новых локдаунов в крупнейших экономиках, считая, что высокие темпы вакцинации населения улучшат эпидемиологическую ситуацию в мире.

🔸 В 4 кв. 2021 года потребление нефти в мире практически достигнет докоронавирусного уровня.

🔸 В 3 кв. 2021 года дефицит предложения на мировом нефтяном рынке составил 2,68 млн б/с, против 1,44 млн б/с во 2 кв.

🔸 Сделка ОПЕК+ в сентябре выполнена на 114%, против 115% в августе.

🔸 Запасы нефти в странах ОСЭР сейчас на 102 млн барр. ниже пятилетнего среднего значения.

👉 Поскольку страны ОПЕК+ планируют ежемесячно увеличивать добычу нефти на 0,4 млн б/с, то в 4 кв. 2021 года на мировом рынке по-прежнему будет сохраняться дефицит предложения, что благоприятно для нефтяных цен.

А потому я продолжаю держать в инвестиционном портфеле своих героев из нефтедобытчиков и жду сильные финансовые результаты за 2021 год.

P.S. Тем более, дядя Вова вчера из телевизора сообщил, что нефть по $100 «вполне возможна».

Итак 2020 год

Тяжелый год для компании, сокращение добычи нефти на 32% с 18700 млн.тонн в 2019 году до 12900 млн. тонн к 2020. И в нагрузку низкая стоимость нефти. Выручка падает, компания получает убытки.

2021 год

Москва. 2 октября. INTERFAX.RU — Суточная добыча нефти с газовым конденсатом выросла у большинства ведущих российских нефтегазовых компаний (НК) в сентябре текущего года по сравнению с августом. Как следует из расчетов «Интерфакса» по данным оперативной сводки «ЦДУ ТЭК», увеличили среднесуточную добычу за месяц «ЛУКОЙЛ» — на 1,3%, «Сургутнефтегаз» — на 0,9%, «Татнефть» — на 0,5%, «Башнефть» — на 18,2%, «Славнефть» — на 9,9%, «Русснефть» — на 1,6%, «НОВАТЭК» — на 2,7%.

💡 Башнефть обычка сегодня симпатично смотрится. Мы подошли к уровню интересному для поиска лонга обозначенному в предыдущем посте по бумаге ЗДЕСЬ. 
Дали провокацию ниже важного уровня 1421.
Считаю не плохой идеей поторговать от лонга с целями 1550 и стопом 1399.

⚠️Но тут надо понимать что сегодня вечером в среду может быть большая волотильность на рынках с большими хвостами как покупок так и продаж (последнее время на рынке мы это достаточно часто видим) — стопы могут неприятно вынести с большим проскальзыванием..

Подробнее в телеграмм канале: https://t.me/tradingroomru

Для долгосрочного инвестора интересны компании, которые имеют перспективы, продукция которых имеет будущее. В последнее время все обсуждают электромобили и снижение потребления нефти. Почему же я продолжаю инвестировать в некоторые нефтяные компании, хотя и с небольшой долей портфеля в 7%? И если инвестировать в эту отрасль, то какие нефтяные компании выбрать?

Преимущества инвестирования в российские нефтяные компании:

1. Высокая дивидендная доходность

Прогноз дивидендной доходности Лукойла на ближайшие годы – 10-12% в год, Татнефти – 9%, Газпром нефть – 10%. У нефтяных компаний США доходность в лучшем случае 6% — у Exxon Mobil, но долг уже достиг 52 млрд долл и дивиденды могут снизиться. Для сравнения у Лукойла и Татнефть нулевой чистый долг.

2. Низкая себестоимость.

Фактически российские компании устраивает почти любая цена нефти выше 43 долл за бар. (после этой цены большую часть забирают налоги). Себестоимость добычи нефти в РФ — 3-32 долларов за баррель.

3. Диверсифицированное производство.

Все крупные нефтяные компании отчитались по МСФО за 1п2021 года, в данной статье предлагаю сравнить их результаты, посмотреть на них через призму дивидендов и прибыльности, выделить лидеров и аутсайдеров.

 В сравнении не участвует РуссНефть из за налета «мутности» в ее деятельности, отсутствия див. выплат на обычку, Сургутнефтегаз из за «кубышки», которая в итоге определяет размер дивидендов, а конкретнее курс доллара на конец года, который никто не знает.

 Рассматривал компании с точки зрения чистой прибыли на акцию ( ЧП), ведь даже если она не идет на выплату дивидендов, то увеличивает капитал, что все равно выгодно рядовому акционеру.

Второй параметр — дивидендная доходность на акцию, большая часть показателей расчетная, т. к. не все объявили размер дивидендов, но почти у всех известна формула, по ней попробовал посчитать.

 Брал ЧП по МСФО, т.к. она более информативна и только Татнефть платит в последнее время по РСБУ ( это учел в расчетах дивидендов).