аэрофлот

Аэрофлот плавно снижается дожидаясь коррекции сбера, позитив около 3-5 руб на акцию

МТС -  ждем  позитива 3-5% на отчете, т.е. около 2 рублей на акцию.

ВСМПО Ависма — под закрытие в пятницу объявили о промежуточных дивидендах.
дивиденды выше чем 2016..  позитив на этой неделе примерно 500 рублей на акцию…

( Читать дальше )

По данным Росавиции, российские авиакомпании на внутренних линиях в январе-июле 2017 года увеличили пассажироперевозки +11,8% г/г, до 34,8 миллиона человек.
Объем международных авиаперевозок +37,7% — до 23,5 миллиона человек.

В июле авиакомпании перевезли внутренними рейсами 6,98 миллиона человек, +8,1% г/г. На международных линиях было перевезено более 5 миллионов пассажиров (+38,3%).

Всего российские авиакомпании в январе-июле перевезли 58,26 миллиона человек, +21%. В июле объем пассажирских перевозок +19%, до более 12 миллионов человек.



( Читать дальше )

Аналитики Атона прогнозируют чистую прибыль на уровне 8,7 млрд руб.:

Аэрофлот опубликует результаты за 1П17 по МСФО во вторник 29 августа. Мы ожидаем увидеть достаточно слабые результаты по сравнению с 1П16. Выручка компании вырастет на 5% г/г до 235 млрд руб. за счет роста пассажирооборота на 19% и снижения ставок доходности примерно на 8%, в основном, на международных направлениях из-за укрепления рубля относительно евро на 20%. Цены на нефть в 1П17 также были выше по сравнению с уровнем прошлого года. В результате, мы ожидаем, что EBITDA снизится на 30% г/г до 20,8 млрд руб., а рентабельность EBITDA сократится до 8,8% (13,4% в 1П16). В то же самое время, чистая прибыль Аэрофлота, по нашим оценкам, составит 8,7 млрд руб. против 2,4 млрд руб. годом ранее. Вместе с тем, мы полагаем, что надежды инвесторов на сезонно сильные результаты за 3К17 по МСФО и возможное включение Аэрофлота в индекс MSCI Russia в 4К17 могут предотвратить сильное падение в акциях. Акции компании торгуются с коэффициентом EV/EBITDAR 2017П равным 5,5x и P/E 2017П равным 6,5x, которые мы считаем справедливыми. Компания проведет телеконференцию на следующий день после публикации результатов, в среду 30 августа, тел.: +7 495 213 1767; +44 (0) 330 336 9105, ID конференции: 8685520.

ВТБ

Хотя цена по акциям ВТБ выполнила отскок, все же пока сохраняется вероятность формирования серии новых локальных минимум, поэтому по-прежнему оба сценария имеют одинаковый потенциал, и по-прежнему, не зависимо от выбора локального варианта, уже скоро стоимость акций начнет расти в рамках развития среднесрочной коррекции вверх.

Рекомендация: в рамках текущего сценария, рекомендуется дождаться завершения диагонали, после чего можно будет возобновить покупки акций с целями в районе 0,0670 и выше. 

( Читать дальше )

Группа Аэрофлот увеличила перевозки в июле на 20,3%, до 5,3 млн человек

Группа Аэрофлот в июле 2017 г. увеличила перевозки на 20,3% к аналогичному периоду прошлого года, до 5,3 млн человек, сообщила компания. На внутренних авиалиниях количество перевезенных пассажиров выросло на 13,5%, до 2,917 млн человек, на международных — на 29,8%, до 2,409 млн человек. Головная авиакомпания Аэрофлот перевезла в июле 3,3 млн человек, что превышает прошлогодний результат на 18,7%. Внутренние перевозки авиакомпании выросли на 19,5%, до 1,584 млн человек, международные — на 17,9%, до 1,717 млн человек.

Июльские данные Аэрофлота (как по группе, так и головной компании) оказались лучше, чем динамика рынка в целом (перевозки выросли на 17,5%). В тоже время с начала года темпы роста Аэрофлота пока отстают (+20,7%в целом по рынку и +17,3% группа Аэрофлот). Мы считаем, что в осенне-зимний период на фоне спада туристического потока Аэрофлот вполне может выровнять динамику с общероссийскими показателями.

Промсвязьбанк

Аэрофлот: пассажиропоток в июле вырос на 20% г/г 

Аэрофлот в июле перевез 5,3 млн пассажиров (+20,3% г/г). Пассажиропоток на внутренних направлениях увеличился на 13,5%, на международных — взлетел на 29,8%. Пассажирооборот вырос на 20%, а коэффициент загрузки пассажирских кресел достиг 90,9% (+0,6 пп). В общей сложности за 7М17 Аэрофлот перевез 28,3 млн пассажиров (+17,3%): рост составил +27,2% на международных направлениях и +10,3% на внутренних направлениях, пассажирооборот увеличился на 19%, а коэффициент загрузки пассажирских кресел улучшился до 82,3% (1,7 пп).

Аэрофлот продемонстрировал очередные сильные результаты. В июле пассажиропоток на международных маршрутах несколько замедлился, а на внутренних маршрутах ускорился по сравнению с июнем. Наш годовой прогноз предполагает рост пассажирооборота на 16,8% г/г, и мы оставляем его без изменений. Мы прогнозируем, что чистая прибыль Аэрофлота за 2017П составит 44 млрд руб. (почти без изменений г/г), что предполагает коэффициент P/E 5,3x. Компания опубликует финансовые результаты за 1П17 по МСФО во вторник 29 августа. Мы подготовим наш прогноз ближе к концу недели, но считаем, что результаты могут оказаться достаточно слабыми, судя по отчетности по РСБУ, опубликованной ранее.

АТОН

Группа Аэрофлот за 7 месяцев 2017 года перевезла 28,3 млн пассажиров, +17,3% г/г.За этот же период а/к Аэрофлот перевезла 18,5 млн пассажиров, +14,3% г/г.

Пассажирооборот группы +19,0% г/г, пассажирооборот компании +12,0%.

Предельный пассажирооборот группы +16,4% г/г, предельный пассажирооборот компании +10,3%.

Процент занятости пассажирских кресел по группе увеличился на 1,7 процентных пунктов (п.п.) и составил 82,3%, по компании показатель увеличился на 1,2 п.п. до 81,7%.

пресс-релиз

ВТБ

Цена по акциям ВТБ практически вплотную подошла к критическому уровню, что может привести к формированию нового локального минимума. Поэтому, не отменяя ранее представленного сценария можно рассмотреть вариант, согласно которому импульс вниз на средних степенях будет продолжен, и его заключительная часть примет вид диагонали. Если данное предположение будет верно то, после серии небольших локальных минимумов цена выполнит разворот и уверенно возобновит движение вверх.

Рекомендация: в рамках текущего сценария, рекомендуется дождаться завершения диагонали, после чего можно будет возобновить покупки акций с целями в районе 0,0670 и выше. 

( Читать дальше )