акции сша

#STOCKS#JPM

Buybacks…

▪️Компании США сокращают объемы Buyback’ов и аккумулируют кэш из-за риска рецессии;

▪️Байбэки были крупнейшим источником спроса на акции США в этом году и оказали поддержку фондовым рынкам;

Вот только недавно обращали ваше внимание на тему рекордных заявленных байбэков и связанных с ними рисков (таких как: соотношение закредитованности корпоративного сектора и ВВП США). И, после крайнего ралли на американских рынках, сентимент начал меняться. Компании постепенно начали анонсировать отказ от обратного выкупа своих акций. Все логично, все дело в уменьшающейся ликвидности. Крупные игроки видят проблемы и хотят подстраховаться.

Получается, что один из главных катализаторов роста постепенно исчерпывает себя. Посмотрим, как будут развиваться события, но рынки уже явно перегреты.

*Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией

наш ТГ-канал t.me/GTrading

#STOCKS#NASDAQ 

Рынки США продолжают свой рост. 

Апогеем роста может стать текущая эйфория от замедления инфляции. Вчера вышли данные, которые показали снижение инфляции до 8,5%, против рекордного показателя в 9,1%. Данные оказались ниже значений, которые прогнозировали аналитики. Рынок увидел «заветный» пик (он ли это?) показателя инфляции. Но не все так просто... 

Nasdaq вырос выше предполагаемых уровней, но сейчас значения индекса подходят к серьезному уровню сопротивления — ЕМА200. Допускаю роста до 13 000 пунктов с дальнейшим продолжением снижения. 

Американский рынок покупать не готов. Проблема не решена, что подтверждают заявления представителей ФРС о необходимости дальнейшего ужесточения монетарной политики в рамках борьбы с инфляцией. 

«Глава ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли также предупредила, что ЦБ США еще слишком рано «объявлять победу» в борьбе с инфляцией. Повышение ставки на полпроцента — это ее «базовый уровень», но не исключила третьего повышения ставки на 0,75% на следующем заседании ЦБ».

*Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией

Всем середина недели!

Индексы на Уолл стрит слегка просели, но настроение нельзя назвать негативным, инвесторы скорей в ожидании выхода новых данных по инфляции, которые должны внести ясность продолжится ли бычий рынок. А то он заметно стих после сильных данных по рынку труда и растущей заработной плате, которые могут сильно расстроить рынки, если еще и инфляция продолжит расти. Тогда получается — нехилые старания ФРС пока не сработали.

В техах у многих сдают нервы и они пока предпочитают выходить из бумаг и переждать в cash’е. Nasdaq все таки просел потому что поводов в технологическом секторе хватает. Вчера MU (Micron Technology) вслед за NVDA днем ранее существенно снизили свои будущие прогнозы по прибыли и рынок закатал и одну, и другую на 4%. Обе акции вырисовывают голову с плечами, поэтому после возможной небольшого отскока наверх скорей всего продолжат падение. Гигант TSLA продолжает плавно спускаться в сторону $800, так как из-за сантаБарбары с твитером Илон Маск продал акций компании на $6 млрд. Потому что есть вероятность что TWTR через суд заставит себя купить и понадобится финансирование. Но Маск так же отметил, что если сделка не состоится и суд его не заставит, то он сразу купит акции TSLA обратно. Так что любителям TSLA придется следить за новостями.

Отношение к колебанию цен в долгосрочных инвестициях.

(Важно. С фундаменталом у компании все в порядке!)

Акции растут, значит, я поступил правильно, или акции падают, значит, я ошибся

Хуже всего, на мой взгляд, полагать, что если курс растет, то вложение удачно.

Некоторые чувствуют удовлетворение, когда что-то, купленное за 5 долл., вырастает до 6 долл., будто это подтверждает разумность покупки. Такое представление весьма далеко от истины.

Разумеется, если купленное быстро продать по более высокой цене, то можно получить неплохую прибыль, но большинство все же не продают акции.

Люди убеждают себя, что повышение цены свидетельствует о целесообразности инвестиции, и держат акции до тех пор, пока падение цены не убедит их в обратном. Оказавшись перед вы­бором, они оставляют акции, которые поднялись с 10 до 12 долл., и избавля­ются от акций, которые понизились с 10 до 8 долл., в уверенности, что «оставили победителя и продали неудачника».

Всем вторник!

Настали достаточно скучные дни, потому что без новых драйверов американские рынки в моменте не могут  выбрать направление и консолидируются на текущих уровнях. Участники пока не могут определиться — удалось ли избежать жесткого сценария рецессии. Первые сигналы о том, что худшее позади могут поступить уже на этой недели, если инфляция покажет существенное снижение, подтверждая, что пик уже пройден. Некоторые аналитики считают что рынок на примере того же SnP500 должен слегка откатиться тестируя последнее ралли и текущие уровни, перед тем как пойти снова наверх.

Хорошо вчера смотрелся автопром, который подрос от 3 до 7%, потому что в американском сенате принял пакет по борьбе с изменением климата на сумму $430 млрд, который предумастривает налоговые льготы для потасканных электромобилей и миллиардное финансирование производства. Акция RIVN вчера выросла почти на 7% и пока постепенно поднимается из пепла. Хорошим сигналом будет, если акция сможет преодолеть уровень в $40 долларов и закрепится там.

28 июля KLA Corp. (KLAC) опубликовала отчёт за 4 квартал финансового 2022 г. (4Q FY22), закончившийся 30 июня 2022 г. Выручка взлетела на 29% до $2,5 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $5,81 против $4,43 за 4Q FY21. Аналитики в среднем ожидали выручку $2,43 млрд и EPS $5,5.

Денежные средства и эквиваленты плюс краткосрочные финансовые вложения составили на конец квартала $2,7 млрд. Соотношение «чистый долг / EBITDA» менее 2. Свободный денежный поток (FCF) $746 млн в сравнении с $410 млн в 4Q FY21. GAAP чистая прибыль $805 млн против $633 млн годом ранее.

За полный финансовый 2022 г. выручка взлетела на 33% до $9,2 млрд. Продуктовая выручка подскочила на 39% и достигла $7,3 млрд. Сервисная выручка прибавила на 14% и составила $1,9 млрд. Чистая прибыль $3,32 млрд против $2,08 млрд в FY21. Adjusted EPS $21,15 по сравнению с $14,55 годом ранее. 

Структура выручки. Выручка дивизиона «Semiconductor process control» взлетела на 38% до $7,9 млрд. При этом выручка от продажи оборудования для контроля за качеством пластин («wafer inspection») подскочила на 51% до $4 млрд. Сегмент «системы проверки печатных плат, дисплеев и компонентов» («PCB, Display and Component Inspection») показал выручку $832 млн, что на 2% выше, чем в FY21. Выручка дивизиона «специальные процессы в полупроводниковой промышленности» («Specialty Semiconductor Process») выросла на 24% и составила $457 млн.

Всем понедельник!

Важным событием прошлой пятницы были данные по рабочим местам, они вышли прям очень хорошие, что, как и ожидалось, в моменте оказало давление на американский рынок, ибо обозначает что рынок труда сильный как и заявляла ранее ФРС? а значит она будет дальше полномасштабно бороться с инфляцией всеми доступными способами. Доходность трежерей подскочила и индекс доллара тоже пошел вверх, говоря о нарпяженности на рынке от дальнейшего ужесточения со стороны ФРС.

Однако к концу дня индексы почти полностью отыграли потери, а DOW вообще закрылся в плюс. Так и уже третья неделя подряд американский фондовый рынок закрывается ростом, что говорит об уверенности рынка, что не смотря на то что ФРС еще не успокоилась, худшее уже позади. Так же многие уже уверены в том, что пик инфляции пройден, а значит самая большая проблема типа решена. На текущей неделе будут опубликованы новые данные по инфляции, которые внесут новую ясность в то, действительно ли пик пройден и могут ли рынки расти дальше.