ЦБ РФ

ЦБ оставил ставку на уровне 16%

Все кричат ура! 🎉🎉🎉
Рынок растет! 🚀🚀🚀

Однако давайте разберемся, где же тут подвох? В пресс-релизе был более жесткий сигнал рынкам.

▪️В апреле текущий рост цен с поправкой на сезонность составил 5,8% в пересчете на год после 5,7% в среднем за I квартал 2024 года. Показатель базовой инфляции с поправкой на сезонность в апреле возрос до 8,3% в пересчете на год после 7,1% в среднем за I квартал 2024 года.
▪️Инфляционные ожидания населения и участников финансового рынка выросли. Ценовые ожидания предприятий не изменились. Повышенные инфляционные ожидания усиливают инерцию устойчивой инфляции.
▪️Кредитная активность остается высокой как в розничном, так и в корпоративном сегменте.
▪️На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных.
▪️ ЦБ «допускает» повышение ключевой ставки (ранее это фразы в релизе не было) и говорит о том, что для нормализации инфляции потребуется «существенно более продолжительный» период жесткой ДКП (ранее было просто «более продолжительный»).

( Читать дальше )

На заседании 7 июня Банк России вновь сохранил ключевую ставку на уровне 16%, ужесточив риторику и сигнал.

Жесткий, направленный сигнал «ЦБ допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании»существенно увеличивает вероятность ее повышения на заседании 26 июля (когда будет обновлен макропрогноз и прогноз средней ключевой ставки). Кроме того, ЦБ теперь считает, что «для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле» — это может означать, что к снижению ключевой ставки ЦБ теперь, скорее всего, перейдет лишь в 2025 году. Вывод о том, что «на среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных» (в частности, за счет изменения условий внешней торговли) говорит в пользу вероятности очередного пересмотра в сторону повышения траектории средней ключевой ставки на весь трехлетний прогнозный период (на возможное повышение этим летом оценки диапазона нейтральной ставки руководство ЦБ уже намекнуло на апрельском заседании).

( Читать дальше )

Именно этим демаршем Минфина и объясняется оставление ставки без изменений. Минфин четко дал понять своё отношение к повышению ставки… И банкиры испугались что лишатся своего сладенького пирожка если и дальше будут борзеть...

Продолжаем наблюдать за этими чиновничьими плясками ничего общего не имеющими с ростом благосостояния страны…

Подумать:
о компенсации затрат малых технологических компаний по первичному размещению. Облегчить бухучет для этого

Сберегательные сертификаты для граждан. Ставки больше депозитов. Хотя куда уж больше. И так много.

Ставки банков лучше пониже.

ВТБ и Сбербанк не должны высасывать как пылесосы деньги из других банков.



Дополняется.



Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если вам интересна эта тема.

На кануне большого шухера акции многих компаний устремлены вверх. Казалось скоро поднимут ставку и тд, а они вопреки всему идут вправо по возрастающей.
Я уже как то писал, что 16-я ставка меня лично вполне устраивает. Согласен, что предпринимателей и производителей, экспортёров и тд она может не устраивать. Но она и не обязана всех устраивать. Кто то покупает, а кто то продаёт. С точки зрения покупателя, да всё дорого. Но если ты уже всё купил, повода расстраиваться нет.
Если посмотреть на высокую ключевую ставку со стороны накопления капитала, она более чем приемлемая. Вот скажите, а будет ли лучше, когда ключевая ставка в районе 3-4%. А дивидендная доходность 6% и то не у всех. При этом дешёвые кредиты, ипотеки и тд.
Мы уже это проходили, когда в Сбербанке вклады под 4%. В тот момент я собрал всё своё хозяйство в ЗСКБ(Был такой банк, теперь принадлежит ВТБ) и открыл брокерский счёт в Сбербанке. И многих вкладчиков заманили в инвестиции более высокими процентами. А на данном этапе всё наоборот. Вроде манят на фондовый рынок, но и в банках ситуация вполне приемлемая, уже 18% годовых.

( Читать дальше )

07июня. Промежуточные итоги недели.

Факты. Интерпретация.
В 15-00 понедельника «компетентными лицами принято решение ставку ЦБ не поднимать». До этого времени Сбер акции продали 2350мр, фьючерсы продали 1670мр. После «решения по ставке» начались покупки до конца дня 04 июня, купили акции — 3350мр, фьючерсы — 1430мр. Затем откат до 17-30 06 июня, продали акции — 2000мр, фьючерсы — 1200мр. После чего начались покупки, акции — вчера 600мр, сегодня 1600мр, фьючерсы купили вчера 520мр, сегодня — 1200мр.
Последние полтора часа (с 13-30) коррекционные продажи, акции 350мр, фьючерсы 220мр.
Кстати, первым проговорился о решении Тинькофф банк, снизил ставки по депозитам… после решения.

В целом произошло следующее. ЦБ РФ (выполняя задание ФРС) готовил решение по повышению ставки. Сбер и другие банки заранее подняли ставки по депозитам.

Руководство страны остановили эти вредные для экономики страны действия. Банки в шоке, Избушки в ступоре, стоят, Толпа выкупает просадку.

В русле тенденции — увеличение обязательной продажи валюты (в самых разнообразных видах), госфинансирование предприятий страны.

( Читать дальше )

 

В релизе регулятор отмечает, что текущие темпы прироста цен перестали снижаться и остаются вблизи значений 1 квартала. Банк России допускает возможность повышения ставки на ближайшем заседании и снова предупреждает, что для снижения инфляции необходим продолжительный период поддержания жесткой ДКП.

 

ЦБ рассчитывает, что годовая инфляция вернется к цели в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. Годовая инфляция, по оценке на 3 июня, выросла до 8,1% после 7,8%. Российская экономика продолжает расти быстрыми темпами, добавляет регулятор. 

 

Дефицит трудовых ресурсов — главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг. Жесткость рынка труда продолжает нарастать

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Внутренний спрос, кредитование и инфляция не замедляются, несмотря на ключевую ставку 16%. Поэтому Банку России необходимо добавлять жесткости монетарной политике. Инфляция складывается выше прогноза ЦБ.

 

Риски того, что инфляция может оставаться на высоких уровнях, по-прежнему сохраняются. Причины все те же: дефицит кадров, быстрый рост зарплат, неопределенность с геополитикой и курсом рубля, повышенные инфляционные ожидания.

( Читать дальше )

Чудиться мне, что минутный оргазм после объявления 16% — это была отличная возможность войти в шорт. и по многим бумагам…

ЦБ РФ сохранил ставку, какая внезапная неожиданность.
Опять же – «на фронте без перемен...»

Выдыхаем и делаем вид, что, нет-нет, рынок не валили, это он сам упал.

Но ничего, ща немного отрастем, а через месяцок ещё что-нибудь придумаем. Судя по постам многие ведь ещё не дошортили...

О-о! Ну, прям в тему: МосБиржа заключила соглашение с Группой Интерфакс!
moex.com/n70034
Это чтобы хомяков гонять эффективнее.

  Я не понимаю почему рынок так позитивно воспринял сохранение ключевой ставки ЦБ в 16% и сразу побежал в лонги? А что, 16% это прямо очень хорошая комфортная ставка для многих компаний на отечественном рынке, особенно с большой долговой нагрузкой? Вспомните 2014 год, где ставка цб была 17% и потом плавно опускалась несколько лет. Посмотрите, что было с ценами на акции при такой ставке и когда акции начали расти. Поэтому на мой сугубо личный взгляд никакого позитива для лонга тут нет. Негативный эффект от такой ставки получится с небольшим лагом. И последствия рынок обязательно ощутит, но позже. Все равно, что получить ранение, сначала даже не заметишь, но спустя некоторое время потеряешь сознание от потери крови. Деньги для инвестиций и развития сейчас дорогие, сильно дороже, чем в прошлом году со ставкой 7.5%. В лучшем случае будет стагнация или слабое вялое развитие. Так что включайте быстрее свой прагматизм и отключайте эмоции. Тем более, что многие компании не сказать, что сейчас стоят слишком дешево(особенно хорошие успешные компании) и рассматривать их для покупки на долгосрок в надежде на рост ~10-20% за год и при таких рисках, лично я бы не стал. Проще на вкладах держать под те же 18%. 

( Читать дальше )