ФРС США

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на среду 8 октября 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

Во вторник, 30 сентября, цена декабрьского фьючерса на золото на бирже Comex продолжила восходящий тренд, прибавив $40,25 (или +1,04 %), до $3895,45 за тройскую унцию. За четыре предыдущих торговых дня котировки уже выросли на 2,87%. Параллельно серебро также дорожает до $47,36 за унцию, что на 0,73% выше, чем вчера.

В основе нынешнего ралли лежит сочетание факторов. Во-первых, страх перед shutdown, то есть временной приостановки работы государственных учреждений в США, усиливает неопределённость, что подталкивает инвесторов к активам-убежищам, таким как драгоценные металлы. Во-вторых, рынок активно оценивает вероятность снижения процентных ставок ФРС, которые по некоторым оценкам, уже в октябре могут снова снизить на 25 б.п., что ослабляет доходность долларовых активов и делает золото более привлекательным. В-третьих, геополитическая и фискальная нестабильность, риски долгового и бюджетного давления в США, а также глобальные конфликты усиливают спрос на инструменты защиты капитала.

Как я писал в прошлом посте, 17 сентября ФРС впервые в 2025 году снизила ставку на 25 б.п. — до 4,00–4,25%.
Но если сравнить с другими центробанками «Большой семёрки», США действуют осторожнее:

🇺🇸 США: –0,25 п.п. (первое снижение за 9 месяцев)

🇨🇦 Канада: –2,50 п.п.

🇪🇺 Еврозона (ECB): –2,50 п.п.

🇬🇧 Великобритания: –1,25 п.п.

В отдельную игру играет 🇯🇵 Япония: наоборот, повышение на +0,60 п.п.

👉 Получается, ФРС идёт медленнее всех в цикле смягчения, опасаясь оживления инфляции.
Канада и Еврозона уже агрессивно режут ставки, поддерживая рост.

Центральный банк столкнулся с «непростой ситуацией», оценивая инфляционные риски на фоне ослабления рынка труда

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джей Пауэлл заявил, что в ближайшие месяцы не ожидается дальнейшего снижения процентных ставок. Он отметил, что перед политиками стоит непростая задача: выбрать, что важнее — борьба с инфляцией или поддержание занятости.

   Председатель Федеральной резервной системы Джей Пауэлл предупредил, что сохранение «ограничительных» ставок в течение длительного времени может привести к «ненужному смягчению рынка труда» © Чип Сомодилла/Getty Images

На прошлой неделе ФРС снизила стоимость заимствований на 0,25 процентного пункта до диапазона от 4 % до 4,25 %. Это решение было принято на фоне ослабления рынка труда и данных о незначительном влиянии тарифов на инфляцию.

◾ «Федеральная резервная система (ФРС) США находится в сложной ситуации из-за сохраняющихся рисков ускорения инфляции», заявил председатель американского ЦБ Джером Пауэлл в ходе мероприятия в Провиденсе.

◾ В то же время слабый рост занятости вызывает обеспокоенность по поводу состояния рынка труда.

◾ Он отметил, что повышение импортных пошлин, вероятно, приведет к немного более высокой инфляции в течение нескольких кварталов. Так, в августе инфляция (индекс CPI) в стране может составить 2,7%, базовая инфляция (индекс Core CPI) — 2,3%. Это превышает показатели за тот же месяц прошлого года.

◾ Также Пауэлл сказал, что рост потребительских расходов замедлился, тогда как компании заявляют, что неопределенность ограничивает перспективы.

www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-23/powell-reiterates-no-risk-free-path-for-fed-amid-dual-threats

17 сентября ФРС пошла на первое снижение ставки в этом году — минус 0,25%.
Текущий диапазон: 4,00–4,25%.

В 2024 году ФРС трижды снижала ставку (с максимумов 5,25–5,50%), доведя её к концу года до диапазона 4,25–4,50%.
• Весь 2025 год до сентября ставка оставалась на этом уровне.
• И вот сейчас, в сентябре 2025, ФРС сделала первое снижение этого года на 25 б.п. до 4,00–4,25%.

👉 По прогнозу регулятора, до конца 2025 года нас ждут ещё как минимум два снижения.
К концу года ставка может опуститься до 3,50–3,75%.

На графике видно, как драматично менялись ставки в США за последние 70 лет:

▶️ 1980-е: ставка выше 19% во времена Волкера, чтобы победить инфляцию.

▶️ 2008–2015: почти ноль после мирового кризиса.

▶️ 2020–2021: нулевые ставки снова из-за пандемии.

▶️ 2022–2023: резкий рост до 5,50% — самый быстрый цикл ужесточения за 40 лет.

Федеральная резервная система впервые в этом году снизила ставку — на 25 б.п.

Доллар упал до 3-летнего минимума, а рисковые активы — акции, сырьё и криптовалюты — показали заметный рост.

Для сектора децентрализованных финансов (DeFi) это событие может стать важным катализатором нового притока ликвидности. Аналитики выделяют несколько проектов, которые способны извлечь максимальную выгоду.

🔹 Ondo Finance — токенизация реальных активов

• Один из лидеров в сегменте RWA (real world assets).

• Партнёрство с Ledger дало доступ к токенизированным акциям и ETF.

• TVL превысил $1,6 млрд.

• Токен ONDO торгуется по $1,05 (+4,5% за сутки), при этом всё ещё на 51% ниже ATH ($2,14).

На фоне снижения ставок интерес инвесторов к подобным решениям может усилиться.

🔹 Hyperliquid — рост рынка перпетуалов

• Биржа фокусируется на бессрочных фьючерсах.

• Падение стоимости заимствований стимулирует активность торговли с плечом.

• Суточные объёмы уже превышают $500 млн.