Роснефть

➡ Пока рынок падает, собрал список своих актуальных идей

В таблице указаны компании, которые я рекомендовал к покупке (10 из 11 есть в моем портфеле, все кроме Интер-РАО), мои прогнозы по их прибыли за 2023 год и целевые цены (на основе исторической оценки по мультипликатору P/E, цена / прибыль). Также на основе прибыли я спрогнозировал потенциальные дивиденды за 2023 год.

Безусловные фавориты — Лукойл и Транснефть, чуть похуже Сбербанк и Роснефть. Интер-РАО тоже интересен, но рассчитывать на высокие дивиденды не приходится. Более рисковые истории — Юнипро и ВТБ, тут пока без дивидендов.



Для Транснефти, Лукойла, Юнипро, Сбербанка, Мосбиржи прогноз по прибыли с высокой вероятностью будет повышен на 2023 год после отчета за 3-й квартал, для Роснефти и Татнефти вероятность повышения ниже, но тоже есть.

Алроса пока выглядит хуже рынка несмотря на фундаментальную недооценку из-за:

1) обсуждения запрета G7 на импорт роcсийских алмазов (плохо то, что Бельгия на 2021 год давала 36% выручки)

( Читать дальше )

Потоки остаются выше 3,25 млн баррелей в сутки уже четвертую неделю

 19 сентября 2023 г., 13:58 GMT+3

Москва выталкивает на рынок больше нефти, даже несмотря на то, что заявляет, что продлит ограничения поставок до конца года вместе с партнером по ОПЕК+ Саудовской Аравией. Это увеличило морские потоки России до трехмесячного максимума.

Средние общенациональные поставки за четыре недели до 17 сентября выросли до 3,34 миллиона баррелей в день, свидетельствуют данные отслеживания танкеров, собранные Bloomberg. Это скачок примерно на 465 000 баррелей в день с периода до 20 августа, причем увеличение сосредоточено в балтийских портах Приморск и Усть-Луга и Новороссийск на Черном море.

Морская нефть

Следовало ожидать некоторого увеличения экспорта сырой нефти из России. Вице-премьер Александр Новак заявил в начале прошлого месяца, что Россия продлит сокращение экспорта, сократив его до 300 000 баррелей в день с сентября по сравнению с 500 000 баррелей в день в августе. Но поставки выросли более чем в два раза больше, чем подразумевается в заявлении Новака.

( Читать дальше )

Правительство РФ рассматривает введение ограничительной экспортной пошлины на все виды нефтепродуктов в размере $250 за тонну с 1 октября до конца июня 2024 года, сообщили источники Рейтер, знакомые с обсуждением законопроекта.

Правительство внесло предложения об увеличении вывозной пошлины на нефтепродукты на фоне развивающегося топливного кризиса в российских регионах, спровоцированного ростом экспорта нефтепродуктов.

В сентябре действует экспортная пошлина на автобензин, дизельное топливо и светлые нефтепродукты размере $6,4 за тонну, в октябре — повысится до $7,1 за тонну. С января 2024 года экспортные пошлины на нефтепродукты и нефтяное сырье обнуляются в соответствии с действующей редакцией закона о Таможенном тарифе.

По замыслу властей, мера должна ограничить количество экспортёров топлива, таким образом стабилизировав внутренний рынок, а также сохранить доходы бюджета без повышения налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ).

Одновременно с новой пошлиной вводится механизм её полной компенсации за счет увеличения обратного акциза на нефтяное сырье.

( Читать дальше )

19.09.2023
Москва. Доходы от нефти и газа в России, на которые приходится около трети всех поступлений в федеральный бюджет, в сентябре вырастут примерно до 733 млрд рублей ($7,6 млрд), что на 14% больше, чем в предыдущем месяце. Этому свидетельствуют расчеты Reuters.

Соответствующий показатель в сентябре 2022 года составил 688 млрд рублей. Согласно расчетам, основанным на данных отраслевых источников и официальной статистике по добыче, переработке и поставкам нефти и газа на внутреннем и международном рынках, рост отражает увеличение поступлений от налога на добычу полезных ископаемых на 24% по сравнению с предыдущим месяцем до 1,1 трлн рублей.

Чистые доходы меньше, чем валовые налоговые поступления, из-за обратных платежей, включая «механизм демпфирования», который субсидирует компании для продолжения поставок на внутренний рынок, когда экспортные цены на топливо высоки.

Согласно расчетам издания, в сентябре бюджет, как ожидается, вернет нефтеперерабатывающим заводам около 278 млрд рублей в рамках механизма демпфирования.

( Читать дальше )

Москва поставляет на рынок больше нефти, даже несмотря на то, что заявляет, что продлит ограничения на поставки до конца года вместе с партнером ОПЕК+ Саудовской Аравией. Это привело к увеличению морских потоков России до трехмесячного максимума.

По данным отслеживания танкеров, собранным агентством Bloomberg, средние общенациональные поставки за четыре недели до 17 сентября выросли до 3,34 миллиона баррелей в день. Это скачок примерно на 465 000 баррелей в день по сравнению с периодом до 20 августа, причем прирост сконцентрирован в балтийских портах Приморск и Усть-Луга, а также в Новороссийске на Черном море.





( Читать дальше )

Нефтегазовые доходы России, на долю которых приходится около трети от общего объема поступлений в федеральный бюджет, в сентябре вырастут примерно до 733 миллиардов рублей (7,6 миллиарда долларов), что на 14% больше, чем в предыдущем месяце, показали расчеты Reuters во вторник.

Согласно расчетам, основанным на данных отраслевых источников и официальной статистике по добыче, переработке и поставкам нефти и газа на внутренний и международный рынки, рост отражает увеличение поступлений от налога на добычу полезных ископаемых на 24% в месячном исчислении до 1,1 трлн рублей.

Чистые доходы меньше валовых налоговых поступлений из-за обратных платежей, включая «демпфирующий механизм», который субсидирует компании для продолжения поставок на внутренний рынок при высоких экспортных ценах на топливо.

По расчетам Reuters, в сентябре бюджет, как ожидается, вернет нефтеперерабатывающим заводам около 278 миллиардов рублей в рамках механизма демпфирования.

Доходы от продажи нефти и газа имеют решающее значение для сырьевой экономики России и для финансирования специальной военной операции на Украине.

( Читать дальше )

Российские нефтегазовые компании в январе – июле 2023 г. увеличили темпы ввода новых нефтяных скважин. В январе – июле 2023 года прирост ввода новых скважин составил около 14% к аналогичному периоду прошлого года, тогда как, например, в январе 2023 г. количество новых скважин сократилось на символические 0,6% к январю 2022 г.

Всего за семь месяцев 2023 г., уточняют собеседники, было введено в эксплуатацию 4922 новые нефтяные скважины. Большая часть из них (4501 скважина) пришлась на крупнейшие вертикально-интегрированные нефтяные компании (ВИНК) России. Они наращивают темпы ввода чуть быстрее, чем в среднем по отрасли. В январе число пробуренных ВИНК скважин отставало на 1,4% от результата января 2022 г. Но затем темпы значительно выросли и за январь – июль ВИНК ввели на 16% больше скважин, чем за тот же период прошлого года, говорят источники.

www.vedomosti.ru/business/articles/2023/09/19/995819-rossiiskie-neftyaniki-naraschivayut-tempi-bureniya

( Читать дальше )

Друзья всех приветствую🤝 

 

📌Начнём с фьючерса на индекс ММВБ, технически цена подходит к нижней границе боковика диапазон 310 000 тыс. пунктов по фьючерсу, при выходе повышенного объема и реакции цены будет объективно рассматривать покупки ( глобально тренд остаётся восходящим, шорты по РФ рынку не рассматриваю) цели в рамках боковика, верхняя граница 317 000 тыс пунктов.

( Читать дальше )

September 18, 20239:58 PM GMT+3

Sept 18 (Reuters) — Добыча нефти в США в ведущих сланцевых регионах будет падать третий месяц подряд в октябре до самого низкого уровня с мая 2023 года, сообщило Управление энергетической информации США (EIA) в своем ежемесячном отчете о производительности бурения в понедельник.

Ожидается, что добыча нефти в США упадет до 9,393 млн баррелей в сутки в октябре с 9,433 млн баррелей в сутки в сентябре, показали данные EIA. Рекордные 9,476 млн баррелей в сутки были достигнуты в июле.

Предполагаемое снижение примерно на 41 000 баррелей в сутки станет самым большим месячным падением с декабря.

Ожидается, что добыча нефти в Пермском бассейне в Техасе и Нью-Мексико, крупнейшем бассейне сланцевой нефти в США, упадет почти на 26 000 баррелей в сутки до 5,773 миллиона баррелей в сутки, что является самым низким показателем с апреля.

Добыча нефти в регионе Игл-Форд в Южном Техасе должна упасть на 17 000 баррелей в сутки до 1,109 млн баррелей в сутки, что является самым низким показателем с декабря 2022 года.

( Читать дальше )

Большую часть времени рынком движет могучая кучка компаний-тяжеловесов. Возникает вопрос: нельзя ли просто взять основные фишки в равных долях и на этом зарабатывать. Проверим, что из этого выйдет.

Больше триллиона рублей

Стратегия равных весов (equal weight) — одна из старейших на западных рынках. Есть индексы США, которые берут основные акции в одинаковых долях, и они показывают опережающую динамику на протяжении многих лет.

В России, где всего несколько компаний несут на себе почти весь Индекс МосБиржи (более половины приходится на топ-5 фишек и две трети на топ-10), можно не набирать десятки и сотни акций, а обойтись самыми крупными.

Например, взять только компании дороже 1 трлн. Их сейчас 12 штук, и их состав за последние годы почти не поменялся. Это самые проторгованные и популярные бумаги, лидеры базовых отраслей экономики РФ.

Что из этого получается

Для сравнения берем период с начала этого года (ралли-2023), весь предыдущий год до событий февраля и до сегодняшнего дня (прошел 1 год, 8 мес. и более двух недель), ровно три последних года, пять, семь и десять лет.

( Читать дальше )