Из истории биржи
Джесси Ливермор — великий трейдер начала 20 века. Один из самых ранних трендовых трейдеров. Среди трейдеров и инвесторов Джесси Ливермор был известен под прозвищами “Юный Хват” (Boy Plunger) и “Чудо ребенок” (Wonder Boy). Он прославился выигрывая и проигрывая миллионные состояния во время биржевых кризисов 1907 и 1929 годов.
Джесси Ливермор родился в Массачусетсе, в семье фермеров, и в пятнадцать лет ушел из дому, чтобы впоследствии стать великим трейдером (по легенде дилижанс, на котором он уехал, остановился возле брокерской конторы, определив профессию юноши). Его поддерживала мать, не желавшая сыну, в год прошедшему трехлетний курс математики, судьбы фермера, отец же был против. На своей первой работе в Бостоне Джесси Ливермор выписывал на доску котировки в брокерской конторе Пейн Уэббер.

Он записывал свои соображения о движении цен в будущем, а затем проверял их. По совету друга, Джесси Ливермор первый раз рискнул поучаствовать в торгах. Вложив 5 долларов, он получил 3,12 доллара прибыли. Заработав немалую по тем временам сумму в 1000 долларов, Джесси Ливермор начал играть в подпольных внебиржевых конторах. Участники делали ставки против заведения, и большинство проигрывало из-за нестабильности котировок. Ливермор, напротив, регулярно выигрывал и вскоре был изгнан из этого сообщества. Тогда он направил свои стопы на биржу и разработал систему правил, позволявших получать прибыль. Джесси Ливермор попал на Нью-Йоркскую Фондовую Биржу (NYSE). На самом деле, за всю свою жизнь он ни разу так и не побывал ни на торговой площадке NYSE, ни какой-либо другой бирже из тех, с которыми ему довелось работать — ведя все свои операции через брокеров. В 20-ых годах у него был самый роскошный офис во всём Нью-Йорке: Джесси Ливермор построил собственный торговый зал, где на огромной доске шестеро клерков выписывали котировки для него одного — великий трейдер предпочитал работать в полной тишине. Шикарные загородные резиденции, гигантские яхты, многочисленные “Роллс-Ройсы”, драгоценности для жён и любовниц, сводившие с ума публику — он жил на широкую ногу и расплачивался за ошибки соответственно. В 1907 году он заработал 3 миллиона долларов на обвале рынка, а в 1929 – целых 100. В последствие все эти деньги Джесси Ливермор потерял. Основываясь на своем успешном опыте торговли долговыми бумагами, Ливермор оставил практическую философию, главные принципы которой – увеличение позиции, пока она соответствует тренду и быстрое закрытие ее для сокращения убытков.


( Читать дальше )

Коллеги, вопрос такой, не поделитесь книгой-учебником, которая на самом деле эволюционировала Ваш трейд? 
Для меня это были Том Вильямс — «Необъявленные войны», и MARKET PROFILE Питера Стейдлмайерса. А среди «художественной» конечно же Ливермор и Теодор Драйзер (Финансист).

После формирования мнения относительно определенной акции не нужно слишком стремится войти в рынок, так как акция может пойти в противоположном направлении, лучше сначала дождаться подтверждения, а затем уже входить в позицию. 
                                                  Д. Л. Ливермор  «How To Trade In Stocks»

Это правило работает не только на фондовом рынке=D
 
Если ты провел ночь с девушкой, не нужно на следующее утро признаваться ей в любви и строить планы на будущее, лучше подождать пару дней и посмотреть, как она будет себя вести… если она будет тянуться к тебе, то она та самая, которая тебе нужна, если нет, то лучше, не привязываясь к ней, расстаться и забыть её, как и было в моём случае…
 

Сейчас я сознаю, насколько сильное психологическое давление на меня могло бы оказать участие в конкурсе. 

Если бы я участвовал, то в моем сознании присутствовала бы информация о том, что мои результаты и сделки находятся под пристальным наблюдением, и эта информация бы исказила мой «интуитивный» мат.аппарат по работе с ценой.

По сути, мой мозг работает в режиме обработки информации по функции:

Дельта Депозита = мозг ( P, x1*k1,x2*k2,… xi*ki)

P — цена
x(i) — информационный шум
k(i) — вес с которым шум влияет на принятие торгового решения

В идеальном случае k1=ki=0 и решения, влияющие на депозит зависят только от цены. Так работают торговые роботы.

Люди-чудаки, собирают информацию и веса k1,k2,k3,ki очень высоки, а значит левая информация x1,x2,xi имеет очень большой вес на принятие решения.

Так вот под исками можно обозначить следующую левую информацию, которая не имеет отношения к заработку:

x1,xi — новости, поводыри и тп
x(i+1) — память о недавних убытках или прибылях
x(i+2) — осознание параметров и сроков взаиморасчетов с инвесторами (выплата бонуса трейдеру)
x(i+3) — осознание того, что тебя застебут на смартлабе если публичный прогноз не сбудется
x(i+4) — осознание собственного участия на ЛЧИ

кстати инвесторы, которые выносят мозг, также являются очень существенным фактором помех

Чтобы торговать спокойно и осознанно, надо свести все коэффициенты k1,k2,....k(i) к нулю.

Поэтому я считаю, что торговать в зале вредно, читать новости — вредно, смотреть на поводырей — вредно, слушать прогнозы вредно, участвовать в публичных конкурсах — вредно.

Либо вы суперчеловек, который может полностью от этого абстрагироваться. В процессе моей работы я научился сводить коэффиценты к минимуму. Я научился игнорировать бесконечный информационный поток, с которым имею дело на работе. Я научился не иметь мнения и не быть подверженным мнению.

Но единственное, чему я не научился — обратная связь моих торговых результатов на психику и осознание собственной публичности.

Я думаю я хорошо объяснил, почему Ливермор торговал один в совершенно изолированном от внешних шумов кабинете, и почему я не могу участвовать в конкурсе, если хочу улучшить свой торговый результат.

Спасибо.

p.s. своими результатами поделюсь к середине декабря.
Ведь ничто не мешает мне сравнить свой перформанс с трейдерами ЛЧИ по итогам 2 мес.

Книжка понравилась. Сейчас сижу и внутренний голос говорит мне что играя по стратегиям описанным в этой книге, в убытке уж точно не останешся. Мне 26, рынками интересуюсь 4 мес, ходил на курсы, немного играл уже. Вопрос следующий: чтобы не попасть в просак, хотелось бы знать: как сильно изменился рынок за  столетие, как изменились настроения публики, «больших» игроков, короче интересует все изменения, о чем не было сказано в этой книге. В какой степени интеренет заменив телеграфную ленту повлиял на рынок.Интересны все изменения, произошедшие в мире со времен когда играл Ливермор, почему эти события повлияли на рынок, реально ли сейчас как и когда то Ливермор с 500$ сделать миллион?  Надежный брокер? Помню из начала книги Ливермор чщательно подходил к этому вопросу. Вообще читал оферту форекс брокера TeleTRADE так там черном по белому написано что как только вы заведете у них счет ваши денежки ку-ку и они как бы не причем. Понятно что у кого попало сливать не будут, но у какойнибудь пенсионерке запросто, а ей объяснят что тыры-пыры-восемь-дыры вот в оферте написано вы согласились с ней регистрируя счет трали-вали туда-сюда. Оферта написанна очень умными людьми там поидее и далеко не только пинсионера развести можно. Сами почитайте my.teletrade-dj.com/files/oferta/3/570.pdf
Итак, предмет обсуждения: как изменения произошедшие в мире за столетие повлияли на рынок? & Какого брокера выбрать?

О чем говорил Ливермор

1. На Уолл Стрит всегда все одно и тоже. Ничего нового и быть не может, потому что спекуляция стара как этот мир. Сегодня на бирже происходит то, что было прежде и что повториться потом.
2. Нигде и никогда история не повторяется столь часто и однообразно как на Уолл-Стрит.
3. Игра остается неизменной как и сама природа  человека.
4. Должно быть без разницы, продавать или покупать акции.
5. Не слушать чужие мнения!!!
6. Не должно быть любимых акций.
7. Не думать ни о чем, кроме верности своих вычислений.
8. Смысл полученных денег  только в одном – они подтверждают правоту вычислений.
9. Чем больше ставки, чем больше мужества? Нет, это абсолютно не имеет значения.
10. Цены  двигаются либо так, как ты предвидишь и здесь не нужна помощь друзей или партнёров, либо идет в другую сторону и никто бы их ради меня не остановил…
11. Друзья есть друзья, но дело есть дело.
12. На свете нет человека, который бы ежедневно имел нужную информацию, чтобы покупать или продавать акции, чтобы вести свою игру достаточно разумно и интеллектуально.
13. Возбуждение и азарт не дают быть рассудительным.
14. Биржевому спекулянту приходится бороться со множеством собственных разорительных слабостей.
15. Никогда не спорьте с ценами. Можно обидеться на рынок, но толку в этом никакого.
16. У биржи только одна сторона – это не сторона быков или медведей. Это искусство попадать в цель.
17. Нападать стоит, если только уверен, что не придется отступать.
18. Необходимо верить в себя и свой разум, вот почему нельзя верить в советы и подсказки.
19. Если вы теряете, то теряете только деньги.
20. Ни один профессиональный игрок не думает о деньгах.
21. Любители и профессиональные игроки различаются между собой объемом опыта.

( Читать дальше )

Несколько дней почитал блоги на смартлабе и понял, что здесь много начинающих трейдеров, многие из которых лишь в начале пути. Хотелось бы поделиться опытом. Не судите строго.


Существует две основных направления, в которых необходимо двигаться.

Первое — это изучение рынка. Я не ошибся: не анализ, а именно изучение.

Здесь важно понять, что прогнозирование рынка не отличается от прогнозирования любого другого объекта: например, погоды, поведения начальства или реакции жены. Что нужно для того, чтобы спрогнозировать действия этих объектов? Хорошо их знать. Так и с рынком. Только человек, достаточно хорошо знающий рынок, может играть на нем.

Однако рынок очень сложный объект: практически не возможно просчитать действия многих тысяч игроков, руководствующихся разными мотивами и спекулирующих на разных таймфреймах. Потому спекулянты обычно идут по пути специализации: индентификации и изучения отдельных рынков, их состояния в определенное время и при определенном количестве участников на них.

( Читать дальше )

Тут по выходным много околополезных постов.
Предлагаю КОРОТКО изложить личные «деградашки». Желательно с долей одесского юмора (суть не искажать, ради хохмы!).

Для затравки:


Этап «это чё?»
На 5-й демке (после сливов) за 3 дня профит 100%. Счёта в банке нет, вебденег 3 копейки. А в попе чешется, не могу! Рынок убежит до завтра! Кидаюсь пополнять счёт форекс-кухни. $100. Пятница вечер, поза евробакс на 0,3 лота, потом 0,2 потом 0,1 и всё… =(


Этап «это чё, опять?»
$200 — 2 недели


Этап «новичкам везёт»
Проблема в сумме! Собрал $700. Считай зарплата за месяц. Открыл счёт. Осторожно +$5 + $7… +$2. Убытки не фиксирую, нафиг деньги рынку отдавать. +1+12… За день +$50. Это ж в месяц $1500! Ай _ля, по выходным не работает! А жаль.
… десятки этапов спустя...


Этап "_лядью буду, стопы отныне всегда ставлю!"
Полгода в деле, профит так и прёт, уже за 200%. В жопу старых пердунов! Пусть сами ползут по 3% в месяц. Ливермору нос утру! Ну и пусть просадка, пересиживал и больше… Всё, жду отката — закрываюсь… Откат обычно в конце дня. О, разворот!.. На закрытии недели всё-таки откатит… Иду искать нормальную работу!


Этап «спустя год-два»
Читал, смотрел на других, понял свои ошибки. Каким же я был дураком! У меня теперь будет хорошая система и стопы (ну почти всегда…). Только хренли время на истории, да демке тратить, буду на реале обкатывать...


( Читать дальше )

Дочитываю Д.Ливермора «воспоминания спекулянта» "Однажды один из виднейших членов синдиката «Империал стал» явился ко мне от имени синдиката. Они желали раскрутить рынок этих акций, семьдесят процентов которых до сих пор были у них на руках. " Весь текст копировать не буду, но ранее было написано что 30% этой компании уже разместили на рынке. Тут или я тупой или из меня хотят сделать идиота. Тот же Д Гринбол в «книге победителя рынка» пишет что владея акциями компаний вы владеете частью предприятия де факто, вы несете и прибыли и убытки компании в зависимости сколько акций у вас на руках. Но почему тогда этот «Империал стал» заказали Ливермора сбыть все 100% и не кому нибудь а кому попало просто выкинуть на рынок?! Тогда  какойнибудь магнат мог задешево купить этот «Империал стал» учитывая что в те времена еще были разные корнеры т.е стратегии манипулирования с целью скупки предприятия и т.д и т.п В чем подвох, почему «Империал стал» размещала сразу 100% акций компании не боясь скупки компании? Что на самом деле акции, каким образом они связаны с компанией их размещающей?

Мой опыт торговли (с кучей набитых на лбу шишек) привёл меня к множеству нетривиальных выводов о том, каким должен быть трейдер в идеале. Это не относится к людям, для которых рынок это возможность поиграться, отвлечься, «just for fun», как говорится. Это относится к «реальным пацанам» — людям, имеющим серьёзные основания для зарабатывания денег (то есть это необязательно серьёзные люди по характеру, а в жизни, как правило, это люди с хорошим чувством юмора!).
Тут я развил мысль, слегка затронутую в каком-то моём прошлом топике (в самом начале), а также мысль, которую можно встретить на страницах книг по биржевой торговле в разделах «Психология торговли» или «Философия трейдера».
 
Так вот каким же должен быть «реальный пацан»?


( Читать дальше )