Все знают, что Уолл-стрит продолжает играть в те же игры, что вызвали крах 2008-го: банкиры и политики так и не выучили исторические уроки краха 2008-го. Сегодня ещё хуже: Арабская весна. Движение Займи Уолл-стрит. И они собираются ударить в самый разгар выборов 2012 года. Банки ЕС, главные страны Европы, евро – все они в опасности. Греция разваливается. Страхи не исчезли. Долг США раздулся до ещё большего пузыря.
И когда кажется, что хуже быть не может, Всемирный банк выпускает предупреждение о том, что Китай входит в стадию краха. Представьте крах Китая. Того самого Китая, который, подобно Дикому Западу в 19 веке, тащит на себе весь мир.
Да, крах Китая. И самое забавное, это то, как предсказуемый сценарий краха Китая параллелен с Америкой. Мы знаем, что за последние три десятилетия сверхбогатые в Америке захватили фактический контроль над Вашингтоном. И теперь, по иронии судьбы, тот же странный капитализм занимается саботажем курицы, несущей золотые яйца и для сверхгбогатых китайцев тоже.


( Читать дальше )

        Знаю, что баян, однако, я увидел впервые, ЖАРААААА ))

Допускаю, что это просто совпадение, но после публикации своего видео «Ловушка для „Черного Лебедя“ в сети на различных форумах стал замечать, что многие торгуют стрэдллы/стрэнглы и пытаются строить обратно-пропорциональные спрэды на путах. Это в принципе и понятно, так как волатильность находится на низких уровнях, рынок забрался высоко и есть соблазн сыграть на его падении и росте волатильности.
Но практически все совершают множество ошибок при открытии вышеупомянутых стратегий. И мне не понятно почему? Потому что и книгах и на моём сайте говорится об абсолютно чётком подходе к открытию данных стратегий.
Но прежде, чем приступить к объяснению ошибок, расскажу немного, как пытался я поймать волатильность и падение рынка.


( Читать дальше )

Проанализируем результаты вчерашнего аукциона 7-леток, заодно привожу краткий ликбез по размещениям американских трежерис

Итак, пресс-релиз ФРС




Разберемся с этими показателями

Noncompetitive bidders – это участники аукциона, которые проходят «вне конкурса» т.е. они готовы купить заявленное количество бумаг, несмотря на цену и доходность.
 
Competitive bidders указывают в заявках минимальную доходность, при которой они купят бумаги. Заявки удовлетворяются по мере возрастания доходностей, указанных в них, пока не будет покрыта необходимая сумма. Эта группа — подавляющее большинство учаснтников конкурса
 
Все участники аукциона платят одну и ту же цену, рассчитанную для самой высокой доходности.


( Читать дальше )

*все ссылки на статьи, опубликованные на смарт-лабе (приятно) :)

Во вторник состоится аукцион по размещению 2-летних нот Казначейства США на $35 млрд. Всего на этой неделе рынку будет предложено купить US Treasures на $100 млрд.

Сегодняшнее размещение будет успешным во многом благодаря покупкам со стороны американских крупнейших банков (прайм-дилеров). Политика нулевых процентных ставок ZIRP (zero interest rate policy), которую ФРС не так давно продлил до середины 2014 года, делает свое дело – вложения Prime Dealers в долговые бумаги США с дюрацией до 3 лет достигли своего исторического максимума (подробнее здесь), и теперь выступают в роли высоколиквидных защитных активов (в отличие от акций).

Интересно, как сложится судьба размещений 5- и 7-летних нот (среда и четверг). Напомним, настроения нерезидентов вновь сместились в пользу покупок американского долга – за последние 6 недель плюс $51 млрд., при этом в декабре наблюдался отток в размере $72 млрд. (подробнее

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Сегодня очень много вопросов по экспирации — вам пригодится эта схема:



Описание клирингового сеанса

Надеюсь меня больше не будут мучить с этими вопросами ) Удачной экспирации… ;)

Правило построения:

• через любой экстремум на графике цены можно провести горизонтальную линию консолидации:

( Читать дальше )