Перед тем, как инвестировать в акции конкретной компании, в соответствии с правилами Уоррена Баффета, необходимо ответить на 10 ключевых вопросов:

1) Есть ли у компании опознаваемая потребительская монополия или фирменный продукт/услуга и бренд? Или это компания сырьевого типа?

Все выше перечисленное будет склонять (а в случае с монополией — вынуждать) потребителей покупать продукт данной компании — так что потребительские монополисты и узнаваемые бренды весьма желательны. Сырьевых компаний желательно избегать, т.к. они не контролируют цены на свою продукцию и их выручка зависит от «рыночного произвола»

2) Я понимаю, как компания зарабатывает деньги? Прибыли компании устойчивы и имеют тенденцию к росту?

Понимая, как компания зарабатывает деньги, как формируется выручка и чистая прибыль — можно прогнозировать будущее компании, уж во всяком случае можно будет увереннее говорить о снижении\увеличении выручки и чистой прибыли. Понимать такие вещи нужно :)

( Читать дальше )

Оригинальный пост Ларисы Морозовой датируется июлем 2012 года, поэтому присутствуют некоторые расхождения с тем, что пишет Лариса и текущей законодательной базой, но суть повествования от этого не сильно меняется.

*  *  *

Этот блог скучный и безыдейный. Одна сплошная нормативная база. Но написать его нужно, так как на форумах, в постах и комментах, я периодически вижу смешение в понимании того, как НАЧИСЛЯЮТСЯ и как ВЫПЛАЧИВАЮТСЯ дивиденды. Эти два понятия для себя нужно чётко разграничить. Ну конечно, если есть желание понимать как правильно формируется база для начисления дивидендов и откуда берутся средства для выплаты дивидендов у эмитентов
Пишу в первом приближении, буду стараться написать общие понятия.

И так, чтобы понимать механизмы начисления и выплаты дивидендов говорим себе строго, что есть два блока информации:
1)Источник НАЧИСЛЕНИЯ дивидендов. В расчётах участвуют первичные документы эмитента по правилам РСБУ
2)Источник ВЫПЛАТЫ дивидендов. В расчетах участвуют деньги или эквиваленты
Есть ещё налоговый учёт. Рассматривать не будем, будем только помнить, что из него берутся данные для строки в Ф2 «Текущий налог на прибыль»
Ф2-это «Отчет о прибылях и убытках» форма№2

( Читать дальше )

Прочитал сегодня книжку Джоэля Гринблатта «Маленькая книга победителя рынка акций». Книжка и в самом деле маленькая — по объему, да и читается легко. Отзыв писать про книгу не буду здесь — сами все прочтете. Суть в другом. В этой «маленькой книге» дается простая «волшебная формула», как выбрать себе портфель акций и получать доходность выше среднерыночных. Как и почему это работает — рассказывается в книге, здесь я не буду дискутировать на эту тему.

Суть формулы простая — берем все компании из доступного списка, в США это 3500 компаний, которые отслеживают всевозможные скринеры, сортируем их по рентабельности капитала в порядке убывания. Каждой компании присваиваем рейтинг — порядковый номер в списке. Это будет рейтинг компании по капиталу. Потом этот список пересортировываем так, чтобы отсортировать список в порядке убывания доходности акции как таковой (читай, по коэффициенту P\E). Каждой компании в списке присваиваем еще один рейтинг — это будет рейтинг доходности акции. Суммируем рейтинги для каждой акции. Это и есть «волшебная формула».

Далее в портфель выбираем акции с минимальным суммарным рейтингом. В книге предлагается в портфель выбрать 20-30 акций. И предлагается проводить такую процедуру периодически с целью ротации акций в портфеле. Тут тоже есть тонкости, они расписаны в книге довольно подробно. Суть «волшебной формулы» — используя этот механизм вы будете отбирать портфель хорошие компании по хорошей цене — все как у Баффета. 

Естественно, захотелось получить такой «волшебный рейтинг» для отечественного рынка акций.  Результат исследований доступен по ссылке (там полная таблица, в ней порядка 140 эмитентов, можно сортировать столбцы), здесь же приведен ТОП-10.

( Читать дальше )

Цель создать портфель 10 000 000 руб.

Это 2-ой отчёт. Предыдущий можете посмотреть здесь.

• Текущая стоимость портфеля: 516 702 руб. и это исторический максимум :-)
• Предыдущая стоимость портфеля: 217 608 руб.
• С момента последнего отчёта внесено средств: +295 248 руб.
• Переоценка с предыдущего отчёта: +4 294 руб.
• Общая прибыль с начала инвестирования: +7 516 руб.
• Времени с начала инвестирования: 65 дней

Что мог купить

В этом месяце дела идут хорошо, смог внести хорошую сумму в портфель, почти 300к. Никогда не были вместе с семьёй заграницей, на эту сумму как раз можно было вчетвером с детьми на недельку слетать на о. Бали, в 20 метрах от отеля частный пляж и океан… красота…

( Читать дальше )

Вершина потребительской корзины,  показатель успешности  — Автомобиль
Число автомобилей в России превысело 56 000 000

предположим что, автомобиль стоимостью 1 млн руб за год использования теряет в стоимости 10% = — 100тыс руб
упущенная прибыль по банковскому депозиту еще — 100 тыс руб
ежегодные расходы на обслуживание еще — 100 тыс руб

таким образом не самый дорогой автомобиль приносит убыток = — 300 тыс руб в год

за 50 лет владения автомобилем))
с учетом капитализации процентов, получает расходы -  18 668 367 рублей !
это без учета инфляции и как следствие 
девальвации национальной валюты

человек понесет убыток равный стоимости 5 -ти  Однокомнатных квартир в Москве)

много ли у нас в стране людей  имеющих в собственности по 5 квартир
живущих на Канарах на доходы от сдачи недвижимости в аренду,
или на банковские проценты — наверно не много

( Читать дальше )

Заходите вот в эту табличку и покупаете самых дорогих «лузеров», которые хорошо просели с начала года. Это компании «монстры» с капитализацией от 500 млрд руб. и они сильно подешевели с начала года. Стратегия простая, она даёт Вам шанс купить солидный бизнес с хорошим дисконтом, НО ничего Вам не гарантирует в будущем. Инвестор предполагает, что эти бумаги уже хорошо упали за длительный период времени в текущем финансовом году и накопили тем самым потенциал роста.

«Народное достояние» в начале списка, готовится родимый к взлёту. :)

Человек ранее предложил делиться историями успеха. Чтож, поделюсь и я. Страдаю паранойей, деньги любят тишину, потому зарегил новый ник и вхожу на смарт под VPN.  Это реальная история, врать под анонимным, одноразовым ником смысла нет. Просто тянет поделиться, да и похвалиться, чего уж там, пусть и анонимно.

40 лет, женат-дети. Заработал 31,7 млн. плюс 100 кв.м квартира в мск без ипотеки, сам купил наполовину (после продажи унаследованной поменьше, больше 5 млн. докладывал, плюс ремонт 2 млн.), черный джип за полтора ляма (до девальвации купленный), машина жены (чуть менее ляма) и прочее по мелочам. Взяток не брал, не украл ни рубля за свою жизнь, получал белую зарплату, не имел своего бизнеса, не имел стартового капитала от родителей, только квартиру, биток не покупал. Впрочем по порядку.

Про фондовый рынок узнал в 1999 году. Накупил, помню, акций долларов на тыщу примерно, отложенных с зп. в течение года, а то и двух. Первая зп 200 долл. была. По диалап модему с брокером соединялся, хотя брокер был в соседнем доме. Нынче нет того брокера много лет.

( Читать дальше )

Прибыль за 2017 год составила 38% и с чистой совестью можно сказать, что годовой план в 35% выполнен.
предыдущий топик здесь. https://smart-lab.ru/blog/407847.php
В двух словах, как это было:
Саратовский НПЗап.
 Идею взял из блога Владимира Ш, он об этом заводе опубликовал три топика, пытаясь объяснить даже полному дураку об потенциале акций данной компании. Ознакомившись с ним, я понял, что это настоящая находка для инвестора, даже можно сказать клад.
Купил по 9500, получил дивиденд 1100 и сейчас акции торгуются около 13000. абсолютная доходность составила 48%, а в годовом выражении 384%. Прикол в том, что о перспективах акций и я написал несколько топиков, искренне желая поделится хорошей идеей с окружающими.
smart-lab.ru/blog/400224.php
smart-lab.ru/blog/409554.php
В итоге получил благодарность от прогрессивного читателя смартлаба. Дебилизм либеральное мышление налицо!


( Читать дальше )

Ну, почти пройден, полшишечки осталось. В первом посте особо не было морали, написал нейтрально, отчасти потому что задолбало когда истории лепят по шаблону, с обязательной завязкой, борьбой, злодеями, драмой, преодолениями, инсайтами и описанием хеппиэнда.
smart-lab.ru/blog/413618.php



( Читать дальше )

С удивлением обнаружил, что у акций может быть рациональная цена, от которой они отклоняются лишь временно.

Рациональное ценообразование формируется по следующему принципу:

Допустим фактический размер дивиденда на акцию 10 руб. Мы должны посчитать, сколько денег нам надо дать взаймы для того чтобы заработать те же самые 10 руб. Вот эта сумма и будет составлять справедливую цену акции.

Очень просто, не так ли?

Вполне возможно, что еще где то в конце 19-го — начале 20-го века именно так и происходило ценообразование.

Подробней можно почитать тут:

ek-lit.narod.ru/breg004.htm

Вот кусок, объясняющий данный принцип более развернуто:

Денежная сумма, обозначенная на акции, называется номинальной стоимостью акции, а та цена, по которой акция продается на рынке, называется курсом

( Читать дальше )