В декабре многие заметили разворот долгосрочной тенденции на отставание российского фондового рынка от американского. Несколько дней наш рынок рос на фоне замедления роста акций развитых стран. Что является очень примечательным явлением, поскольку такого не было уже очень давно. И вот появилась надежда на восстановление былой привлекательности России для инвестиций.
 
Немыслимые деньжищи от программ помощи экономике ФРС и ЕЦБ крутились исключительно внутри своих замкнутых систем. Фондовые рынки развивающихся стран оставались на отшибе мира, и им не перепало ничего. Хотя по логике вещей, работа печатного станка всегда способствовала разгону инфляции и увеличению цен на сырьевые товары, которыми так богата Россия и другие аналогичные страны.
 
Лидером снижения среди стран BRICS долгое время оставался фондовый рынок Китая. В декабре он обновил свой минимум с января 2009 года. Падение от максимумов того года составило более 40%. На фоне тотального падения китайских индексов отсутствовал интерес инвесторов к сегменту рынков развивающихся стран. И вот, наконец, случился долгожданный разворот.
 


( Читать дальше )

Если кому интересно — спрашивайте про FOREX  — поясню что знаю о структуре  и организации этого рынка (про налоги, надежность, и.т.д.)
FX для взрослых

На недавно проведенной конференции «Финансовый супермаркет» А.М. Герчик озвучил очень интересную для меня мысль – лучшая точка выхода из позиции — либо в конце дня, либо по тейк-профиту. Большинство торговых систем, которые я исследовал – действительно имеют закрытие в конце дня. Однако с тейк-профитом ни одной прибыльной системы я не делал. Подставив под сомнение данный постулат, я решил проверить данную идею.
Рассмотрим ситуацию с тейк-профитом и соотношением убыточных и прибыльных сделок. Александр Михайлович Герчик описывал данную ситуацию следующим образом.
Рассмотрим фьючерс на индекс РТС. Пусть мы имеем 25% положительных сделок, т.е. 1 сделка приносит прибыль, а 3 убыток. Комиссию примем равной 2 рублям. Примем в качестве стоп-лоса 250 пунктов. Тейк-профит примем равным 1000 пунктам, т.е. соотношение 1 к 4.
Если 3 сделки закрываются в минус, то суммарный убыток составит 750 пунктов. Соответственно чистая прибыль (без учета комиссии) составляет 1000 – 750 = 250 пунктов.


( Читать дальше )

В процессе разработок МТС пробую различные инструменты. И вот Форекс стоит особняком как самый трудный рынок, потому что самый эффективный. А именно, главная пара EURUSD очень близка по поведению к случайному блужданию.  И дохода никакого практически неполучалось извлечь. Но вот оказалось, что другие  валютные пары имеют некие артефакты статистические которые можно использовать.
Удалось приручить пары GBPUSD и USDCAD.
Среднегодовая доходность торговли без плечей  от 20 до 30% при максимальной просадке около 10%. Эквити не очень красивый, но эффективность системы рабочая — это отношение дохода к просадке.



Тоесть с плечом 3 можно ожидать около 100% годовых  при 30-40% просадке.

( Читать дальше )

Продолжу спасение своих утопающих в чреве хутрейда блогов. На прошлой неделе кто-то задавался вопросами про пилы, случайное блуждание и тренды. Сегодня нашел старый текст, но актуальности не потерявший, как раз и про это тоже.


В конце девятнадцатого века, примерно в одно и тоже время, появились две совершенно противоположные по смыслу концепции, описывающие поведение цен на фондовом рынке. В 1900-м году Луи Башелье написал диссертацию «теория спекуляций», основанную на наблюдениях за поведением цен облигаций на парижской бирже. За семь лет до Эйнштейна он предложил формальную математическую модель случайного блуждания, в соответствии с которой поведение цен было похоже на поведение броуновской частицы под ударами мелких молекул.
В период с 1890 по 1902 годы Чарльз Доу, первый редактор  газеты «Wall Street Journal» и автор самого известного биржевого индекса, написал серию статей, которая позже превратилась в «теорию Доу». Он считал, что поведение цен описывается закономерными тенденциями, или направленными движениями вверх или вниз, которые отражают господствующее на бирже мнение о будущем экономики или отдельной компании. Так началось противостояние двух принципиально противоположных концепций, которое не окончено и по сей день.


( Читать дальше )

38 шагов ступеней, чтобы стать успешным трейдером.

1. We accumulate information — buying books, going to seminars and researching.
— Мы накапливаем информацию – покупаем книги, посещаем семинары и проводим исследования.
2. We begin to trade with our 'new' knowledge.
— Мы начинаем торговлю, используя наши новые знания.
3. We consistently 'donate' and then realize we may need more knowledge or information.
— Мы последовательно проигрываем, и тогда мы понимаем, что нуждаемся в большей информации.
4. We accumulate more information.
— Мы накапливаем больше информации.
5. We switch the commodities we are currently following.
— Мы переходим на другие товары и инструменты.
6. We go back into the market and trade with our 'updated' knowledge.
— Мы возвращаемся опять в рынок, и начинаем вести торговлю с нашими обновленными знаниями.

( Читать дальше )

В связи с тем, что комон самоубился и оживляться, похоже не собирается, да еще грозится похоронить под собой многочисленный контент начну постепенно перетаскивать сюда свои блоги, которые могут оказаться полезными.
 
Начну с индикатора силы рынка, на котором, собственно построен сейчас фрактальный барометр.
 
Фрактальный индикатор силы рынка
 
Для принятия решений об операциях на реальном счете я использую фрактальный индикатор силы рынка. Конечную формулу в этой публикации я выписывать не буду, поскольку она «трехэтажная», да и методика еще не закончена в том виде, в котором мне мы бы хотелось. Здесь будут описаны основные ход мысли, использованный при построении, принципы построения и свойства индикатора. При некотором достаточно небольшом усилии получить аналогичные результаты может любой желающий, знакомый с фракталами не по книгам Вильямса.
1. Основой индикатора является фрактальная размерность графика цены. Что она показывает? Математические ответы типа «изрезанности графика» оказываются неудовлетворительными. Необходимо было найти некую «физическую» интерпретацию, объяснявшую свойства фрактальной размерности, связанные с динамикой цены. Эти свойства я многократно описывал в различных блогах, поэтому здесь не буду подробно на них останавливаться.


( Читать дальше )

Типичная архитектура торговых роботов:

Отработка паттерна «флаг» и памяти цены.