В среду вышли свежие данные по инфляции: за 12 дней января инфляция составила 1,25%. Вероятно в ближайшее время ключевую ставку не будут снижать (первые заседания 13 февраля и 20 марта). Это может означать, что еще один год облигации могут быть доходнее других инструментов.

На рынке облигаций компании начали анонсировать новые первичные размещения облигаций. В январе ожидается сбор заявок на участие в размещении следующих выпусков: Евротранс9, АПРИ 2Р13, Аэрофьюэлз 3Р1, ВУШ 1Р5 и 1Р6, Глоракс 1Р5, ПСБ Финанс 2Р2.

Также у некоторых выпусков будут оферты. Ближайшая оферта 3 февраля у выпуска Самолет 1Р13 (из тех которые меня интересуют). Рассмотрим понятие оферты и ответим на вопрос почему важно ее не пропустить.

Оферта по облигациям — это предложение провести досрочное погашение ценных бумаг по заранее оговорённой цене. Такая возможность есть не у всех облигаций. Условия погашения зависят от типа оферты, которая указывается в эмиссионной документации во время выпуска облигаций. Некоторые брокеры в описании облигации указывают тип и дату оферты.

Сегодня для себя открыл, что уже более 15 лет мы находимся в нисходящем рынке MOEX по отношению к денежной массе М2.

Кто более опытный, подскажите, чем это можно объяснить?

И насколько понимаю, с исторической, долгосрочной точки зрения, если будем исходить из того, что Россия выживет — сейчас хорошее время закупаться акциями на долгосрок, если смотреть на эти графики. Уже 4й раз касаемся этого нисходящего тренда и отскакиваем...

Когда будет сломлен этот нисходящий тренд и в какую сторону?

 ✔️ Выручка за 1 кв. = 173,8 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 159,6 млрд руб.)

 ❌ Чистая прибыль за 1 кв. = 12,5 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 17,4 млрд руб.)

 Снижение чистой прибыли, в основном, обусловлено возросшими финансовыми расходами Ростелекома — 16,8 млрд руб. в 1-м кв. 2024 против 10,5 млрд руб. в 1-м квартале 2023 года (у компании большой долг, 45% которого — с плавающей ставкой, это и есть причина роста финансовых расходов).

 Операционные расходы также выросли быстрее выручки — 11,3% против 8,9%.

 Ростелеком подтвердил планы вывести на IPO Центр Обработки Данных (ЦОД). Это, конечно, хорошо — по моим расчетам, Ростелеком получит от этой сделки от 5 до 10 млрд руб.

 ❗️ Снижаю прогноз по прибыли Ростелекома в 2024 году с 51,6 млрд руб. до 47,4 млрд руб.

 💸Дивиденды Ростелекома

 Президент Ростелекома Михаил Осеевский заявил, что «рекомендация менеджмента в соответствии с дивидендной политикой – выплатить дивиденды за 2023 год в размере 6,06 рубля на обыкновенную и привилегированную акции. Все документы сейчас находятся в правительстве в соответствии с регламентом»

Фьюч на индекс мосбиржи
На дневном графике цена закрылась выше сильных сопротивлений и в случае их теста сверху и отскока может сильно вырасти
Для сделки ждем отработку границ розового(336850 и 328800) канала, трендовой 333475 и гориз.уровня 332700
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней — гориз.уровни 330975, 329800, 327450

На часовом графике цена после утреннего отката продолжила рост и обновила предыдущий максимум
Для сделки ждем отработку границ желтого(331350 на утро) канала и гориз.уровней 332700 и 331800
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней — границы фиолетового(330200 на утро), зеленого(334500 и 331300) или белого(333950 и 331350 на утро) каналов, гориз.уровня 333475

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена отбилась от границы желтого канала и возобновила рост. Ждем сегодня повторения хаев и теста границы голубого канала
Для сделки смотрим отработку гориз.уровня 29707 и границы голубого канала(30317)
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней — трендовые 29809, 30657 и границы желтого канала 30047