Речь пойдет о достаточности капитала в трейдинге. Считаю, что потери времени на трейдинг оправданы, только если он приносит моральное удовлетворение и хорошую прибавку к зарплате. 

Думаю, копить надо, пока у тебя нет капитала, достаточного для оправдания времени, которое тратится на управление им. Под управлением я понимаю изучение рынка и поиск идей.

Считаю, что управление может давать 20% годовых. Это консервативная цифра, большая доходность связана с повышенным риском. Также считаю, что тратить время на управление есть смысл, только если это управление приносит больше 15% от зарплаты. Для меня 10-20% от зарплаты — это достаточная сумма в месяц, чтобы что-то предпринять ради ее получения, ну, например, поменять работу. В остальных случаях нужно просто копить, так как затраты времени не будут оправдывать ожиданий и можно впасть в тильт. 

Тогда в зависимости от зарплаты можно вычислить необходимый капитал, управление которым бы оправдывало затраты времени. И я это сделал. 

( Читать дальше )

Еще одна статья с ресурса www.talaikis.com по разработке простой стратегии на модели Маркова с использованием Python.

Модель скрытых состояний Маркова — это производительная, вероятностная модель, в которой последовательность наблюдаемых переменных генерируется некоторыми неизвестными (скрытыми) состояниями. Мы попытаемся найти такие неизвестные вероятностные функции для, скажем, S&P500. Все опишем кратко, без проверок на ошибки, без тестов вне выборки и т.д. Мы делаем это для того, чтобы минимизировать склонность к ненужному усложнению для начинающих. (Подробнее о модели Маркова см. на моем сайте — www.quantalgos.ru)

Что будем использовать:

библиотеку Python - hmmlearn.

1. Данные. Возьмем данные по свечам (OHLC), включающие объем, из нашей базы 

( Читать дальше )

В ожидании важных для рубля новостей...
На предыдущем заседании 10 июня Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку на 0,5% до 10,50% годовых. В качестве главных аргументов Совет директоров отметил позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста. 

Поскольку динамика инфляции продолжает оставаться ключевым фактором для принятия решения на предстоящем заседании, то напомним сложившееся к сегодняшнему дню положение вещей. По последним данным Росстата  за период с 19 по 25 июля 2016г. индекс потребительских цен составил 100,1%, с начала июля — 100,6%, с начала года — 104,0% (июль 2015г.: в целом за месяц — 100,8%, с начала года — 109,4%). 

В июле мы вновь стали свидетелями существенного ускорения инфляции за счет ростов тарифов ЖКХ. Однако благоприятным и отрадным фактором является остающийся пока весьма умеренным рост цен на моторное топливо. Последние данные Росстата по этим позициям выглядят следующим образом:

( Читать дальше )

Многие трейдеры слышали, что существуют некие, мистические рыночно-нейтральные стратегии. Самый распространенный вид таких стратегий — Парный трейднг. 

Сегодня предлагаю описание одной из простейших стратегий парного трейдинга построенной на разности одного инструмента по отношению к другому.

Для начало предлагаю разобраться, что такое парный трейдинг? Если с направленной торговлей, или как многие называют позиционной, все понятно, то вот определение парного трейдинга требует расшифровки.

Парный трейдинг- это когда мы торгуем 2-мя инструментами одновременно, причем один финансовый инструмент мы обязательно покупаем, а второй продаем. Одновременно у нас открыто 2 сделки по 2-м разным финансовым инструментам и причем в «разные стороны». 

Предлагаю для начало взглянуть на динамику фьючерсов Роснефти и ЛУКОЙЛа (обе данные бумаги представляют нефтегазовый сектор на российском рынке)



( Читать дальше )

Все крупные прорывы в промышленности происходят, когда удается решить какую-то научно-техническую проблему. 

Я сам химик по образованию и в институте занимался иногда в свободное время решением актуальных проблем от разных компаний. Было это лет 10 назад. Есть специальные сайты, где публикуют задачи и за решение выдают премии. Сайт я использовал этот: innocentive.com . Премии эти были от 10 до 100 тыс $. Редко больше. Но суть в том, что по этим проблемам можно определить, к чему стремится мир, какие проблемы актуальны и что, возможно, ожидает нас в будущем в случае их решения.

Лично я участвовал в решении трех проблем, правда, безуспешно:

1. Проблемы, связанной с новым электролитом для литий-ионных батарей. Тогда я не понимал, кому это может быть нужно, но требовалось найти более эффективный электролит именно для этих батарей. Я тогда еще думал, а зачем их улучшать, если можно сделать принципиально другие батареи. Но предложил какое-то соединение на основе каких-то дорогих элементов, уже даже не помню. Сегодня я понимаю, кто мог быть автором этой задачи — любая компания, которая сейчас производит смартфоны или электромобили. Проблема супер актуальная. 

( Читать дальше )

Продолжение. Начало здесь.

Выбор активов

Для долгосрочных портфелей вы не сможете использовать такой же высокий леверидж Форекса или инструментов CFD, которые вы предпочитаете использовать для своих краткосрочных стратегий. Вместо этого вы обычно инвестируете в акции, ETF или подобные инструменты. Они предлагают несколько преимуществ для алго-трейдинга:

 

— Никаких игр «кто кого». В долгосрочной перспективе, акции и индекс ETF имеют положительную среднюю окупаемость благодаря дивидендам и накопленным значениям, в то время как валютные пары Форекса и индексы CFD имеют отрицательную среднюю окупаемость вследствие сборов за своп/пролонгацию кредита.
— Серьезные брокеры. Все брокеры фондовой биржи/ETF контролируются, чего нельзя сказать о брокерах Forex/CFD.

( Читать дальше )

Просматриваю CBS MoneyWatch, прочитал интересную статью. 

Суть ее в том, что у 1 золотого % богатых (в США) доходы выросли за 6 лет на 27% с 2009 по 2015, а у 99% бедных только на 7.6%. 

После этого доходы богатых составили 1.4 млн $, а бедных 48800 $. (видимо, в год)

Богатые богатеют еще сильнее, а бедные стоят на месте по инфляции или в лучшем случае, если экономика восстанавливается, их положение улучшается. 

Популярная поговорка, что богатые богатеют, работает. Деньги притягивают деньги. 

Американцы, кстати, беспокоятся о том, что неравенство между богатыми и бедными сильно стало расти после 1980 гг. 

Выбор прибыльной торговой системы. Часть 4 Тикер.

     Попробуем проверить, насколько хорошо те или иные тикеры торгуются с помощью торговой системы, построенной на индикаторах технического анализа. Для этого возьмем 32 тикера (ликвидные фьючерсы и некоторые акции Московской биржи). Для каждого тикера, с помощью конструктора торговых роботов 3CBot сгенерируем по 665 одинаковых торговых систем, состоящих из 1-2 индикаторов технического анализа с одинаковыми параметрами для всех тикеров. Таким образом, нельзя утверждать, что системы оптимизированы под определенные тикеры. Тесты проведем для двух таймфреймов: 15 min и 60 min и трех периодов: 10-12 г., 13-15 г., полугодие 16 г. Фьючерсы и акции тестируются без плечей. Итоги будем подводить по среднегодовой доходности портфеля из 665 систем для каждого тикера.
     Результаты таймфрейма 15 min выглядят следующим образом:


( Читать дальше )

Второй день не утихают споры о том, извинился ли Эрдоган или выразил соболезнование и если извинился, то перед кем. Некоторые правдолюбцы тягаются в знаниях турецкого языка и турецких обычаев, проявляя глубокие знания предмета.

Я скажу вам, расслабьтесь, смотрите на вопрос шире, тем более, что текст «письма Эрдогана» писался совместно турецкой и российской стороной. Формулировку письма, прежде чем отправить, турки согласовывали с Москвой.

Иначе какой смысл Эрдогану публично признаваться (теряя рейтинг среди турецких националистов),
в то время, как Москва всегда может сказать, что не та формулировка, письмо не засчитано и требовать новых преференций. Для Эрдогана такой вариант отправки письма чистый проигрыш, непокрытый риск.

Поэтому, текст согласовали, преференции обсудили (компенсация за самолет, турпоток, «Турецкий поток», помидоры и пр.), сейчас нам через СМИ будут выкладывать по мере приближения сроков по каждой преференции.

А как вы хотели, это международная политика. Тут на обум только самолеты сбивать можно, а заключение мира ВСЕГДА В ИСТОРИИ процесс переговорный, каждый выторговывает, что ему нужно. Случайных писем не бывает.

Введение

Есть миф, что риск на сделку или максимальный убыток за день должен составлять не более 2% счета. Я долго думал, почему именно эта цифра, и, кажется, нашел ответ, изучая более глубоко критерий Келли. 

Критерий Келли — это формула маней-менеджмента, которая помогает вычислить оптимальный риск на 1 сделку / ставку / игру, так, чтобы счет в долгосроке рос максимально быстро.

Если брать слишком большие плечи, уйдем в минус. Если рисковать слишком мало, счет будет расти слишком медленно.





Вот симуляция, которая наглядно демонстрирует преимущества использования этой математики:



( Читать дальше )