Сразу скажу, это не научный труд, а просто способ посчитать на коленке то, для чего предлагается воспользоваться формулами… Сначала будет «умный текст», а потом простое решение...

Есть хорошая книжка по системному трейдингу: называется «Биржевой трейдинг. Системный подход». Думаю, все, кто торгует системно, читали эту книжку Механизатора. 

В ней есть глава про управление капиталом. И там параграф про критерий Келли, который должен помочь правильно подобрать плечо.

Вот запись механизатора на форуме, которая практически слово-в-слово повторяет книжку:

«Убыток пересчета приводит к тому, что с увеличением плеча доходность торговли растет все меньше и меньше, а после достижения некоторого оптимума начинает падать и в итоге уходит в минус — убыток нарастает квадратично. Получается странная вещь — имеем, к примеру, довольно неплохую стратегию с кучей прибыльных сделок, радостно поднимаем плечо до максимума с целью выжать побольше дохода, и в результате неожиданно получаем слив счета. Такая вот уличная магия.

( Читать дальше )

Решил заморочиться и сравнить тарифы брокеров. Может кому будет полезно! 


*Вся инфа со слов менеджеров компаний! При оборотах до 1млн. рублей.
UPD: Не получается загрузить в нормальном качестве — поэтому ссылка пдф файла - files.mail.ru/U7WMK4

Оригинал взят у traanan

Момент больших потерь
Минусы приходят внезапно. Не всегда понимаешь, что стало причиной. Видишь, что есть слабость сразу в нескольких направлениях: жадность, нетерпеливость, усталость. В первую очередь борешься с усталостью. Организм сам снижает нагрузки и начинаешь более вяло работать. Этому процессу особо лучше не мешать. Трейдинг — это не ящики грузить, здесь только силой не возьмешь. Потом борешься с нетерпеливостью. Задаешь себе темп. Например, начинаешь вести дневник и записывать свои сделки до входа и после, растягивая процесс. В этот момент ты выше рынка, ты — больше наблюдатель. И к результату относишься спокойно. Главное — сфотографировать, разрисовать и сохранить. И еще пару предложений сухого описания сделки. Здесь купил, а здесь продал. Не добавляй никаких эмоций и жизнеописаний, как ты дожил до этой сделки и какая детская травма стала причиной таким грубым действиям в рынке. Констатация фактов и ничего больше.

Победить жадность. Уже легче, часть работы сделана. Теперь путем медитации и само убеждений, надо убедить себя, что немедленная сверхприбыль не требуется. Самых крох будет достаточно. Главное прекратить общаться с коллегами, сидеть на форумах. Исключить любое влияние извне. Чтобы информация о чужих сделках и успехах не просочилась к вам. Это собьет настрой. Плюсы были? Давно уже все знаешь о трейдинге и как тут заработать. Не надо никого слушать, читать. Дух конкуренции и соперничества живет в каждом. Не дай ему проснуться, пока ты слаб.


( Читать дальше )

Давно не был здеся))))). По независящим от меня обстоятельствам)))))… за то, что сказал в пятницу, что вниз!))))))
Надо вам сказать, что с тех ничего не изменилось.
Мы находимся в потрясающей ситуации — масса управляющих( инститьюшн с клиентами ) купили в диапазоне с 14 по 18 сентября! Они не могли пережить объявление КУЯ без лонга. Иначе их просто выгнали бы с работы!
Проще объяснить клиенту, что это рынок)))) упал и  что «мы не виноваты — мы честно инвестировали», чем почему управляющий остался в деньгах, а рынок улетел! В итоге, они как разумные люди, желающие получать з/п у себя в конторах купили… на чужие бабки… естественно)))). Фин. результат( который в итоге клиентский) их мало интересует!
Что имеем в итоге?
По порядку… Что балбесам) — так я ласково называю управляющих)))) проще всего купить, когда рынок летит в небеса и НАДО!!! купить? Конечно ГП!
В итоге 14-17 сентября ГП БЫЛ 170. А щас?  161! Поздравления! Впрочем… это не их бабки… клиент хочет инвестировать — вот и получает то, что заслуживает, играя в эти игры!

( Читать дальше )

Запись для тех, кому интересна алгоритмическая торговля (прогнозов там нет)



http://rbctv.rbc.ru/archive/markets/562949984781867.shtml

По мне так суперпрограмма. Очень много возможностей.
Как минимум превращает статистику с сайта биржи в отдельные трейды и многое другое:


http://www.piratetrade.ru/statistika-treydera-lchi-2012

29 сентября 2012 в г. Москва, мои друзья — Андрей Крупенич (lowrisk.ru) и SaxoBank (при поддержке iLearney) устраивают очередной «переворот» в «спокойной жизни» опционных трейдеров...

Да, вы правильно меня поняли — грядет 5-я Народная Опционная Конференция.
lowrisk.ru/headline/nok5-plan/
www.ilearney.ru/projects/optionstalk5/



Генеральным спонсором мероприятия выступает Saxo Bank, конференцию также поддерживают: «Московская Биржа», «Wild Bear Capital», «Freedom Finance», «ОЛМА» и «Русс-Инвест».





Мероприятие посетит Роман Сульжик – CEO по срочному рынку ОАО Московская Биржа.
Роман — «драйвер», который имеет богатейший опыт работы с деривативами, великолепный оратор (может «завести и держать внимание» как профессионалов, так и новичков )…
(Мне кажется, что в скором времени Биржа смастерит новый «самолет» на рынке российских деривативов)…

В этот раз, на «круглом столе» SaxoBank (2-е отделение), буду присутствовать и я — и хотя у меня не такой большой опыт в использовании опционов, однако SaxoBank — деловой партнер, который поставляет мне ликвидность на валютном рынке (да и не только мне — многие российские банки работают с ними — к примеру, сильные «валютчики» «Металлинвестбанк»).

Место проведения мероприятия: Москва, ул.Русаковская, д. 13, стр.5, гостиница «Бородино». Гостиница расположена в 10 минутах ходьбы от станций метро «Красносельская» и «Сокольники».

На конференции пройдут три секции – российская, американская и валютная.

11:30-12:00 — приветственный кофе и регистрация участников
12:00-12:15 — открытие конференции, приветственное слово организаторов, представление спонсоров и партнеров, объявление регламента мероприятия.

12:15-12:30 Выступление главного спонсора:
Игорь Домброван, управляющий директор Saxo Bank в России.
12:15-12:30 Сульжик Роман, управляющий директор по срочному рынку ОАО Московская биржа.

12:30-14:30 — Часть первая: Открытое обсуждение опционного рынка России.
Модератор секции: Андрей Крупенич


( Читать дальше )

О чем говорил Ливермор

1. На Уолл Стрит всегда все одно и тоже. Ничего нового и быть не может, потому что спекуляция стара как этот мир. Сегодня на бирже происходит то, что было прежде и что повториться потом.
2. Нигде и никогда история не повторяется столь часто и однообразно как на Уолл-Стрит.
3. Игра остается неизменной как и сама природа  человека.
4. Должно быть без разницы, продавать или покупать акции.
5. Не слушать чужие мнения!!!
6. Не должно быть любимых акций.
7. Не думать ни о чем, кроме верности своих вычислений.
8. Смысл полученных денег  только в одном – они подтверждают правоту вычислений.
9. Чем больше ставки, чем больше мужества? Нет, это абсолютно не имеет значения.
10. Цены  двигаются либо так, как ты предвидишь и здесь не нужна помощь друзей или партнёров, либо идет в другую сторону и никто бы их ради меня не остановил…
11. Друзья есть друзья, но дело есть дело.
12. На свете нет человека, который бы ежедневно имел нужную информацию, чтобы покупать или продавать акции, чтобы вести свою игру достаточно разумно и интеллектуально.
13. Возбуждение и азарт не дают быть рассудительным.
14. Биржевому спекулянту приходится бороться со множеством собственных разорительных слабостей.
15. Никогда не спорьте с ценами. Можно обидеться на рынок, но толку в этом никакого.
16. У биржи только одна сторона – это не сторона быков или медведей. Это искусство попадать в цель.
17. Нападать стоит, если только уверен, что не придется отступать.
18. Необходимо верить в себя и свой разум, вот почему нельзя верить в советы и подсказки.
19. Если вы теряете, то теряете только деньги.
20. Ни один профессиональный игрок не думает о деньгах.
21. Любители и профессиональные игроки различаются между собой объемом опыта.

( Читать дальше )

Архив с программой — здесь. В архиве экзешник, .ini файл настроек и файл со списком тикеров (tiker_list.txt). Алгоритм: правим файл настроек, пишем в файл со списком тикеров тикеры, запускаем экзешник. Заканчивается исполнение информационным окошком. На выходе получаем набор .csv файлов, лог файл.

Обязательно: .ini файл должен лежать в одной папке с экзешником, папки должны называться строго латиницей.

Описание настроек .ini файла:
LocalPath=C:\Yahoo_EOD\ — папка, в которую будут скачаны котировки. В ней же должен лежать tiker_list.txt
YahooServerPath=http://ichart.finance.yahoo.com — адрес сервера Yahoo (к сожалению, периодически они его меняют)
Suffix=_092112 — будет добавлен к имени файла с котировками (т.е. имя будет вида TIKER_Suffix.csv).
Delay=2 — задержка перед обращением программы к серверу за следующим тикером

( Читать дальше )

«Спекуляции на финансовых рынках создают высокую волатильность»; «спекулянты разгоняют цены»; «если бы не спекулянты не было бы таких цен» — такое постоянно мы читаем и слышим.

Ниже — данные о годовой волатильности цен на американскую пшеницу за последние 113 лет. Красным — размах цен за последние 12 месяцев (отношение максимума к минимуму, в %); черная линия — пятилетняя средняя.

Создают ли спекуляции на финансовых рынках более высокую волатильность? Не более, чем обычно, во всяком случае. Я тут вижу, что спайки в период начала ХХ века были существенно круче, чем сейчас. А в целом, кажется, на волатильность цен влияют намного больше войны и солнечные циклы, чем финансовые спекулянты. Активность последних, вполне возможно, даже сглаживает возможные ценовые колебания, а не усиливает их. Впрочем, судите сами.

( Читать дальше )