Добрый день, друзья!

Завершился 2023 год и наша исследовательская группа обновила параметры для оценки стоимости собственного капитала (модель CAPM), средневзвешенной стоимости капитала (модель WACC), а также ставок дисконтирования на базе российских финансовых активов и отечественных источников информации.

Импортозамещение в этой сфере требуется потому, что облигации недружественных государств больше не являются для российских инвесторов безрисковым активом. Поэтому использование известных таблиц Дамодарана в целях построения финансовых моделей для российского рынка становится бессмысленным.

Прошлогоднее исследование и методику расчётов см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/911710.php.

__________

Напомним, что стоимость собственного капитала определяется по следующей модели:

где    R_e– ожидаемая доходность (стоимость) собственного капитала, %;
         R_f – ожидаемая доходность безрискового актива, %;
         β – коэффициент, характеризующий меру рыночного риска актива;

( Читать дальше )

Теперь банки России и Ирана имеют возможность осуществлять транзакции напрямую, обе страны соединили свои системы передачи финансовых сообщений, рассказал заместитель главы Центробанка Ирана по международным вопросам Мохсен Карими Fars News Agency. 

«Экспортер может выставить российской стороне счет в риалах и получить по нему деньги от российских банков в Иране», — приводит слова Карими агентство Fars.

1prime.ru/world/20240108/842743769.html

▪️Накопительные счета на минимальный остаток (когда открыли — тогда и пополнили, лучше не снимать и не пополнять в течение месяца)

● 16.5% Газпромбанк по НС «Накопительный счёт» до 1.5 млн для новых клиентов (не было вкладов и НС за 90 дней) на первые 2 мес + открыть надо через МП/ИБ, иначе — 9%.

● 16% БСПБ по НС от 1к до 1.5 млн руб на 2 месяца для неактивных 90 дней при покупках от 5к/мес. Базовая 12%
● 16% Альфа-Банк до 1.5 млн (для неактивных или нулевых НС 90 дней) первые 2 месяца на остаток, далее 11% при покупках от 20к.
● 16% ПСБ НС «Про запас» на первые 2 мес. (для неактивных в посл. 90 дней в ПСБ и в присоединённых банках). Базовая 9%.
✔️ ставка фиксируется

● 15% ВТБ по НС «Сейф» на остаток от 1000 ₽ и <1 млн руб за впервые открытый в банке НС на первые 3 мес. Базовая 5%.
● 15% Локо-Банк: НС «Локо. Мой выбор» до 5 млн на 3 месяца для неактивных (90 дней без НС). Базовая 13%.

● 14.5% Зенит «Новый горизонт» до 1.4 млн (15% от 1.4 до 5 млн) для неактивных 90 дней, базовая ставка 10%.
● 14.5% Почта Банк «Сейф-счёт» на 3 месяца неактивным 91 день, для открывших счёт с 14.11.23, на сумму от 1к до 3 млн руб.

( Читать дальше )

📈 Наш рынок на 1% подрос, американский — на 1% упал. Биток опять растёт (+3%) на новостях о скорой торговле на большой бирже. У нас лучше всего выросла ТМК (+13%, берём в Пенсию) и Башнефть (+6.5%). НКНХ и Артген тоже неплохо выглядят. Главный аутсайдер выходной недели — золото (-1%) и ОФЗ. Такое впечатление, что рынок перестал думать о снижении ставки и ждёт инфляции. Из портфелей наконец-то сработала Пенсия без дураков (+2.5%), хорошее начало года! Хулинвестиции в акции +2%. У Татнефти дивидендная отсечка сегодня, а у Магнита — в четверг.

🇺🇲 Для американских рынков 2023 год оказался очень хорошим: Nasdaq дал +44.5%, S&P +25%, а Dow +14%. Биткоин вырос на 157%. А NVidia — на 246%. Вот куда переехала доходность крипты… А в этом году Nasdaq падал 5 дней подряд. На 14% вырос Peloton после анонса партнёрства с ТикТоком — может, хотя бы китайцы вытащат этот странный тренажёр из бздны.

🚗 Вице-премьер Мантуров обещает к середине года возродить автомобиль "Волга". О мотоциклах «Иж-планета» информации пока нет, а жаль. Также очень ждём параллельного импорта Рафиков, Икарусов и болгарского кетчупа. Заживём!

( Читать дальше )

По данным Росстата, инфляция за 2023 — 7,48%
Конечно эти цифры не имеют ничего общего с реальной инфляцией; она гораздо выше.
Чтобы в этом убедиться, достаточно покопаться в ваших онлайн-чеках и посмотреть, как изменились цены за год на ваши самые частопотребляемые позиции

😢Но есть подвох. В потребительскую корзину (на основе которой рассчитывается индекс потребительских цен и, следовательно, инфляция) очень любят напихать картошку, маргарин и огурцы.
В основном, продуктами питания все и ограничивается.

Однако
1) есть вещи, которые в ИПЦ тупо не входят, хотя они гораздо больше влияют на индивидуальную инфляцию, так как затрагивают большую долю от вашего капитала.
Как пример: рост цены за аренду квартиры (однушка) в Москве составил около 20% за полгода! А на авто 39%

2) Совершенно не корректно на мой взгляд ставить в один ряд категории товаров и услуг, цены на которых отличаются в десятки и сотни раз. Почему? Да потому что на яйца и курицу (даже если очень любите кушать) уйдет 1-3% от ежемесячного дохода, а основная доля дохода уйдет на платеж по аренде, ипотеку, покупку/накопления на машину/недвижимость, туристические поездки, которые подорожали явно не на 7%

( Читать дальше )

Праздники заканчиваются и пришло время продолжать инвестировать. Пополнил сейчас свой брокерский счёт на 34000р и общая стоимость портфеля превышает 3,1 млн. рублей!
За новогодние выходные я пытался анализировать рынок, но деловая активность практически отсутствовала, серьезных новостей по компаниям не было, поэтому, выбрать акцию для инвестирования в такой период затишья довольно сложно.
На этой неделе завершается «зимний дивидендный сезон». Дивиденды заплатят такие «гиганты» нашего рынка, как: Татнефть, Роснефть, Магнит и следующие выплаты, по прогнозу, нас ожидают только в конце весны.

Я решил докупить акции Татнефти в последний день перед закрытием реестра. Предпочитаю покупать акции перед выплатами дивидендов и гарантированно получать деньги, которые тут же реинвестирую в новые дивидендные акции, тем самым ускоряя действие сложного процента.

Мне не нравится покупать на дивгэпе после выплат и ждать его закрытия. Дивидендный гэп не всегда закрывается быстро и даже у качественных бумаг, вроде СБЕРа, были периоды, когда инвесторы ждали 2 года, когда гэп, наконец, закрылся (15.04.2011-28.01.2013 годы).А рекордсмен по закрытию гэпа — это МТС! Дивидендный гэп акций этой компании закрывался почти 3 года после отсечки 07.07.2014.

( Читать дальше )

Павел Дуров, не приходя в сознание… создал новую криптовалюту.

Что это?

Телеграм, один из самых популярных мессенджеров в мире, выпустил свою собственную игру под названием NotCoin. Это уникальная игра, в которой игроки могут зарабатывать виртуальную валюту — NotCoins. Эти монеты можно использовать для покупки различных товаров и услуг в Телеграм.

NotCoin — это игра, основанная на принципах блокчейн технологии. Игроки могут создавать свои собственные виртуальные земли и строить на них различные объекты, такие как дома, магазины, парки и многое другое. Каждый объект имеет свою стоимость в NotCoins, и игроки могут покупать их, используя свои заработки от игры.

Игра NotCoin также предлагает возможность участия в различных конкурсах и турнирах. Победители этих турниров получают призы в виде реальных товаров и услуг от Телеграм. Кроме того, игроки могут обмениваться своими NotCoins с другими игроками, что делает игру еще более интересной и увлекательной.

Одним из главных преимуществ игры NotCoin является то, что она абсолютно бесплатна для всех пользователей Телеграм. Это означает, что любой желающий может присоединиться к игре и начать зарабатывать NotCoins уже сегодня.

( Читать дальше )

Посмотрел какие есть облигации с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов с ежемесячным начислением купонов.
Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки.

Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. На 28 декабря ставка RUONIA составляет 15,27%, ключевая ставка 16%.

1. РЖД 1Р-28R
Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
ISIN: RU000A106ZL5
Стоимость облигации: 100,8%
НКД: 1,34 ₽
Купонная доходность: RUONIA + 1,2% (в январе купон 13,56₽, в феврале 13,87₽)
Дата погашения: 20.09.2030

2. Россельхозбанк 2Р2
Рейтинг: еAA(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1068R1
Стоимость облигации: 101,55%
НКД: 8,12 ₽
Купонная доходность: RUONIA +1,5% (в январе купон 13,99 ₽)
Дата погашения: 08.05.2026

3. Россети Ленэнерго 001Р-01
Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
ISIN: RU000A107EC7
Стоимость облигации: 100,7%
НКД: 7,05 ₽
Купонная доходность: значение ключевой ставки, действующее на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купона, +1,15% годовых.
Дата погашения: 27.11.2027

( Читать дальше )

 

Люблю такого рода статистику.
Кстати годовая стратегия АТОНа как по мне так самая интересная оказалась.

Продолжается мое еженедельное инвестирование в дивидендные акции российских компаний. Как говорится, быстрее всего – медленно, но регулярно. Покупки каждую неделю помогают мне абстрагироваться от новостного и информационного шума, что позволяет постепенно набирать позиции в свой долгосрочный портфель. Также это очень сильно дисциплинирует! В общем, одни только плюсы.

Покупки недели

Сбербанк – 1 лот

Газпром – 1 лот

Северсталь – 1 лот

Сбербанк

Сбербанк – крупнейший банк в стране, машина по зарабатыванию денег. Заработал рекордную прибыль за все время.  За 11 месяцев 2023 года читая прибыль составила 1,38 млрд руб. Ждем результаты декабря и годовой отчет

Дивиденды

Выплаты за последние 3 года

• 2021: 18,7 руб (5,84%)
• 2022: 0 руб (0%)
• 2023: 25 руб (10,49%)

( Читать дальше )