Выделил группу так называемых индикаторов сантимента. Выводы для покупателей S&P 500 с текущих уровней не очень приятные.

1. Уровень левериджа на американском рынке, по данным NYSE, находится вблизи исторического максимума. С июня 2012 года по июнь 2013 уровень заемных средств, которые используются при торговле через брокеров, вырос на 32,3%. В апреле был зафиксирован абсолютный исторический рекорд в $384,37 млрд. В мае-июне уровень держался на отметке в $377 млрд.
 

Леверидж высокий, Бернанке этого боится — пузырь дуют. Как выкручиваться в сентябре/декабре на пресс-конференции? 
 
2. Количество акций из индекса S&P 500, которые торгуются выше 60- и 200- дневных средних держится близко к экстремумам. 


( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые форумчане. Готов разместить сначала небольшие денежные средства (от 500тыс до 1 млн рублей). Максимальный риск в размере 10 % будет закреплен брокером. 
Меня не интересует Форекс, ставки и прочая никчемная белиберда.

Я готов дать деньги трейдеру, который предоставит мне официальную статистику за последний год от своего брокера.

Я три года посвятил финансовым рынкам (знаю опционную, фьючерсную и торговлю акциями). Попытки нае… ать  не получится. Я реально предоставлю возможность управлять финансами толковому трейдеру со своей четкой взвешенной стратегией. Меня не волнует ваша торговая стратегия, но очень волнует ваш рисменеджмент. Через каждые три месяца готов вдвое увеличивать депозит по результатам работы (достаточно положительного баланса) и обоюдному согласию. (До 10 млн руб) Деньги длинные. Готов размещать сроком не менее пяти лет. 

Трейдерам, которые будут обещать баснословные прибыли буду относиться особо предвзято и подозрительно. Трейдерам которым под 30 — 40 лет  тоже буду относиться внимательно, так как считаю что в этом возрасте у Вас хотя бы миллион долларов должен быть, иначе Вы неудачливы и смысла давать денег нет. Меня вполне устроит и 30 % годовых.

П.С. Особо боязливым. Раскрывать секреты не прошу. Цели выведать стратегии тоже нет) Я слишком ленив чтобы торговать самостоятельно) Да и не могу. За три года я ни черта не заработал хотя и толком и не слил.

      Когда-то S&P 500  был совсем маленьким, вот таким – 700. Теперь он взлетел и обкурился. И так думаю не только я один, многие наши коллеги-американцы давно говорят, что индекс совсем оторвался от экономической реальности. Что цены на фондовом рынке растут не из-за того, что компании стали лучше и больше работать. Что доходы корпораций значительно отстают от роста цен на их акции. И что причина этого в том, что индекс широкого рынка образца трех последних годов стал космическим кораблем с дозаправкой его вертолетчиком Беном.


        Ниже приводятся 10 графиков (чартов) динамики различных показателей  экономики на фоне S&P 500. Сравнение будет в пределах последних 13-ти лет. Нет смысла лезть в старое тысячелетие: Америка 21 века – иная. Красным цветом — S&P 500, синим – сравниваемый параметр. Чтобы как-то разбавить  суровую правду, я добавил в названия глав русские народные поговорки.


1. «Был бы хлеб, а зубы сыщутся». 

( Читать дальше )

      В продолжение прошлой записи блога об индикаторах которые использую в трейдинге, сделаю прогноз на конец года по индексу РТС.
     Идея состоит в выявлении математическими методами одного долгосрочного и одного краткосрочного цикла действующих на рынке в данный момент.
На графике представлены эти два цикла.
 
Долгосрочной цикл:
                                 максимум – конец июля
                                 минимум – конец октября
 
Краткосрочный цикл:  
                                  максимум – 8 сентября и 31 октября
                                  минимумы: 12 августа и 4 октября


( Читать дальше )

После сильного падения в акциях Уралкалий произошел логичный dead cat bounce, появились большие объемы – бумага стала входить в тройку лидеров рынка по обороту – что дальше? Чтобы ответить на этот вопрос, вернемся немного назад. И так, все по порядку.
В 2009 году основному владельцу Уралкалия Дмитрию Рыболовлеву были предъявлены серьезные претензии после аварии в Березниках со стороны Администрации Президента в лице Игоря Сечина. Договориться им так и не удалось после чего, как у нас водится, ему было сделано предложение

( Читать дальше )

Все как в 1967. И рост ставок по бондам к лету и такие же темпы роста ВВП...

 

  Всё лето не возвращался к теме анализа индекса сМарт-Лаба, последняя запись 16 мая 2013 года — http://smart-lab.ru/blog/119473.php, тогда кстати случился на 5 дней раньше — и это был максимум и потом рынок еще снижался месяц.



  Тут немного странная интерпретация — не прямая, не что делать сейчас, а через 28-35 дней. Т.е. я прогнозирую (если конечно, можно из голосования 100-200 участников сМарт-Лаба что-то прогнозировать, но всё-таки даже из этого я что-то вижу), что через 28-35 дней будет локальный экстремум, и потом рынок пойдет в противоположном направлении.

  По статистике «сМарт-лабовец» иногда бывает прав и не прав, т.е. через 4-5 недель индекс оказывается на минимальных значениях,  если все ждали рост, или может идти дальше тенденция, как все ждут. Тут это нельзя обыграть как-то в рынке. Но вот, что я нашел — это что после «эктремальных предпочтений» рынок всё равно через 4-5 недель меняет направление... 

( Читать дальше )

 
 

Т+2 граль или яд для рынка?

По последним данным действующий сейчас на бирже режим торгов Т+0 со второго сентября 2013 года, будет отменён и заменён режимом Т+2. Сейчас работают оба режима параллельно.
 
Зачем это нужно, а главное Кому – основной вопрос по этой теме. На мой взгляд, для рядовых трейдеров ничего кроме вреда это нововведение не принесёт. Но биржа имеет другой взгляд на этот вопрос.
Суть. Т+0 отличается от Т+2 днём проведения операции обмена денег на бумаги. При торговле Т+0 поставка денег происходит в момент поставки бумаг, в день заключения сделки. А именно в 19-00 в день заключения сделки, а не в тот момент когда заключается сделка, как подумало большинство ))). Т.е. вы заключили сделку в 13-00, а реально бумаги получите и деньги заплатите в 19-00, т.е. существует отсрочка расчётов и заключения договора. Так работает режим Т+0, но это незаметно, так как реализовано всё что бы никто этого просто так, без чтения регламента биржи не понял.
Режим Т+2 работает так же, только отсрочка между заключением сделки и расчётами составляет 2 дня. Разберём: Сегодня заключена сделка, завтра ничего не происходит, послезавтра к 19-00 на брокерском счёте должны быть деньги на завершение сделки.


( Читать дальше )

Оцените сам стартап и его идею! Может Тимофей поможет со своими консалтинговыми услугами!

Выход намечен на сентябрь 2013 tradeimage.net

 Сказ про первый “неплохой старт”

Примерно год назад, ребята из S# предложили мне интересную идею, отобразить сделки из конкурса лчи на графиках (старый топик). В интернете было много различных реализаций, но все они были мягко говоря не очень публичными и там нужно было ковыряться. В общем не “зашел, поигрался, ушел”.
Такую идею решил реализовать я, потому что она была и вправду мне интересна. Я потратил не мало сил и денег на нее. Вот вариант 2012 года:



( Читать дальше )

С начала этого года в своих стратегиях я отмечал, что на рынках есть все условия для надувания пузырей. Некоторые наблюдатели заговорили о том, что абсолютная фундаментальная оценка S&P500 сейчас стала завышенной. В этом году индекс прибавил 20% при том, что фундаментал никак не улучшился. О последнем сезоне отчетов сегодня написал spydell. Суть — у половины компаний Dow Jones выручка снизилась в годовом выражении.

А вот здесь интересные выводы о завышенной оценке амер. рынка:

Если взять шиллеровский P/E:


То видно, что циклически, 10-летний P/E сейчас находится в верхней зоне коридора (bubble zone). 

А вот статистика, что бывает в следующие 10 лет, когда шиллер-П/Е находится на таких уровнях (из отчета AQR Клифа Аснесса):
 
Отсюда вывод, что с учетом текущей оценки рынка, СП500 сходит на 50%+ вниз в течение следующих 10 лет. 

Мое мнение:

( Читать дальше )