Резюме: Не стоит доверять обещаниям гарантированно высокой доходности.Если вы не понимаете, откуда она берется, скорее всего,никакой гарантированной доходности нет.

Недавно несколько клиентов обратились ко мне с просьбой дать комментарии по купленным в наших инвестиционных компаниях и госбанках структурным нотам. Потери на текущий момент у клиента по этим нотам — от 30% до 70% капитала.
Для тех, кто еще не ступал ногой на эту территорию и мудро выбирает познать нюансы с помощью опыта других людей, материал ниже может быть полезным. Возможно, вы сохраните время, деньги и нервы.

Я разберу популярную в инвестиционных компаниях и VIP-отделениях наших банков структурную ноту с автоколлом на корзину акций с частичной (условной) защитой. Это реальная нота, взятая из портфеля инвестора.
Популярна эта нота по причинам, которые я разберу чуть позже, в разделе о минусах нот. В начале надо разобраться, что это такое и как это работает.

( Читать дальше )

Привет, после небольшого перерыва возвращаемся к бэктестам. Добавим к простой трендовой стратегии на Мосбирже 4 варианта выхода из позиций с возрастающим уровнем сложности. Для первых двух стратегий особых навыков не требуется, третья требует парсинга Телеграма и для последней потребуется обученная нейронная сеть при разметке сообщений.

Это продолжение рассуждений о риске и доходности акций на Московской бирже: https://smart-lab.ru/blog/625771.php Основные выводы из первой части:

1)     Увеличение риска (стандартного отклонения) приводит к снижению будущей доходности акций, а не наоборот;

2)     Стратегия, выстроенная только на основе исторической волатильности, несамостоятельна и проигрывает индексу.

В этот раз возьмем за основу трендовую стратегию в самом простом виде – на пересечении 1-месячной и 3-х месячной скользящей средней. И будем снижать риск разными способами с целью поднять доходность, Шарп, сократить время боковиков и корреляцию с бенчмарком. Об эффективности трендовых стратегий в России можно почитать здесь https://smart-lab.ru/blog/611263.php на глобальных ETF здесь

( Читать дальше )

1. Начало торгов через неделю, 24 августа
2. Планируется начать торговлю с 20 акций и до конца 2020 года добавить ещё 30 акций.
3. К тикерам будет в конец добавлен суффикс "-RM", где «RM» — сокращение от «Russian Market».
4. 1 лот = 1 бумага
5. Биржа за сделку берёт ту же комиссию, что и за русские бумаги. Комиссия депозитария — 80 руб в месяц за перевод ценных бумаг (если были сделки) и каждый месяц за хранение бумаг 0.02% годовых от суммы бумаг.
6. На ИИС такие иностранные бумаги покупать можно.
7. Трёхлетняя льгота на владение на такие бумаги тоже распространяется.

(пруф1 и пруф2)

P.S. Да, мой косяк. В комиссии НРД не %, а б.п.

Всем привет.

Продолжаю прокачиваться по книге Натенберга, сейчас нахожусь на 140 странице, т.е. уже 140/479=29% пути осталось позади.

Сегодня поговорим о Гамме, так как это один из самых интересных греков.

Но чтобы начать разговор, нужно вспомнить что такое дельта, потому что гамма это производная от дельты.

Дельта — это изменение цены опциона при изменении БА на 1 пункт. Если БА увеличивается на 1 пункт, а дельта = 0,5, тогда опцион увеличится в цене на 0,5 пункта. Дельта может меняться от 0 до 1:



С понижением БА дельта колла стремится к 0, а с повышением БА дельта стремится к 1.

Гамма (её еще называют кривизной опциона) — это скорость изменения дельты опциона с изменением цены БА.

Если гамма опциона равна 5, то с ростом (падением) цены БА на 1 пункт дельта опциона возрастёт (уменьшится) на 5. Если первоначально дельта была 25, а цена БА повысилась на 1 пункт, то новая дельта опциона станет 30. Если цена БА снова повысится на 1 пункт, то новая дельта уже составит 35.

( Читать дальше )

Имея определенный капитал, помимо его преумножения в виде инвестирования или трейдинга, в наших банках можно иметь дополнительные бонусы. Интересуюсь этой темой регулярно, но какой-то структурированной информации по сравнению премиум обслуживания в разных банках в интернете найти не удалось. Забавно, но при поиске информации  по этой тематике попадаются научные финансовые статьи. Поскольку условия программ у банков постоянно изменяются (сейчас все больше в худшую сторону), актуальность информация теряет очень быстро. Для оперативного отслеживания изменения условий банков рекомендую телеграмм-канал t.me/blogbankir

Один только ВТБ успел поменять условия обслуживания премиальных карт 3-4 раза за последний год, все время оптимизируя (ухудшая) их. В этой теме рассмотрю премиум обслуживание на основе личного опыта от 3-х банков (ВТБ, Сбер и Альфа), и добавлю в сравнительный анализ информацию от банков, которые на слуху.

Далее вся информация будет приведена в привязке к Москве. Условия соблюдения критериев для бесплатного премиального обслуживания для регионов обычно ниже, чем для Москвы и области.

( Читать дальше )

всем привет!

есть прибыль по фьбчерсу rtsi-9.20 (код дохода 1532) например 2 млн рублей
но есть и убыток по фьючерсу usd-9.20 (код дохода 1535) например 1 млн рублей

в итоге брокер начисляет налог на сумму 2 млн рублей (вся прибыль по ришке и никак не учитывает убыток по сишке) или 260 тыс рублей

можно ли сальдировать данные истории или как-то получить вычер?

Есть абсолютные истины, не требующие аргументации и доказательств. Например, лучше быть здоровым и богатым. Вряд ли найдутся те, кто хочет быть бедным и больным.

К этим неоспоримым истинам относится необходимость иметь финансовую подушку безопасности.

Я инвестициями занялся год назад, начал аккуратно пробовать весь доступный инструментарий, и плечи, и шорты. Сейчас остановился на пассивном портфельном инвестировании.

Много раз слышал про необходимость иметь финансовую подушку безопасности, но откладывал ее создание на потом, за что и поплатился.

Как я начал копить

Во время карантина я лишился заработка, и это совпало с коррекцией на фондовом рынке. Пришлось продавать подешевевшие активы, чтобы покрыть ежедневные расходы.

Второй раз наступать на эти грабли не хочу, поэтому месяц назад начал создавать подушку безопасности. 

В качестве инструмента для создания и хранения выбрал Инвесткопилку от банка Тинькофф.

( Читать дальше )

Веерная продажа и конфиг для фьючерса SI

Раньше робот умел торговать только в рамках определённого диапазона, купил и сразу же купленные контракты продал.
Мы продумали как сделать так чтобы увеличить профит
Веерная продажа:
Теперь робот понимает, что покупая 4 контракта по цене 40$ он выставит на продажу по цене 40$ + 0.05 центов с шагом 0.05(настраиваемое) на количество контрактов. 
Если робот продал один контракт и цена упала на 0.1$(до 40$), то робот не будет покупать 4 контракта, а купит 1 контракт и вернёт позицию на место. Это увеличивает профит и регулирует риски.


Купить на хаях не кто не хочет. Робот понимает где хай и вычисляет его автоматически на графике, в зависимости от проанализированных свечей за время своей работы. Но можно так же установить хай через панель и понимать, что робот не купит выше установленной линии на графике.



( Читать дальше )