Эмоции, а не разум, диктуют направление фондового рынка точно так же, как в самом важном в жизни: любви, браке, детях, войне, преступлении, страсти, религии. Очень редко людьми управляет разум.

Продажа, прибыли, общемировые условия политика и технология играют роль в конечной цене акции. Эти факторы в конце концов оказывают свое влияние и цена фондового рынка и отдельных акций может отражать эти факторы, но именно эмоции всегда доводят их до крайностей. Джесси Ливермор (легендарный игрок и великий медведь Уолл-cтрит) верил в цикличность, жизненные и рыночные циклы. Они часто бывают крайностями, очень редко сбалансированными. Фондовый рынок никогда не бывает самоочевидным, он создан для того, чтобы большую часть времени обманывать большинство людей.

Правила контроля над эмоциями:
1) Эмоциональный контроль — самый существенный фактор при игре на рынке.
2) Не пытайтесь предугадать события! Дождитесь, когда рынок сам даст вам подсказку, сигнал, намек, прежде, чем вы сделаете ход! Прогноз — это убийца. Не принимайте решений, основываясь на прогнозе. Рынок всегда даёт вам время. Если вы дождётесь подсказки, останется ещё много времени для того, чтобы сделать ход.
3) Не тратьте много времени, пытаясь вычислить, почему цена какого-то определённого фонда изменяется. Лучше изучайте сами факты. Разгадка лежит в том, что говорит телеграфная лента, а не в попытках выяснить, почему она это делает. И самое важное — никогда не спорьте с телеграфной лентой. Она вас не слышит.




( Читать дальше )

С середины мая Goldman Sachs предупреждает своих клиентов о том, что фондовый рынок сильно переоценён и следовательно есть все резоны ждать коррекции. Тогда в мае мультипликатор P/E составлял 16,7х для индекса S&P 500. Если взять 40-летнюю ретроспективу, то 16,7х это 86-я перцентиль, что как бы очень много. Остальные метрики выглядели тогда следующим образом:

С тех пор (с мая) S&P 500 только рос. На этой неделе он побил исторический рекорд, достигнув значения 2164. Одновременно доходность десятилетних казначейских облигаций упала до исторического минимума в 1,37% годовых. Обычно так не бывает, чтобы акции и облигации били максимумы одновременно. При этом необходимо отметить, что доходы (earnings) компаний входящих в индекс S&P 500 упали во втором квартале на 5,6%. Это как бы не предполагает роста акций и облигаций. Возникает вопрос а почему они (акции и облигации) растут?
Развернулась дискуссия на страницах прессы. Все ждут падение фондового рынка, а он только растет. В дискуссии принял участие даже Пол Кругман на страницах NYT.
www.nytimes.com/2016/07/15/opinion/bull-market-blues.html?action=click&pgtype=Homepage&clickSource=story-heading&module=opinion-c-col-left-region&region=opinion-c-col-left-region&WT.nav=opinion-c-col-left-region&_r=1
В действительности, всё просто. Фондовый рынок растет потому что растет денежное предложение со стороны ФРС (см. диаграмму)

На диаграмме показана динамика денежной массы доллара США в реальном выражении, т.е. в ценах 1984 года. Пока денежная масса в реальном выражении растет, фондовый рынок тоже будет расти, а доходность облигаций падать.

Последняя коррекция на фондовом рынке имела место в январе-феврале 2016 года (см. диаграмму)

Коррекция эта была обусловлена операциями ФРС на денежном рынке в начале января и в начале февраля (см. диаграмму).

( Читать дальше )

     Всем привет!
     Вот и закончилось дивидендное ралли. В понедельник пройдет отсечка последнего из Могикан — Газпрома и все, начинается новый финансовый год. Новая точка отсчета для всех, кто заработал и кто потерял, а особенно для тех, кто вечно тролит вопросами Морозову накануне дивидендной отсечки той или иной акции, что, типа, гэп перекрывает размер дивидендов. А у меня встречный вопрос к вам: «Где вы были, и что вы делали на протяжении этого года до дивидендной отсечки и предыдущих лет?» Отвечать не надо, для меня все ясно — ни куя не делали, чтобы заработать. И от осознания этого, и своей никчемности на фондовом рынке, вам и остается только одно — тролить тех, кто зарабатывает.
     А для тех кто зарабатывает на акциях эти год-полтора были просто изумительны. Я получил рекордную прибыль! На этом графике прибыль отражена без учета дивидендов (правда пара отсечек в этом году попали на брокерский счет в связи с одностороннем изменением условий

( Читать дальше )

Исследователи из Государственного технического и сельскохозяйственного университета Северной Каролины разработали процесс, который использует свиной навоз в качестве дешевой замены нефти в производстве дорожного асфальта.

В поисках биологических альтернатив группа обнаружила, что свиные отходы особенно богаты маслами, очень похожими на нефть, класс которых слишком низок, чтобы сделать бензин, но вполне подходит для асфальта.

При финансовой поддержке Национального научного фонда, группа разработала процесс, который превращает отходы в черный битум – липкое связующее, которое можно использовать для создания асфальта. Стоимость получения битума из навоза составляет $ 0,56 за галлон, что намного дешевле и экологичнее, чем существующие на рынке США вяжущие на основе нефти.

«Процесс отличается от технологии нефтеперерабатывающего завода, который перегоняет сырую нефть для производства, главным образом, топлива и оставляет мазут для асфальта», сказал Элли Финни (Ellie Fini), ведущий научный сотрудник и доцент кафедры гражданского строительства университета.

( Читать дальше )

Меня часто спрашивают этот вопрос. Мол, у тебя есть финансовые возможности. Ты знаешь, что в стране идут не очень приятные процессы. Почему же ты до сих пор живешь здесь?

Есть отдельные личности, которые сразу же по фашистки начинают верещать: «чемодан-вокзал -европа». Некоторым комиссарам даже убивать хочется меня. Но это уже беда их родословных, к сожалению. Слава богу, наше государство пока такую практику не проводит.

Ответ решил дать всем и сразу в развернутом виде, написав отдельный пост. На самом деле жить тут не так то и плохо, по сравнению с другими странами. Особенно, если у тебя предпринимательский склад ума.

Преамбула

Для начала давайте определимся с кругом тех страх, куда реально переехав, можно получить массу выгод. Лично я для себя определил или США, или Германию. Все остальные страны на текущий момент выглядят как то уныло. Другие места в ЕС не рассматриваю, ввиду нестабильности из-за беженцев, террористов, выхода Великобритании.

( Читать дальше )

Отличная методичка по опционам -

А.Н. Балабушкин «Опционы и фьючерсы»

материал достаточно свежий и адаптирован к FORTS (в отличии от всяких там Нотенбергов).
есть примеры и выводы формул. Имхо, лучшее по опционам, что я читал.

По ФА…

На уходящей неделе:



Nonfarm Payrolls

Сначала удивили данные, а позже реакция рынка на них.
Сильный рост новых рабочих мест в июне и ревизия вниз майских данных говорит о нестабильной ситуации в экономике США.
Согласно истории есть две закономерности в отношении резких провалов на рынке труда:
— Данные потом пересматриваются вверх, падение признается случайным, экономика США растет дальше;
— Резкое падение рынка труда в одном месяце без последующей ревизии вверх в большинстве случае повторяется через несколько месяцев и может сигнализировать о приближении рецессии.
Пока сохраняется шанс на пересмотр вверх майских данных и выводы делать рано, но данные нельзя назвать однозначными.

Реакция на нонфармы тоже удивила, первый шип евродоллара вниз при таком количестве созданных новых рабочих в июне должен был пробить 1.1000, учитывая цели по ТА чуть ниже, т.е. участники рынка не имели оснований для фиксирования прибыли ранее 1.1000.

( Читать дальше )

Добрый день всем. Не писал о Герчик енд КО, но тут захотелось написать.На Брексите отработали просто великолепно, скорость, ликвидность, спреды.Просто супер.Получили огромное количество супер отзывов от клиентов.
Вот одно из видео которое показывает скорость исполнения, ликвидность, спреды.
Счет реальный скальпер-алго. Доходность 50% за 5 месяцев с просадкой менее 4% счет $70.000 сейчас более $120.000 Все сделки видны и открыты.
 Ссылка на реальный счет gerchikco.com/en/reyting-upravlyayuschih/?monitoring-acc=4835

На сегодняшний день считаю одно из лучших условий на рынке особенно для ПРО, новостных трейдеров, для тех кому нужна скорость… и крупных клиентов.
Всем удачи торгуем  С Герчик енд КО !!!!!!!!!!!!!!!!

www.youtube.com/watch?v=vjxHD1ZIQIA

50 контрактов залетело… как дети в школу!!!!!!!!!

Если есть вопросы пишите в личку в дебаты не вступаю

В промышленных масштабах человечество добывает нефть около 150 лет. С тех пор она проникла не только в нашу мирскую жизнь, но и заняла многие величайшие умы. Как гласит афоризм: “мелочные люди говорят о людях, посредственные о вещах, а мудрые — об идеях”.
Нефть окружена мыслями и вниманием со всех сторон: геополитические стратеги ломают голову как получить над ней контроль, экологи размышляют об альтернативе, кто-то ради неё воюет всеми шестью флотами, технари считают EROEI, а пессимисты просто переживают, что она кончится.
Вот как выглядит популярность концепции “пик добычи нефти”:

Как любят говорить зелёные: “Каменный век кончился не потому что кончились камни”. Идейно это связывают в автотранспортом, на который приходится львиная доля потребления нефти, о нём и поговорим.
Масла в огонь недавно подлил Элон Маск, который якобы даже начал спать на своём заводе, чтобы выполнить План с большой буквы — производить

( Читать дальше )

Срач на политические темы достиг у нас новых высот, шиза косит ряды либерастиацев. Вулканический анклав, существующий как что-то самостоятельное только милостью ядерных держав — объявлен успешнейшей и счастливейшей страной.  Мажоры из ФСБ, которые вряд ли чего-то достигнут по службе — объявлены лицом конторы. Друзья, это  «Конвой» был из 30 машин… вы знаете, какой у Академии ФСБ выпуск?


В общем, я хочу как-то снизить градус шизы и воплей. Самый простой способ это сделать — определить, кому, собственно, мы внимаем, когда читаем какую-то хню про бедноту в несуществующих деревнях или о том, как здорово быть гражданином Исландии и, спалив свои сбережения в исландских банках — уйти их офиса банка в рыбацкий баркас...

Кому? КТО нам рассказывает, как сложно вести бизнес в России, как у талантливых лоточников отжимают лотки люди из ФСБ, чтобы из них не выросли Э.Маски?
А давайте послушаем сами господ еврострадальцев и ффсепропальщиков. Пусть расскажут про свой опыт в этой сфере. пусть расскажут про свою эрудицию и информированность, знание (или хотя бы интерес) к экономической истории. А то уж очень смешно получается — читать про счастливейшую Исландию, ЗНАЯ, ЧТО там произошло после 2008 года.

( Читать дальше )