По ФА…

Четверг уходящей недели ознаменовался набившей оскомину за крайний месяц корреляцией: после хороших данных по недельным заявкам бр США (достигнут доЛемановский уровень 2007 года) был стремительный рост доллара с последующим резким падением.
Попробую разобраться в причинах такой реакции и определить когда сие безобразие закончится.

Самый любимый метод инвестирования для всех граждан мира любой национальности: кэрри, ибо халява мила всем.
Для кэрри берется кредит в валюте с низкими ставками и мягкой политикой ЦБ в долгосрочной перспективе (валюта фондирования кэрри) и вкладывается в более прибыльные инструменты (плодово-ягодные валюты, акции, ГКО, сырье, …).
При начале кэрри берется кредит в валюте фондирования и вкладывается в более высокодоходный инструмент, валюта фондирования при этом продается и дешевеет, инструмент вложения кэрри дорожает.
При окончании кэрри (перспективе окончания периода монетарной политики ЦБ, сворачивании КУЕ, угрозы роста ставок) происходит сворачивание кэрри на данной валюте, т.е. выход из прибыльного инструмента, покупка валюты фондирования и возврат кредитов, т.е. рост валюты фондирования и лопание пузыря инструмента вложения кэрри.

( Читать дальше )

Дефолт был не только финансово-политической, но и идеологической, мировоззренческой катастрофой: он с предельной ясностью показал тогдашнему «креатиффному классу» не просто бесплодность, но и принципиальную порочность, разрушительность либеральной идеологии.
Тем не менее (во многом из-за политического «вегетарианства» и чрезмерной интеллигентности Е.М.Примакова) очевидные уроки дефолта не получили политической реализации и в итоге оказались прочно забытыми к настоящему времени.
Между тем уроки эти отнюдь не таковы, чтобы забывать их можно было безболезненно, — и потому привлечь к ним внимание российского общества сегодня необходимо.
Первый урок заключается в том, что невнимание руководителя страны к ключевым вопросам ее существования, будь то борьба с террором или развитие экономики, оборачивается личной катастрофой для него и общественной — для нее. Невнимание к войне в Чечне обернулось для Ельцина не только военной, но и политической катастрофой в ходе новогоднего штурма Грозного, а затем и (похоже, навеянным детским мультфильмом о попугаях) бредом о «38 снайперах» под Первомайском, невнимание к экономике – данным за день до дефолта обещанием, что никакой финансовой дестабилизации он не допустит.


( Читать дальше )

 Всем коллегам доброго дня)) Давно уже хотелось затронуть тему спорта, так как лично для меня, спорт в жизни является неотемлемой ее частью. Все мы прекрасно знаем о пользе спортивных занятий для здоровья. Человек занимающийся спортом меньше болеет и моложе выглядит. Спорт нужен для совершенствования физических и духовных волевых качеств человека, поддержание организма в здоровой форме, тонусе и прекрасном самочувствии. Для нас, трейдеров, это вообще необходимо. Ведь мы очень много времени проводим сидя за мониторами, и в дабавок испытываем большие эмоциональные перегрузки.
 Я лично по себе замечаю, если день не задался, лучше пойти на тренировку, чем тупо сидеть за манитором и «выискивать»  сделку. Лично я  отдаю предпачтения тренажерному залу, велосипеду и недавно открыла для себя профессиональный бадминтон.  Чем же он хорош для трейдера:
—  очень активная подвижная игра после сидячего  рабочего  дня;

( Читать дальше )

В общем-то, отчитались все банки и можно подвести итоги. Процентные доходы (interest income) продолжают непрерывное сокращение. За год доход от данной статьи сократился на 6 млрд. до 117 млрд. или на 4.6% от Q2-2012. Самым показательным стала историческая прибыль в размере 42.4 млрд. долларов, что на 22.1% выше Q2-2012. Совокупная выручка несколько сократилась по отношению к предыдущему кварталу, но выросла на 2.7% по отношению к Q2-2012 до 171.2 млрд. В основном прибыль была получена за счет снижения резерва от потерь по кредитам. Чистая процентная маржа продолжает сокращаться и достигла во втором квартале 3.33%. Коэффициент эффективности так же продолжает сокращаться и достиг отметки 59.84%.

Что касается дефолтов и просрочек, то мы падаем непрерывно в течении 3ё-х лет.



( Читать дальше )

Внесу свою небольшую лепту в дискуссию относительно прогнозов на рынке и прочих. Мне бы хотелось проиллюстрировать разницу между прогнозированием рынка и прогнозированием природных явлений известной задачкой:

— объявлена лотерея. каждый участник может назвать число от 1 до 100. ценный приз выигрывает тот, чей ответ окажется ближе всего к 2/3 среднего арифметического ответов всех участников. 

Типичный «естественнонаучный» подход типичного среднестатистического «технаря» к решению этой задачки состоит в том, что он:

а) решает, что распределение ответов публики будет случайным со средним близким к 50
б) 2/3 среднего =  33.33333

Однако, если мы не среднестатистический технарь, а индивид, немного более задумывающийся (и жадный до ценного приза), то мы, конечно, сообразим, что если найдется много «умников», которые дали ответ 33.33333, то они «сдвинут» среднюю распределения ответов от 50 вниз. То есть средняя будет меньше, чем 50. 

( Читать дальше )

В принципе, копипастить смысла нету, текст тут:

http://test-trading.livejournal.com/244729.html 

Не в правилах смартлаба создавать короткие топики с одной лишь ссылкой, поэтому я напишу все-таки короткое резюме (но обязательно рекомендую ознакомиться с оригиналом):
 

• отсут-е дисциплины системы и стопов — всегда один и тот же финал
• после потерь трейдер склонен к негативному мышлению
• професс. трейдеры работают уверенно, хладнокровно, дисциплинированно
• подсознание проще научить что-то делать, чем запретить что-то делать
• на elitetrader.com много мотивирующих историй
• много ссылок на профитных трейдеров (интересно кстати проследить за их судьбой после 2010:) 
• ну и главное:

Сколько галочек вы можете поставить в левой колонке?

Ахтунг, ахтунг, говорит Демура! ЖЕСТЬ +18! 
 
from 1:24

http://finam.fm/archive-view/8637/ 


from 5:00



Как вы считаете, пригласить ли Герчику к себе в программу Демуру для разговора о граалях?

Меня часто спрашивают по этой методике. Поэтому в честь международного дня левшей.  Я выкладываюимеющиеся материалы по методике Pump and Dump в общий доступ совершенно бесплатно.  Теперь их свободно можно скачать вот здесь

yadi.sk/d/b-F1EWhb7u5c


И конечно возникает вопрос, а с чего это такая доброта?

А все просто.

1. Эти материалы и так давно ходят по сети.
2. Я лично их не торгую.

Почему так? А потому что эта методика многими экспертами давно признана абсолютно не пригодной для современного рынка.  Они признали ее устаревшей и не пригодной для реальных торгов.  А поскольку вопросов по ней много-то принял решение выложить, чтобы каждый мог ознакомиться с ней лично. Только на реальном счете ее даже не вздумайте торговать – ничего кроме отрицательного баланса на счете эта методика гарантировано не даст.

( Читать дальше )

Отличие практики от теории. Отчет по стратегии на реальном счете. Продолжение.

Тестирование стратегии за 24 месяца:


Тестирование последнего контракта (RIU3, опционы со сроком исполнения 15/08)  (данные до 31 июля, доходность за вычетом комиссий):
 


( Читать дальше )