Я уже почти 5 лет инвестирую в российский фондовый рынок и открыто делюсь своим опытом и результатами. В прошлой статье я показывал свои ежемесячные расходы, в этой хочу рассказать о доходах. Делаю это для того, чтобы вы, читатели моего канала, лучше представляли себе, как мне удалось создать капитал в акциях в 3.6млн рублей.

Сколько ты зарабатываешь?

Если вы зададите любому человек такой вопрос, в большинстве случаев, не получите прямого ответа, люди не любят говорить о своих доходах. На это есть много причин, в том числе:

• Нежелание вызывать зависть
  Зависть-это негативная эмоция, и люди не хотят, чтобы кто то обсуждал их доход, особенно, если они много зарабатывают.
• Стеснение низкого дохода
  Те, кто зарабатывают мало, стесняются этого, чтобы не казаться неудачником в глазах других.
• Суеверия
  Даже те, кто не верит в суеверия, предпочитают не «испытывать судьбу», когда дело касается денег и не распространяться о своих доходах, чтобы не сглазить.

Но раз уж я веду канал, который называется «Жизнь инвестора!» и всегда подчеркиваю, что открыто делюсь всеми данными по своим инвестициям и уже рассказал о своих расходах, то расскажу честно и о своих официальных доходах.

За последние полгода я сделал полноформатные авторские обзоры более чем на 100 новых выпусков облигаций перед их размещением. Знаю, что далеко не все смартлабовцы инвестируют в облигации, и вообще эта тематика не самая популярная на инвест-площадках — например, любые копипасты новостей или посты с красивыми линиями на графиках набирают в разы больше просмотров, чем мои бондо-разборы.

🔥При этом мне самому уже много лет нравится инвестировать в долговой рынок, и я вижу, что довольно большой части подписчиков тоже. При этом многие справедливо замечают, что за всеми обзорами сложно уследить, и не хватает периодической «выжимки» из всего разнообразия последних размещений.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Теперь в начале каждого месяца буду анализировать все основные новые выпуски, которые разместились в прошлом месяце, выбирать из них наиболее интересные и публиковать их в отдельной регулярной подборке.

Доходности по облигациям выросли, но вместе с ними выросли и риски. Не везде это произошло пропорционально. Разбираемся, по каким бумагам соотношение рисков и прибыли более выгодно.

На фондовом рынке доходность всегда идёт рука об руку с риском. В теории чем выше риск, тем выше доходность. Но на практике по отдельным бумагам происходят перекосы, особенно в периоды турбулентности, когда ситуация быстро и сильно меняется.

В 2024 году процентные ставки по корпоративным облигациям в среднем подскочили на 7–8 процентных пунктов (п.п.). Это очень много. Рост был неоднородным: где-то он составил 3–4 п.п., а где-то более 10 п.п.

Попробуем оценить «сверху-вниз», в каких бумагах компенсация за кредитный риск сейчас больше всего. Для этого возьмём свежие данные ЦБ о вероятности дефолтов в разных рейтинговых категориях. По модели регулятора, вероятность дефолта на отрезке в 12 месяцев составляет:

• 0,15% — для рейтингов от АА до ААА
• 0,37% — для рейтингов от А до АА-

Акции «Промомеда» за период с IPO, состоявшегося в июле, находятся в небольшом минусе, при этом прогнозируемый динамичный рост выручки и чистой прибыли в 2024 и 2025 гг. позволяет возлагать на компанию ожидания положительной динамики акций в ближайший год — биофармацевтическая компания выглядит фундаментально недооцененной в сравнении с мировой отраслью, считают аналитики «Финама».

Целевая цена на 12 месяцев установлена на уровне 435 руб., потенциал роста — 15,6%.

«Промомед» — российская биофармацевтическая компания, деятельность которой включает разработку, производство и реализацию лекарственных препаратов. Особое внимание «Промомед» уделяет заболеваниям, лечение которых имеет высокую социальную значимость, а именно онкологии, метаболическим нарушениям, аутоиммунным и инфекционным заболеваниям.

В портфеле компании более 330 препаратов, охватывающих все сегменты из топ-10 на фармацевтическом рынке.

В разрезе по специализациям почти 28% выручки компании приносит эндокринологический сегмент, а на втором месте онкологический — 24%.

С введением ИИС нового типа старые счета претерпевают некоторые изменения. 

🔴 С 1 января 2025 года вступит в законную силу новое условие для получения вычета со взносов на ИИС ➡️счет должен быть действителен в течение всего года. Исключение — год открытия ИИС. 
Если вы планировали в 2025 году пополнить ИИС, закрыть его и получить вычет, то налоговая откажет в возврате. 
Теперь это условие действует не только для ИИС-3 (ст. 219.2 НК РФ), но и для старых ИИС (ст. 219.1 НК РФ).

Напомним другие условия для получения вычета с ИИС по типу А:
✅ статус резидента РФ по итогам года;
✅ на момент закрытия счету было не меньше 3-х лет;
✅ один ИИС за все время действия договора;
✅ наличие НДФЛ по ставке 13% или 15%, а с 2025 года по прогрессивной шкале налогообложения

🔴 С 1 января 2025 года ЛДВ (льгота на долгосрочное владение) не будет распространяться на ценные бумаги, учтенные ранее на ИИС. Они получают своего рода «черную метку». По старым ИИС можно выбрать только один вычет — со взносов или по полученной прибыли. ЛДВ на ИИС нет и не было, данная льгота распространялась только на брокерские счета. Но была лазейка с переводом ценных бумаг после закрытия ИИС тип А на брокерский счет, которая позволяла инвесторам получить два вычета. Этот лайфхак еще действует, но только до конца года.

     Прочитал книгу за 2 вечера. Первое, что вспомнилось, так это «Борьба за огонь». Однако та, что на фото, построена иначе. В ней человек из нашего времени попадает каким-то образом на 50к лет назад. И там у него есть возможность использовать свои знания. Можно даже сказать начать цивилизацию с нуля. Возможно ли это? Скорее не всем. Нужны всё таки кое-какие знания и знания брендов женских сумочек тут бы не помогли.
     Удручает меня лишь ощущение, что Автор в последние примерно 10-15% книги куда-то спешил. Будто бы надсмотрщик с хлыстом стоял за спиной и подгонял. Да, некоторым хлыст нравится, но, похоже, автор не в их числе.
     Кстати, как можете заметить, автором является человек под псевдонимом «Гном». Именно под этим ником он был зарегистрирован на Смартлабе и занимался на бирже спекуляциями. Если поискать, то до сих пор можно найти там его посты про биржу и торговлю.

Средняя доходность по ВДО (к ним я отношу компании с кредитным рейтингом BBB и ниже) достигла 30%. Средняя доходность корпоративных облигаций с вменяемым рейтингом балансирует в диапазоне 18-22%, т.е. около ключевой ставки… Индекс RGBI (гособлигаций) за месяц снизился со 105 до 100 пунктов.

В доходности облигаций уже заложено ожидание повышения ключа до 20% на ближайшем заседании – они снова ползут наверх.

Но рост доходностей облигаций с постоянным купоном имеет другую сторону: стоимость самой облигации падает. Т.е. доходность растёт за счёт падения стоимости тела бонда. Прямо сейчас огромное количество бумаг торгуется за 80-85% от номинала.

🔽Те, кто покупал облигации год назад, сейчас видят свой портфель красным. Это создаёт как психологическое неудобство (дискомфортно видеть убытки), так и вполне закономерный вопрос: а может быть, ну нафиг – продать все облигации с постоянным купоном и переложиться во флоатеры?

В последние недели в новостях снова заговорили об ипотеке — сердце и кошельке россиян. Как часто это бывает, ключевой герой на сцене — Центробанк. На этот раз он принял решение, которое может резко изменить финансовую реальность тысяч граждан. ЦБ отменяет ограничение на полную стоимость кредита по ипотеке (ПСК) до 31 марта 2025 года. Что это значит для рынка? И что, возможно, ждет нас дальше? Давайте разбираться.

Итак, ключевое новшество — ЦБ отменяет ПСК, тем самым убирая потолок стоимости кредитов для банков. Для тех, кто следит за темой, это как удар молнии в разгар шторма. Ведь ПСК — это своеобразный «страховой полис» для дольщиков, защита от чересчур высоких процентных ставок. И вот теперь, с отменой этого лимита, банки будут свободно устанавливать ставки, ориентируясь на рынок. Прощай, субсидии и льготные программы застройщиков, которые искусственно снижали ставки, добивая разницу до установленного уровня.



Почему это важно? Потому что теперь застройщики перестают нести обязательства по субсидированию ипотечных ставок, которые они ранее брали на себя.