Валютный рынок нарушил шаткое равновесие, в котором он пребывал последние недели. Доллар вышел за пределы коридора 110–120 и пока держит путь вниз. Рассмотрим две базовые стратегии, которые доступные любому инвестору.

Почему фьючерс, а не просто валюта

Сегодня мы имеем уникальных ситуацию, когда введена комиссия 12% за покупку долларов, евро и фунтов, и при этом валюта находится вблизи исторических максимумов по отношению к рублю.

Из-за этого образовалось сразу несколько не совпадающих валютных курсов: биржевой, официальный (самые низкие) и межбанковский (он бывает выше примерно на те же 12%).




В этой нестандартной ситуации заработать на валюте становится сложнее. Входить рублями в доллары на всю сумму довольно рискованно, а продавать валюту за рубли может оказаться невыгодно в перспективе.

Фьючерсы по своей природе устроены так, что они компенсируют эти риски и недостатки. Для условной покупки 1000 у.е. достаточно около 17 тыс. рублей (сумма гарантийного обеспечения на счете), остальное можно просто разместить на вкладе, а чем мы писали ранее. Комиссия с такой сделки составит около 2 рублей (биржевой сбор). Сегодня это самый дешевый способ купить или продать валюту.

( Читать дальше )

Денежная масса в России достигла 20 трлн 847,5 млрд руб, увеличившись в 46 раз за 12 лет 

• 27 сентября 2011, 08:35
• 

Инфляция денежной массы в России     4500% за 12 лет
За 12 лет обьем денежной массы (агрегат М2) увеличилась
 с 453,7 млрд. рублей в начале 1999 года
до20 трлн 847,5 млрд руб на  01.08.2011 , то есть в 46 раз
Это 4500% инфляции за двенадцать лет.
только за 2010 год м2 увеличилась на 28.5%. Об этом свидетельствуют данные ЦБ.






часто неправильно понимается  явление как инфляция.  с экранов телевизоров, нам рассказывают, что растут цены — поэтому у нас инфляция. Это не так.
денежная Инфляция — это рост денежной массы  т.е. рост М2.
Аналогично, дефляция — это не снижение цен на товары, а сокращение денежной массы.

( Читать дальше )

Мои соотечественники меня, периодически, неистово удивляют. Иногда я безумно ими горжусь, иногда я (мягко говоря) с них недоумеваю. Умиляет, так сказать, «пораженческий» вирус. Почему в любой непонятной ситуации доминирует «Все пропало!» или «Мы все умрем!»? Оставим за скобками граждан с советским бэкграундом — они пережили возрождение капитализма на своей «шкуре». Но что не так с родившимся при капитализме?) 
Понимаю, что негатив хорошо продается. На этом принципе строятся все ток-шоу — людям (почему то) нравиться чернуха. Для примера — среди всех (абсолютно) моих мало-мальски знакомых нет тех, кто бы сталкивался с домашним насилием лично, но почти все выступают за закон о «домашнем насилии», потому что на рейтинговых каналах (тв, ютуб) рассказали, что где-то и с кем-то что-то иногда случается.
О чем я — почему немалое количество спекулянтов и/или инвесторов всегда хоронят наш фондовый рынок? В любой непонятной ситуации. Все беседы о санкциях, контрсанкциях, спецоперации (для кого то войне), будущих ограничениях разбиваются об айсберг неопределенности — что будет дальше? Об этом с уверенностью сказать не может никто (во всяком случае здесь). После того, как все «устаканиться» во-первых — будет переоценка рублевых активов (какой на тот момент будет рубль — хз), во-вторых — любые поползновения (даже на уровне слухов) о сближении РФ и «запада» вызовут исключительный позитив на всем нашем рынке капитала. Так что унывать не стоит (грех, так то!), но и торопиться с покупками тоже. Лично я подожду пару недель после открытия биржи.  

Две недели не проходят биржевые торги по российским облигациям. Как сообщает Коммерсант, торги могут возобновиться в начале следующей недели. Пока рынок был закрыт произошло много важных событий, в том числе повышение ключевой ставки Банка России с 9,5 до 20%. Разберемся, какие доходности могут быть после возобновления торгов. 

Источники издания сообщают, что обсуждается сценарий, при котором сначала по несколько часов в день будут проводиться дискретные аукционы по ОФЗ. 

Средства клиентов БКС для предстоящих инвестиций уже сегодня можно разместить под повышенный процент на брокерском или индивидуальном инвестиционном счете на уровне 15% годовых в рублях и/или 5% годовых в долларах США (выплаты по долларам доступны только квалифицированным инвесторам) на остаток средств на счете.

Коротко. В чем идея

После открытия торгов облигации упадут в цене, а их доходность к погашению существенно вырастет. Это интересный момент для инвестирования в надежные гособлигации — ОФЗ.

( Читать дальше )

          
              Российским аффинажным заводам  запретили  продавать свои золотые и серебряные слитки через Лондонскую биржу драгоценных             металлов.
 Запрет на российское золото. Я так полагаю в Шанхае потирают руки, очевидно что вся торговля пойдет через них. Россия упорно не развивает         свои торговые площадки. Бодания  западной и российской экономик.
  Проснёмся мы в 2030 году а Пекин банкует всем.  Запад, и Россия  задворки?

Друзья, информация располагается в порядке поступления. В верху «утро», чем ниже по списку тем ближе к «вечеру». Таким образом Вы можете легко представить картину дня. Пост обновлю примерно в 21:00-21:30 по Москве — появятся свежие новости. Сейчас — текущий срез к 17:00.(Обновлено на 21:00)

 — Reuters: премьер Венгрии заявил, что ЕС не будет вводить санкции против РФ, которые коснулись бы газа или нефти.

 — Moody's понизило до «Са» с негативным прогнозом рейтинги Москвы, Московской области и Санкт-Петербурга, Башкирии, Татарстана, Ханты-Мансийского АО, Самарской области, Чувашии, Красноярского и Краснодарского краев, Коми, Омской и Нижегородской области, а также городов Краснодар, Омск и Волгоград.

 — Около 87% зафиксированных Китаем кибератак направлены против России, сообщает агентство Синьхуа.

 — ТАСС: Генпрокуратура России проверит соблюдение прав работников компаний, заявивших об уходе с российского рынка.

 — Лукашенко отправился в Москву на переговоры с Путиным, сообщает БелТА.

 — Reuters: Джо Байден сегодня призовет к прекращению нормальных торговых отношений с Россией и повышению тарифов на российский импорт.


( Читать дальше )

Продолжаем анализировать стратегические возможности российского рынка. Мы сделали расчеты по российским ресурсным компаниям, которые в текущей ситуации могут стать основными бенефициарами слабого рубля, высоких цен на сырье, а также специфических рисков новых реалий. Следует подчеркнуть, что часть компаний испытывает проблемы с продажей продукции на экспорт, поскольку перевозчики отказываются ее брать. Ситуация скорее всего носит временный характер и вряд ли продлится слишком долго. Тем не менее на это конечно стоит сделать дисконты, объемы в конце 1 кв и начале 2 кв могут быть ниже обычных. В первую очередь под этим риском находятся компании черной металлургии (НЛМК, Северсталь, ММК), а также нефтяники (тут проблемы с экспортом пока у всех).

Мы сделали расчет в разных сценариях цен на ресурсы/ курса рубля (объемы продукции оставили на уровне прошлого года) и решили показать не дивидендную доходность, а Free Cash Flow (FCF yield), т.е. сколько компания может генерировать денег на текущую капитализацию,  каким количеством денег располагает для выплаты дивидендов, байбэков и пр. Фактически

( Читать дальше )

Иран сейчас называют ролевой моделью для экономики и фондового рынка России. Набор санкций, наложенных на страны очень похож. В 2012 и в 2018 годах Иран отключали от SWIFT. В 2018 году было введено эмбарго на импорт нефти, обвалившее добычу нефти и экспортные доходы страны в 2 раза. Как это сказалось на финансовом состоянии Ирана? Здесь можно найти подсказки о будущем экономики РФ.

1. Стоимость национальной валюты Ирана обвалилась. C 2012 по 2018 год курс доллара в иранских риалах вырос в 3,5 раза с 12 000 до 42 000 риалов.

  

( Читать дальше )

     Когда книга была прочитана и писался этот текст, в голове возникали флэшбэк некоторых событий в жизни, где я видел примеры манипуляций из книги. И при этом я понимаю, что многие люди манипулируют не намеренно, а по привычке. Так просто сложилось, ибо они научились этому либо сами, за счёт потакания родителями, либо наоборот переняли это у них.

    Был очень удивлён, когда автор в одном и том же абзаце пишет: “всегда будет два разных полюса: те, кому жизненно нужна пропаганда и те, кому она противна. Плохо, если вы не входите ни в один, ни в другой. Потому что, скорее всего, вы и есть жертва пропаганда”. А дальше пишет: “не мыслить категориями “белое” и “чёрное”.”. Чем тогда он, собственно, сейчас занимался?

     Хоть книга и о противостоянии различным уловкам, но кто сказал, что люди не будут использовать эту информацию в своих целях? Вооот.

( Читать дальше )

За 2021 год на Московской бирже произошел максимальный прирост вновь открытых брокерских счетов на фондовом рынке. За период их количество увеличилось с 8,8 млн до 27,7 млн. За это время на Московской бирже частные инвесторы вложили в акции 532 млрд рублей, а в облигации – 819 млрд рублей. При этом в журналистской среде бытовало мнение, что для соответствующих покупок физические лица изымали средства с банковских депозитов на фоне снижения процентных ставок по вкладам. Однако если обратиться к динамике остатков на банковских вкладах с начала 2020 г. (См. Таблицу 1), то выясняется иная картина 

Как видно, за два предшествующих года динамика вкладов имела положительный тренд, так что утверждение о перетоке средств инвесторов из банковских вкладов на фондовый рынок в 2021 г. не имеет под собой серьезных оснований. Подтверждением этого также может служить тот факт, что по итогам III квартала 2021 г. доля пустых брокерских счетов на фондовом рынке Московской биржи составила 63%, а у более чем 19% счетов объем активов не превышал 10 тыс. рублей. Есть все основания предполагать, что прирост объема торгов на фондовом рынке РФ в 2021 г. пришелся на приток нового поколения инвесторов скорее всего сравнительно молодого, в возрасте от 25 до 30 лет с достаточно высоким аппетитом к риску, но не обладающим достаточным опытом и квалификацией. И не известно, как они себя поведут в новой геополитической реальности. 

( Читать дальше )