Надеемся, что уважаемая аудитория уже оценила введение FUT и особенно опционов на индекс ММВБ-мини. Теперь у нас две экспирации. К примеру: одна на RIZ5 16.11.2015 другая через 3 дня на MMZ5 19.11.2015. Есть и на другие инструменты, но народ обычно больше интерсуют индексы. Согласитесь две экспирации лучше, чем одна. Шансы на шальной и быстрый заработок многократно возрастают. Уж не говорю о всевозможных опционных и опционно-фьючерсных стратегиях.
 Однако, супер подарок судьбы нас ждет в декабрьской экспирации. Вы можете сказать: «Квартальная, чего там ждать?». Ан нет, что называется следите за руками. 15.12.15 закрытие RIZ и, как назло 15-16 заседание ФРС на тему: «Быть или Не быть». Подразумевается волатильность, на уровне 3% и выше, а для последнего дня это очень, очень, да просто умопомрачительная доходность в опционах. Но с RIZ мы пролетаем, но (о чудо!) MMZ5 экспирация 17.12.15. Представили себе перспективу?! Сколько сработает хеджевых стратегий, а сколько принесут непокрытые покупки… Голова кругом. Улыбка фортуны для смелых и жадных. Не часто (редчайший случай) такое бывает. Не примените воспользоваться этой ситуацией. У кого еще нет знаний в области опционов — успеете получить. Обращайтесь — поможем!

( Читать дальше )

Январь – F;
Февраль – G;
Март – H;
Апрель – J;
Май – K;
Июнь – M;
Июль – N;
Август – Q;
Сентябрь – U;
Октябрь – V;
Ноябрь – X;
Декабрь – Z.
Коды фьючерсов на валюту:
6A – фьючерс на австралийский доллар;
6B – фьючерс на британский фунт;
6C – фьючерс на канадский доллар;
6E – фьючерс на евро;
6J – фьючерс на японскую йену;
6N – фьючерс на новозеландский доллар;
6R – фьючерс на российский рубль;
6S – фьючерс на швейцарский франк;
DX – фьючерс на индекс доллара США;
RF – фьючерс на евро к швейцарскому франку;
RP – фьючерс на евро к британскому фунту;
RY – фьючерс на евро к японской йене.
Коды фьючерсов на энергоносители:
BRN – фьючерс на сырую нефть марки Brent;

( Читать дальше )

ММ опционов — Просто, ясно и понятно!



Спасибо!

Volatility Editor. Как построить свои кривые волатильности в Option-lab для котирования и оценки PnL.
На примере серии опционов на фьючерс доллар рубль Si



Как реально работают роботы ММ опционов по заданной кривой волатильности покажу в следующем ролике
Если интересно — ставим плюс!
Спасибо 

The Economist сегодня опубликовал статью Новая игра (The new game), а в качестве подзаголовка статьи идет фраза: American dominance is being challenged

Статью можно почитать здесь: www.economist.com/news/leaders/21674699-american-dominance-being-challenged-new-game 



Краткий смысл в том, что последние 25 лет Америка абсолютно доминировала в мире, а в сейчас все больше и больше это доминирование оспаривается. И Новая игра с Россией и Китаем (в Сирии и Южно-Китайском море) отдает предстоящим противостоянием. Однако Америка все равно остается единственной сверхдержавой. Что подтверждается ее растущим влиянием на мировую экономику. 

В статье об этом не написано, но можно продолжить ход мыслей и задаться вопросом, какие ресурсы будут применяться в этой новой игре? Цели ясны — распределение сфер влияния (между США и Китаем. Кстати, обратите внимание на фишки на картинке — еще одно подтверждение «прогиба» Ротшильдов перед Китаем). Если обстрагироваться от военной силы и возможностей, потенциал которых ограничен, в том числе ядерным балансом в мире, наиболее мощным ресурсом для мирового доминирования и разделения сфер влияния становится экономика.

( Читать дальше )

www.nyxdata.com/nysedata/asp/factbook/viewer_edition.asp?mode=tables&key=50&category=8   —   данные MARGDEBT помесячно



http://smart-lab.ru/blog/275681.php



пс
Вот и посмотрим: муйня чёрточки или не муйня?!
Выбирайте: на чьей вы стороне.


ппс
РФ-то крайне удачно решила везде поучаствовать: и Украина, и Сирия. Ещё афганское направление подключить и будет полный комплект.

( Читать дальше )

Интересная ситуация в si опционах декабря сложилась. HV неделя меньше 16%, IV 22+. Вроде бы рай для продавцов. Но можно оценить картинку несколько под другим углом. Центральная связка стоит примерно 5400 (8% от цены БА). Если посмотреть последний год, то за 52 рабочих дня (столько осталось до экспирации), мы практически всегда (в 98% случаев) уходили в какой то момент более чем на 5400 от начальной цены Si. Покупать волу? Продавать? В октябре ситуация помягче, но в принципе похожа.

Продолжение. Начало здесь.

Модель, устойчивая к смене режимов волатильности

Некоторые проблемы торговли спредом

Ранее мы определили три сосотавляющих рыночно-нейтральных стратегий. Здесь мы обновим эту классификацию и рассмотрим некоторые трудности, связвнные с торговлей спредом.

Долговременные расхождения в ценах трудно найти с помощью алгоритмов, основанных только на ценах. Обычно, фундаментальный анализ, совместно с опытом трейдера может помочь в понимании существования  расхождения. Время возврата к среднему может быть установлено с помощью непрерывных моделей, в этом случае период удержания позиции зависит от модели спреда и, следовательно, от частоты пересчета коэффициента хэджирования.

Много факторов могут приводить к скачкам волатильности спреда, но сами по себе скачки не могут быть приняты в качестве сигналов прекращения торговли парой.

( Читать дальше )

Давно хотел написать этот пост, т. к. неоднократно встречал высказывания о том, что биржа — это место сражения спекулянтов, быков и медведей, и по существу, торговля на товарных рынках часто рассматривается как бизнес с нулевой суммой, т. е. каждый раз, когда трейдер зарабатывает деньги, другой трейдер их теряет, находясь в противоположной позиции.

С одной стороны, все верно: чтобы ты получил деньги на рынке, необходимо, чтобы кто-то на противоположной стороне их тебе отдал. Так и происходит. Но не все так просто.

Существует такая категория участников рынка, как хеджеры. Это крупные коммерческие предприятия, глобальные корпорации и даже правительства отдельных стран (недавний резкий рост цен на нефть связывают с закрытием позиций по нефтяным фьючерсам Мексикой). Для них биржа — это удобное место для страхования рисков, влияющих на основной бизнес, где они зарабатывают прибыль. Для выполнения хеджирования, такая компания должна набирать позиции на фьючерсном рынке, чтобы как-то компенсировать свой риск в физическом товаре. Другими словами, их фьючерсные позиции не должны увеличивать их риски, иначе они не будут захеджированы.

( Читать дальше )