Пока все растет легко писать про всякие теоретические изыскания в духе Buy the dip/hold.Однако они не могут преодолеть социальные, экономические и психологические аспекты, которые обрушиваются на вас во время паники.
Легко в теории, а как на практике?

Представьте, рынок упал на 30%, вы потеряли работу/арендный доход/бизнес. Не волнуйся. Покупайте и держи, верно? ) Все гуры так делают и потом рассказывают как сделали 10х. Возможно это и ваш шанс, кризис закончится и все наладится.

Проходит месяцок-другой, и рынок упал уже -40%. Жене не на что делать ногти, нечем платить за садик и кружки детей. По РБК говорят, что это худший финансовый кризис за 20 веков. Вы все еще покупаете и держите, да? )

Проходят еще месяц и рынок падает на -50% от пика. Вы безработный, думаете начать охоту на голубей, ведь в мусорных баках почти полностью пропала еда.На счету минус равный 7 годам ваших пополнений счета. Курс рубля 250. Жена начала подработку на вебкаме, ведь ее старенький айфон сломался, а новый стоит годовую зп тех кому повезло быть не уволенными. Вы разорены

( Читать дальше )

https://www.asppa.org/sites/asppa.org/files/PDFs/Magazines/ASPPA%20Journal/TAJ-Summer2011-ret-success.pdf

Че лучше сделать гражданину покупающему индекс ?
-взять кредит и купить рынок с небольшим плечем?
-покупать ежемесячно ?
-выкупать просадки ?

В целом итак очевидно, но от нечего делать посчитаю в экселе
Предположим у нас есть Василий Пупкин, который инвестирует по 30тр в мес, какую из 3 стратегий ему выбрать ?
— Ну понятно, что покупая ежемесячно он будет чуть хуже средней рынка
— Купив однажды на все с плечем не оч большим Василий будет надеяться на рост рынка и там как бог даст
— А что с buy the dip? Василий не будет инвестировать до появления просадки на рынке, а денежки он будет просто копить. А как будет просадка купит на накопленное за периоды ожидания

если вы верите, что рынок будет расти всегда то buy the dip не для вас. В среднем отставание от рынка около 30% будет




если вы видели, что происходит с ртс последние лет 10, то buy the dip норм. В среднем лучше рынка на 30% будете



Как обычно короче, все уперлось в мировоззрение )

Риск — это понятие, связанное со временем. Самый большой риск, на который вы можете пойти в жизни, — это вообще не рисковать. Когда вы решаете рисковать по минимуму, вы максимально  рискуете, но этот риск случается намного позже. 
Например вы не решались заняться бизнесом в молодости, а теперь вам 50 и вы живете в однушке, в которой не было ремонта 40 лет.
Но почему люди отказываются рисковать? Из за того, что боятся ответственности .
Многие очкуют вакцинироваться или вакцинировать детей потому, что боятся ответственности. А вдруг че? И тогда я виноват. А так я вроде ниче не делал и все само.Точно так же и жизнь сама сложилась, которая привела к жизни в 50 в однушке с ремонтом из ссср.
Ответственность — это способность влиять на ход событий. Но почему нет ответственности у людей даже за свою жизнь, не говоря об инвестициях. Свобода — одно из условий ответственности, ответственность — одно из проявлений свободы©Аристотель… но это не точно )


( Читать дальше )

Че то вчерашний пост не зашел — smart-lab.ru/blog/718721.php, видимо народ считает, что никаких нарушений логики нет в том, что проживи Баффет до 2056 года(126 лет) и у него одного были бы все бабки мира. А ведь он не один на рынке, мало того поголовье Баффетов растет, растет конкуренция -снижается прибыль. Но люди думают, что доходность рынков все равно должна оставаться прежней и не снижаться не смотря на рост продолжительности жизни инвесторов.(чем дольше живет инвестор тем больше его капитал, который нужно пристроить в снижающееся из за байбэков число акций, объем ipo меньше объема байбэков. Сложно в таких условиях представить сохраняющуюся доходность) 

Снижающаяся доходность — инфляция времени. Схожий пример в этом плане, прям с графиками это ипотечники -срок кредита с 15 лет  вырос до 22 из за роста цен. (https://frankrg.com/data-hub/category/mortgage/chart/29515). То же самое и с рынком, типа был п/е 10, стал 20.Но тк люди живут дольше, то и цена дополнительных 10 лет в их жизни меньше, относительно прошлых поколений. Это видно и в нашей культуре, возраст детства и совершеннолетия отодвигается, многие узнали про саббатикал, повышается пенсионный возраст во всех странах.

( Читать дальше )

Тут на днях жена использовала лимузин для перевозки вещей, как газель типа, оказывается от 1тр аренда стоит и приезжают быстрее чем газель и чище
И я решил посмотреть на авито сколько же они стоят, оказывается тыщ за 200-600, те буквально доступно каждому. Представляете как пафосно смотрелись бы ролики с обучением из лимузина ) и главное их дофига продают, хватит на весь смартлаб. 
Плюсов много, можно и колымить перевозкой мебели, да и на свадьбы заказывают как микроавтобус. в яндекс такси наверно можно и будет уже не эконом )
После маржинкола, когда придется продавать хату, что бы погасить долги перед брокером  можно будет в нем жить

Или история о том почему до сих пор не забыт Василий. 
Страх приносит деньги. Бесчисленные блогеры и головы с ютуба, занимаются запугиванием и защитой напуганных от всех страхов. Чем больше страха, тем лучше продажи. Люди любят реагировать на истории рассказанные с эмоциями и не любят абстрактных чисел. Страх громче и заметнее тихих доказательств.
Начну издалека

чего же боятся россияне ?


( Читать дальше )

Почему Далио богат? и почему новых богачей в теме хедж фондов больше не будет ?

Многие слышали про комиссионные хедж-фондов — 2% от активов +20% от всех положительных доходов.  Сейчас фонды стали менее жадные, рассмотрим фонд geist Мовчана, они берут movchans.com/ru/geist/ 1,25 и 15%

Те если вы дадите Мовчану 100тыс $ (минимальный взнос) и рынок вырастет на 10% то сборы будут (100000 * 0,0125) + (100000 * 0,1) * 0,15 = 2750$.А вы станете богаче на 7 250$, не так уж и плохо

Но когда Мовчан станет богаче чем вы? я особо не заморачивался с расчетами, использовал случайные данные -20% +20% рост падение рынка , провел примерно 30 симуляций и получается, что с 90% вероятностью за 20-25 лет Мовчан станет богаче чем вы
А если бы комиссия была как раньше 2 и 20 то от 13 до 17 лет бы этот процесс занял






С появлением etf с комиссиями до 1% и без вознаграждения за прибыль ,etf провайдер станет богаче чем вы более чем за 1500-2000 лет

( Читать дальше )

пруф по каждому опросу внизу по ссылке

ТОРГОВЛЯ
— 31% торгует прибухнув
— только 24% смогли воспользоваться ковид кризисом для покупок, при этом 41% смог понять когда был пик падения
— у большинства депозит 0,1-3,2млн
— 51% торгует более 5 лет
— 28% стабильно в минусах
— 42% мечтают начать стабильно зарабатывать 
— у 70% нет крипты
— 19% хранят сбережения в деньгах и 19 в акциях
— 32% считают себя инвесторами
— 62% не могли бы жить с рынка

ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ
— у 19% нет денег на оплату жкх
— 43% могут позволить себе смартфоны а-брендов
— 37% брали кредит для торговли
— богатство по мнению 37% начинается от 80млн
— 62% имеют свою квартиру
— у 33% доход ниже 50тр
— 40% тратят на еду до 12тр
- 32% живут не на зп
- 36% ипотечники

МИРОВОЗЗРЕНИЕ и ОБРАЗОВАНИЕ
— 72% не знакомы с экономическими теориями
— 40% считают, что сложнее всего заработать в бизнесе
— 35% верят в суеверия
— 56% стабильно ждут обвала
- 30% не хотят жить в рф
— 51% не вакцинирован

( Читать дальше )

Ну заплатят они 23р дд, может даже 50 по итогам года, но со временем цена на уголь вернется к прежним 70$, а лет через 10 это будет никому не нужный минерал.

Еще совсем недавно никто не верил в то, что автопилоты будут обычным делом, а сейчас роботы яндекса бороздят просторы России. Электромобилем никого не удивить. Не было смартфонов совсем недавно, а теперь apple стоит 2,5трлн.  Маск обещает начать делать человекоподобных роботов с 2022.

Вписывается ли в этот мир сталь для производства которой нужен уголь и кокс? SSAB говорит нет.

www.hybritdevelopment.se/en/the-worlds-first-fossil-free-steel-ready-for-delivery/
В июле SSAB Oxelösund произвела прокат первой стали, произведенной с использованием технологии HYBRIT, то есть с содержанием 100% чистого водорода вместо угля и кокса, с хорошими результатами. Сталь сейчас поставляется первому покупателю — Volvo Group.
«Первая в мире сталь, не содержащая ископаемых углеводородов, — это не только прорыв для SSAB, но и доказательство того, что можно осуществить переход и значительно сократить глобальный углеродный след сталелитейной промышленности. 

( Читать дальше )