Избранное трейдера point_of_view
Для начала что такое опцион в чистом виде это право продажи или право покупки какого либо актива ...
Но хочу обратить ваше внимание что право но не обязательство это имеет принципиальное значение. Право даёт владельцу опциона выбирать исполнить его или нет .
Пример:
Вы подобрали неплохую квартиру в ЦАО за 10 млн руб. Но в данный момент недвижимость падает
и вы реально не знаете продолжится это падение дальше или это действительно выгодная покупка. Продавец предлагает вам заключить опцион, что в течении 6 месяцев он он продаст только вам эту квартиру за 10 млн рублей, даже если будет мега спрос на его квартиру и ему предложат 20 млн рублей право покупки останется только за вами в течении этих 6 месецев !
Но за данную услугу он просит от вас 400 000 рублей (премия) .
Дорого подумали вы 400 000 за какое-то право… Но вы понимаете что цена на данную квартиру может подскочить в любой момент, там реально хороший вид машино место в подземном паркинге И так далее
Но это ещё не все, так же он предлагает вам право купить эту квартиру за 12 млн рублей в течении 6 месяцев но уже за 70 000 (премия). Наш продавец открыт для любых предложений и может просчитать вам любые варианты по времени и цене. Главное он готов заключить сделку и гарантировать нам что её выполнит .
Итак, продолжаем наши исследования.
Сегодня мы поговорим о дивергенции. В общем смысле, дивергенция — это расхождение/несоответствие.
Как правило говорят о расхождении между показателем индикатора и ценой. Например, индикатор показывает рост, а цена падает или наоборот индикатор показывает падение, а цена растет.
Мы решили рассмотреть данное понятие в контексте бумаги и индекса, а именно проверить «слабость» отдельных бумаг при росте рынка и «стойкость» при падении.
Базовый вопрос №1: Если ММВБ закрылся в +, что получим если купим бумаги следующих компаний на открытии следующего дня и продадим на закрытии:
(красным штрихом на графике изображена медиана)
Газпром
Медиана: -0.06784, Среднее: -0.02093
Сбербанк
Медиана: -0.12740, Среднее: 0.02337
ВТБ
Медиана: -0.101700, Среднее: -0.009709
Вывод: Покупка бумаг на следующий день каждый раз, после того как ММВБ закрылся в + ничего нам не дает.
Этот эффект я назвал «скальп стопов». Он носит очень краткосрочный характер и непременно работает уже много лет. Хотя здесь дело далеко не в одних стопах. Просто в один конкретный момент происходит очень большой перекос ордеров на покупку/продажу, и цена зачастую краткосрочно улетает и дальше по направлению перекоса. Затем возвращается обратно.
Суть такая: берем уровни максимума и минимума за предыдущий час (час значит не 60 последних минут, а временной интервал с 10:00 по 11:00 и т.д.), далее ставим стоп-лимит на покупку по цене максимума и стоп-лимит на продажу по минимуму. Ордер может сработать только 1 раз в текущем часу. Кроем сразу же на открытии следующего минутного бара. Больше никаких условий.
Пример сделки:
Кривая доходности и параметры с 2009 по 2016 годы (сделок на гэпе первой минуты нет, вечерняя сессия также не включена). Фактор восстановления впечатляет.
Дочерние отделения российских банков в Белоруссии отметили заметный рост активности вкладчиков из России, размещающих там вклады в долларах и евро
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/economics/25/02/2016/56ce4d2e9a7947eca1f83a1d?from=main