Блог им. Rinatius

Что такое опцион ?!

Всем привет, далеко не все знают что такое опцион, зачем он нужен и с чем его едят .

Как на практике можно использовать опционные конструкции итд.

Попробую написать серию статей  от простого к сложному. 

Опцион

Для начала что такое опцион в чистом виде это право продажи или право покупки какого либо актива ...

Но хочу обратить ваше внимание что право но не обязательство это имеет принципиальное значение. Право даёт владельцу опциона выбирать исполнить его или нет . 

 

Пример:

 Вы подобрали неплохую квартиру в ЦАО за 10 млн руб. Но в данный момент недвижимость падает 

и вы реально не знаете продолжится это падение дальше  или это действительно выгодная покупка. Продавец предлагает вам заключить опцион, что в течении 6 месяцев он он продаст только вам эту квартиру за 10 млн рублей, даже если будет мега спрос на его квартиру и ему предложат 20 млн рублей право покупки останется только за вами в течении этих 6 месецев ! 

Но за данную услугу он просит от вас 400 000 рублей  (премия) . 

Дорого подумали вы 400 000 за какое-то право… Но вы понимаете что цена на данную квартиру может подскочить в любой момент, там реально хороший вид машино место в подземном паркинге И так далее 

Но это ещё не все, так же он предлагает вам право купить эту квартиру за 12 млн рублей  в течении 6 месяцев но уже за 70 000  (премия). Наш продавец открыт для любых предложений и может просчитать вам любые варианты по времени и цене. Главное он готов заключить сделку и гарантировать нам что её выполнит .

 

Мы заключили с ним сделку по второму варианту оплатили 70 000 рублей (премия) и теперь у нас есть право купить эту квартиру в течении 6 месяцев за 12 млн рублей .

Логика была проста, если цены на квартиры начнут рости то наша квартирка явно будет стоить дороже и  мы воспользуемся своим правом, причём важная деталь нам ещё вернется часть премии из расчёта сколько дней мы пользовались этим правом . 

Если цена на квартиру остаётся 10 млн  или ещё дешевле, то мы не пользуемся своим правом и наш расход составил всего 70 000 рублей 

 

Какие плюсы нам дал опцион :

 

  1. Мы смогли зафиксировать стоимость ( застраховаться) 
  2. Мы сохранили деньги ( по которым можем получать процент )
  3. У нас есть время подобрать себе лучший вариант 
  4. Прозрачность, чётко понимаем сколько стоит это право .

В данном примере был представлен не биржевой экзотический опцион. 

 

Если ещё  углубиться в опционы то они бывают разные типов ...

Продолжение следует ...


Спасибо за внимание, просьба ставьте плюсики и комментируйте.


С уважением  Rinatius

★43
вы решили купить выбранную квартиру: «Идите нахрен, квартира продана… трейдеры гребаные»
avatar

FrBr

тест 
avatar

GeorgeSoros

Нормальная тема — респект. Жду продолжения все хочу рискнуть на опционах, но очкую, пока не вкатываю где его купить и где продать, в какие сроки и ваще…
avatar

Михаил Святлов

Кому право, а кому и обязанность…
Николай Скриган, согласен.

Для начала что такое опцион в чистом виде это право продажи или право покупки какого либо актива ...

Но хочу обратить ваше внимание что право но не обязательство это имеетпринципиальное значение. Право даёт владельцу опциона выбирать исполнить его или нет .


Для покупателя опциона — это право купить в будущем.
А для продавца — это обязанность, которое может не понадобится исполнять.
avatar

Григорий

Космос, угу. 
Баланс прибыли или убытка между словами право и может не понадобится.
Космос, Ясно море )) но я про продажу слово не говорил… в данном примере рассматривается покупка опцион (put) или (Call) 
С продажей это совсем другая история 
avatar

Rinatius

Rinatius, спасибо за статью
avatar

Григорий

Николай Скриган, обязанность продавца… но в примере освещается тема покупки опционов, так что сорри,  замечание не уместно ) 
avatar

Rinatius

такие определения не дают понимания. важно что когда вы отрываете спот позицию вам нужно угадать направление, если фьючерс — то момент времени, когда это движение произойдет, опцион — вреся и уровень цены (страйк). если вы такой знающий и можете спрогнозировать напрвление, время и уровень цены — то работайте опционами. только я сильно сомневаюсь, что это так
avatar

vintek13

vintek13, важно кому?  ))) Я сейчас вроде пример привел, опцион это один из инструментов… не больше ни меньше… вы когда на музыкальном инструменте играете, вам же ноты нужны или на память… А если так от балды то музыки то и не будет ... 
avatar

Rinatius

Мог бы полюсануть, с радостью бы сделал это! Просто прекрасное объяснение для новичков на пальцах (квартирах). Спасибо! Жду такое же, про Вегу)) А то жрет депозит, не знаю почему(
avatar

MOcAChOkA

MOcAChOkA, потому что вы сидите в рынке с нехилой волой, а этот как раз тот параметр который «её работает» :))

Например здесь с пункта 3.3. — www.comon.ru/%28A%280VJzHbCF0rDlluguKoYGXRHyQvOjIfRMqM8Xe92XDY5nf4Bmt2LBHP_QDvxh76Wg_dZ5yZN3X81Ti1uuTyC0qe9l2XPNtkDSrlSmGE40kXA1%29%29/user/E_dyatel/blog/print/?index1=91788
ladomirov, ого, спасибо! Да, Вола сейчас не маленькая. Новые реалии современного рынка) 
avatar

MOcAChOkA

А вообще первый в мире опцион продал Ходжа Насреддин
avatar

consar

я бы поостерегся вступать в сделку на упомянутых условиях. и вот почему
1. товар единичный. рынок не стандартизованный и не регулируемый.
2. 400 тыр с 10м на полгода — это 8% годовых. обращаемые на бирже опционы на какой нибудь сбер стоят раза в 4 дороже.
отсюда вывод — вам не продадут по 400тыр. такой опцион вменяемые продавцы. в лучшем случае за 2м. а если и продадут — то вы их не найдете через полгода.
хотя для какой нибудь лекции пример пройдет. он внушает оптимизм и  уверенность в том что опцион это супер тема
avatar

Андрей Р

Это же пример, на доступном языке для начинающих. Суть правильная.
Молодец, что решил об этом в массы. Дальше будет труднее описывать. Пример с квартирой останется?
avatar

Infomax

Infomax, Как пойдет ))) 
avatar

Rinatius

это воздух, от которого надо быстро избавляться, если он не приносит прибыль
avatar

VpnS

Большое человеческое спасибо!
avatar

Smirnoff2017

красота! спасибо
avatar

Dordje

Спасибо! Жду продолжения!
Банальность, которая уже много много раз была.
Это всё очевидные вещи.
Но вот если в этом же стиле вы хорошо расскажите про маржу, вот это будет действительно гуд.
В учебниках и статьях нам рассказывают ещё про старые, RTSовские опционы. И никто толком не может понять: накойхрен покупатель кроме премии продавцу ещё какое-то ГО должен бирже «за право, но не обязанность»? И причём тут вообще биржа?
avatar

Fry (Антон)

Fry (Антон), в маржируемых покупатель премию платит полностью только в момент экспирации. Все остальное время блокируется только ГО биржей. Роль биржи — центральный контрагент. Все логично в принципе.
Небольшая неточность — если правом воспользоваться (экспирировать опцион), то премия пропадет целиком. 
Добрый вечер! Очень хорошее дело делаете! Можно ли Вас попросить — когда будите входить в очередной раз в сделку, выложить для новичков? Какая конструкция опционная, какой выбран базовый актив и т…
avatar

Lord Barrington

Автору спасибо. Хоть и имел представление, но такая подача четко внесла в голову остальную мысль, что это право.

Жду продолжения
avatar

speculiant

Хороший топ, полезный. На ликвидность направленный. Аж  плюсанул бы.
avatar

Viktors

Это был пример опциона Колл?
Ридель Александр, да покупка колла на квартиру…
avatar

Rinatius

Rinatius, Спасибо!

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW