СПБ Биржа попросила Банк России дать разъяснения и ввести регулирование, чтобы запустить биржевые торги заблокированными иностранными активами.  Это нужно, чтобы избавить инвесторов лишних налогов и одновременно не спровоцировать убытки у управляющих компаний (УК) из-за переоценки портфелей при появлении биржевой цены. Об этом на форуме Финополис-2025 заявил глава площадки Евгений Сердюков.

Запрос данной фондовой площадки обусловлен тем, что на внебиржевом рынке покупатели таких бумаг сталкиваются с налогом на материальную выгоду из-за дисконта к зарубежным котировкам.

С 2024 года этот механизм прямо применяется к ценным бумагам и удерживается налог при выводе средств либо по итогам года. Инвестсообщество уже обращалось к ЦБ и Минфину с жалобами на то, что налог иногда превышает цену самого актива, потому что базой считают зарубежные котировки, недоступные российским инвесторам.

В этой связи переход к организованным торгам внутри РФ и фиксации локальной рыночной цены снимает часть искажений, но требует специальных правил, чтобы не ударить по оценкам фондов.

( Читать дальше )

Инсайдом об этом поделился в своей статье «Останутся ли торги заблокированными активами на уровне кулуарных сделок» Дмитрий Леснов, заместитель гендиректора по брокерскому бизнесу ФГ «Финам»: «сейчас активно обсуждаются инициативы по корректировке законодательства и учету действительно рыночных цен, определяемых российскими организаторами торгов, а также предложения по налоговым льготам и прозрачному учету таких активов». Статья: frankmedia.ru/214017

Кратко суть проблемы: российские брокеры, например Т-Инвестиции, трактуют действующее налоговое законодательство таким образом, что по их мнению за торговлю заблокированными бумагами должен исчисляться налог независимо от того, получил ли инвестор доход, или даже убыток. Из-за отсутствия информирования множество клиентов Т-Инвестиции в начале этого года выяснили, что брокер исчислил им неподъёмный налог. У многих сумма налога исчисляется десятками миллионов рублей. Всё дело в том, что Т-Инвестиции за рыночную цену заблокированных бумаг берёт рыночную цену незаблокированных бумаг с иностранных бирж, которая часто на 700% — 1000% больше, и считает налог на разницу между этой ценой, и ценой покупки заблокированной бумаги с тем же isin.

( Читать дальше )

После запуска внебиржевых торгов иностранными акциями появилась нелепая ситуация — налог на «предполагаемую выгоду» часто превышает реальную цену купленных акций.

Ассоциация инвесторов (АРИ) направила обращение в ЦБ и Минфин с целью разобраться в вопросе.

Российские инвесторы могут купить акции США (например, Apple, Tesla) на внебиржевом рынке с большим дисконтом.

Например:

• цена на Мосбирже: 6,8 тыс.₽
• цена на NASDAQ: 16,4 тыс.₽

Налоговый парадокс
Налоговая считает разницу (9,6 тыс.₽) материальной выгодой и взимает 13% НДФЛ (1,25 тыс.₽).

Ключевые проблемы

• налог на несуществующую прибыль
• многократное налогообложение одного актива
• доступа к зарубежным биржам нет
• налог может превышать стоимость акции
• невозможность сальдировать убытки

Варианты решения проблемы:

1. изменить методику расчета — брать цену Мосбиржи вместо недоступного NASDAQ
2. ввести налоговые каникулы — временно отменить налог на матвыгоду
3. разрешить сальдирование — учитывать будущие убытки при расчете

( Читать дальше )

Это третий пост по проблеме налога материальную выгоду у брокера Т-Банк. Два предыдущих:

1. smart-lab.ru/blog/1105545.php — Проблема налога на материальную выгоду на заблокированные ценные бумаги
2. smart-lab.ru/blog/1108111.php — Т-Банк решил не давать инвесторам разъяснения по налогу на материальную выгоду

Кратко повторю ситуацию: первые три месяца 2024 года Т-Банк утверждал что налога на материальную выгоду при покупке заблокированных бумаг не будет. С апреля 2024 года Т-Банк начал заявлять что налог возможно будет. При этом никаких разъяснений техническая поддержка не давала, уклоняясь от ответа заготовленным шаблоном, не прояснящим ничего. 14 января Т-Банк исчислил многомиллионный налог многим клиентам, поставив их фактически в безвыходную ситуацию. На текущий момент в группе пострадавших инвесторов больше 100 человек. По некоторым оценкам пострадавших больше 200 человек (оценка прозвучала в эфире радио России BFM). Многие инвесторы для уплаты данного налога будут вынуждены продать всё своё имущество, продавать квартиры. Текущий максимум — одному из инвесторов начислено 20 миллионов рублей, и эта сумма превышает стоимость всего его ликвидного и неликвидного имущества.

( Читать дальше )