Источник перевод для mixednews – Света Гоголь
Последний раз фамилия Ротшильдов появлялась в заголовках мировых новостей, когда Натаниэль пытался засудить одну из британских газет за клевету в связи с его походом в русскую баню в компании русского олигарха и британского лорда.
Тем не менее, семья, которая на протяжении нескольких поколений играла и продолжает играть ключевую роль в мировой финансовой истории, в представлении по прежнему не нуждается.
И Натаниэль далеко не единственный потомок знаменитой банкирской династии, чьё имя периодически всплывает на страницах мировых изданий.
Натаниэль Ротшильд

Где живёт и чем занимается: Был сопредседателем хеджевого фонда с 1996 года до его закрытия в 2009-м. Большую часть времени живёт в Швейцарии, занимает несколько важных постов: председателя совета директоров инвестиционной компании JNR Limited и сопредседателя индонезийского угледобывающего гиганта Bumi Plc, который котируется на Лондонской фондовой бирже. Натаниэля считают другом одного из сыновей Муамара Каддафи – Саифа.


( Читать дальше )

Особенности индивидуального заказа торговых роботов...


На форуме Quik.ru, обратил внимание на интересную ветку обсуждения, одной конфликтной ситуации, которая случилась при заказе программисту торгового робота на языке Qpile...

Не занимаю позицию ни одной из конфликтующих сторон. Позиции сторон Заказчика и Исполнителя вполне обоснованны, отсюда и вечный вопрос: «Кто прав?»

Суть вопроса и комментарии:
Заказал робота у s_mike@rambler.ru. Конфликтная ситуация, прошу общественность рассудить.
Прошу тех, кто пишет роботов на заказ, и тех кто покупает, рассудить.
Я на днях заказал торг. робота у s_mike@rambler.ru. Заказ был сделан. Появлялись ошибки в работе робота, автор их исправлял. Но Михаил намеренно зашифровал код обускатором, давать мне робота в купайле без шифрования не желает, несмотря на то, что робот написан под мой заказ, мною оплачен.

( Читать дальше )

    Общаясь с людьми, работающими в фондах и читая различные форумы, я сделал интересное наблюдение. Все абсолютно уверены,  что после выборов наш рынок ждет умопомрачительный рост. Например, в Краснодаре трейдинг мало известен в массах и в прошлом году люди, работающие в фондах в сфере привлечения клиентов жаловались на то, что тяжело привлечь клиентов.  В нынешнем году ситуация кардинально поменялась! Люди несут деньги, рассчитывая на ралли весной, при этом по сфере деятельности этих людей можно отнести к классу «домохозяйки».  Т.е. эти люди ничего не смыслят не в стопах и тем более не представляют себе такой вариант как маржин-колл. Весь их расчет построен на веру в наше стабильное правительство.
 
   Но давайте заглянем не много глубже в проблему движения капитала на нашем рынке в период осеннего падения.
   Как все мы помним, наш рынок начал стремительное падение в августе и по индексу ММВБ терял по 100 пунктов за день. Дно мы нащупали в районе 1250 и оттуда уже начали движение вверх. Объемы в то время были не сопоставимы с нынешними. Один только сбербанк делал за день почти столько же сколько сейчас делает вся биржа. При этом деньги рекой уносились с нашего рынка! Но даже при продолжающемся стремительном оттоке денежных средств наш рынок остановился и творил чудеса стойкости. Самые ликвидные бумаги выкупались из -10% в плюс. Но при этом рядовые инвесторы в ужасе обходили рынок, подсчитывая убытки.


( Читать дальше )

Продолжение темы о простейшем граале, на фьючерсах на облигации. Начало тут: smart-lab.ru/blog/40940.php

Какие бумаги взять? У на есть OFZ с погашением 2, 4 и 6 лет. Погашение 2 года это маловато, 6 лет — то ли 1 то ли 2 контракта только проторговали, истории нет. Остаются OFZ4. По ним есть целых 4 проторгованых фьючерса.

По ликвидности. Сегодня псмотрел в стакан на OFZ4-3.12, спред 10 руб и в обе стороны заявки не меньше 1000, так что ликвидность нормальная.

Быстренько набросал в Excel-е системки, простую КупиДержи и чуть улучшенную (на графиках System).
Итак, тесты, на 4 контрактах, тут примерно 3-е плечо:

ofz4-2011-06



( Читать дальше )

Тут я как-то упоминал, что доходность в 20% годовых — это чисто технический вопрос, систем много. Как я понял — никто не поверил, без показа готовой системы. Показываю. Правда, доходность тут не считал, но что плюсовая — это однозначно.

Есть очевидная и простая система торговли фьючерсами облигаций. Детально расписывать не буду, только основные моменты:

 
1) На облигации есть фьючерсы
2) За счёт выплаты купонов цена облигаций со временем растёт, соответственно растёт и цена фьючерса. Рынок явно бычий.
3) Гарантийное обеспечение фьючерса на облигации очень маленькое, (например, ГО на OFZ4-3.12 сейчас 420 рублей), что позволяет аккуратно управлять позицией даже с небольшим рабочим капиталом.

Вот, собственно и всё, а дальше — sapienti sat.

UPDATE
Дополнение про бычий рынок. Да, не всегда. Но ведь есть пункт 3 ;)
Посмотрел на график OFZ4-12.11 Рынок не сказать, чтобы бычий, но вполне нормальный для прибыльной торговли только от лонга.

 

Вольный перевод с ZeroHedge:
В рамках своих медиа исследований, ГС спрашивали респондентов о том, что является основной причиной для «подключения» к различным социальным сетям.  С большим отрывом победил такой ответ: для того, что бы шпионить. То есть сравнивать свою жизнь с другими. Насколько она скучна, менее захватывающая или менее блестяща. Узнать больше ли гаджетов у других. Больше или меньше их дома. Круче ли автомобили. Да и вообще насколько уровень жизни «друзей» отличается от собственного уровня жизни.



( Читать дальше )

Ребята привет.
Хочу поднять, на мой взгляд, интересную тему:
Меня в последний год интересует вопрос:  что кроме цены может являться подтверждением тренда.
По моим скромным предположениям (кстати, исходя из комментариев оставленных другими участниками смарт-лаба на мои предыдущие посты) рынком движет ликвидность.
Поясняю: Лучше 1 раз увидеть, чем сто раз прочитать.
Смотрим график:
 
Здесь приведены 2 графика СИНИЙ- фРТС,  КРАСНЫЙ-показатель банковской ликвидности (остатки на корр. счетах москва) с сайта www.cbr.ru
На графике можно видеть, иногда когда кривая ликвидности банков ползет вверх график цены фРТС при этом снижается. И можно предположить, что повышение ликвидности двигает цену вниз, а снижение ликвидности двигает цены вверх.
Но в виду того, что я не уважаю графический анализ. Уж больно он субъективный. Решил набросать маленькую стратегию.


( Читать дальше )

Только что перевел статью, которая вышла буквально позавчера. Надеюсь, что три часа времени потрачены не зря, и она будет полезна большому числу людей. Приятного чтения.

Может ли малозначительный и малопонятный аспект динамики фондового рынка быть ключом к защите от финансовых катастроф? Это увлекательное предположение высказала группа физиков, которая изучила движения фондового рынка.

Первым этапом исследования было изучение ультрабыстрой особенности динамики рынка, которую команда, во главе с Нилом Джонсоном (Neil Johnson) из университета Майами в Корал-Гейблз (Coral Gables), назвала «шип» (fracture). Шипы появляются, когда цена акции молниеносно выстреливает вверх или опускается вниз, причем часто это может случиться несколько раз, прежде чем цена вернётся к своему изначальному уровню. Шипы появляются очень быстро, иногда даже меньше чем за половину секунды. Они могут быть невидимыми для любого, даже самого внимательного, человека, который следит за ценой. «Если Вы моргнёте, то пропустите этот момент», говорит Джонсон. Его исследование показывает, что, вероятно, есть связь между шипами и внезапными крахами фондовой биржи, известными как «черные лебеди».

( Читать дальше )

Отредактировать старый пост не дали, впрочем, тут объем текста такой, что лучше создать новый. Особого опыта в портфельном инвестировании нету, так что набиваю шишки потихоньку :)

Довольно полезная и плодотворная неделя. Тем, что был и конец роста, и пила, и сливчик вниз. Справедливости ради последний рост на ММВБ был довольно вялый, фРТС попер в основном на рубле. Соответственно на этой неделе, ввиду коррекции на ММВБ, депозит несущественно уменьшился. Потом с зарплаты была довнесена сумма (порядка 25% от размера счета).

Февраль я закрываю для себя (считаю по 2му месяцу экспирации опционов). Прибыль конца декабря отдал в рынок. Что не важно, на самом деле, важнее опыт и новые идеи. Оттестировал за этот месяц на истории всевозможные раздвижки от Г+Л+Сб vs RTSS до Г+Л. Ничего путного не нашел. Первая отлично работала до 2011 года, потом начался слив. Пробовал разные алгоритмизуемые варианты — от тупой торговли по уровням до расстояния до МА с учетом дисперсии. Толстые хвосты убивают рано или поздно профит, если торговать на схождение — рвет на всем, просадки большие. Так что для себя данную тему закрыл как бесперспективную. Ловля и чистое зажатие большого спреда между спотом и фьючем с дотягиванием до экспирации, например на Газпроме, можно использовать, но и доходность там 7-9% максимум в год (с учетом дивов).




С учетом того, что бета портфеля будет поболее (точно не считал) индекса ММВБ, спад рынка прошел довольно мягко.


( Читать дальше )

— Как Вы пришли на рынок и с чего начинали? 
— Изначально я заинтересовался рынком Forex, поставил себе демоверсию торговой платформы МetaТrader 4 и начал зарабатывать виртуальные миллиарды долларов.
— Какими инструментами Вы торгуете на бирже сейчас и почему? 
— Реальную торговлю начинал с акций так как фьючерсы раньше казались загадочными и сложными. Но впоследствии полностью переключился на производные инструменты. Комиссия ниже, нет платы за короткие позиции, нужно меньше денег под обеспечение, а главное – можно торговать широким рынком, то есть сразу большим количеством акций через фьючерс на индекс РТС. Раньше я не понимал, что большое плечо нужно не для направленной торговли, а для создания нейтральных арбитражных позиций.
— Какие методы торговли вы используете? 
— Я всегда выступал за диверсификацию во всем. Поэтому работаю через нескольких брокеров, у которых держу ряд портфелей с различными стратегиями. Есть портфель автоматических трендовых систем и портфель арбитража. В этом году первый принес прибыль, но арбитражный портфель дал значительно большую доходность. Также часть лимитов отдана под HFT — трейдинг. Написана своя торговая платформа под шлюз, система для бэктестинга и оптимизации HFT — стратегий на исторических данных. То есть, я могу каждые несколько миллисекунд пошагово изучать работу стратегии на рынке и искать для нее подходящие параметры. Заработок на рынке — это поиск и эксплуатация рыночных неэффективностей. Увидеть и торговать ими «на глазок» – практически невозможно. Если, конечно, вы не извлекаете в уме кубические корни и интегралы.


( Читать дальше )