Избранное трейдера Иван Скворцов

по

⛽ Учимся анализировать отчетность на примере Евротранса. Или о чем вам не расскажут большинство аналитиков

    • 23 июня 2024, 13:59
    • |
    • FinDay
  • Еще
Друзья, очень давно ничего мы не публиковали на СмартЛабе. Так уж повелось, что сконцентрировались больше на других ресурсах. Но топовые конференции от Тимофея все-таки заставляют нас сюда вернуться. Плюс сейчас будем готовить много видео-контента с обзорами компаний и их отчетности. Такого контента, который мало кто делает. Поэтому, предлагаем ознакомиться с одним из последних наших выпусков. Тем более людей, инвестирующих в эту компанию, довольно много. Записал видео член нашей команды Александр Сиденко.

Видео затрагивает сразу несколько интересных тем:
1️⃣ Во-первых, это компания Евротранс. Она у многих сейчас на слуху, сначала после роста почти в два раза после IPO, а потом снижением на минус 60% от максимума.
2️⃣ Во-вторых, я показал, как я в целом анализирую отчетность и на какие моменты обращаю внимание. Это видео будет полезно любому, кто так или иначе сталкивается с анализом и разбором отчетности.
3️⃣ Ну и третье, наверное самое важное. Я рассказал о всех формах отчетности, включая отчет о движении денежных средств. Считаю ее одной из самых важных, но мало кто на нее обращает внимание, в принципе.

( Читать дальше )

❤️Облигации, которые нам нравятся

❤️Облигации, которые нам нравятся

В этой подборке облигации с разной доходностью, в разных валютах, и с разными рейтингами: рискованные и с высшим кредитным качеством. Здесь те облигации, которые часто мелькают в наших портфелях, обзорах, подборках

---

М.Видео выпуск 4

· Доходность 26,5% через 11 месяцев в рублях

· Рейтинг: A (Эксперт)

После намерений провести доп.эмиссию, мы стали считать М.Видео сравнительно надежными. Долгосрочно компания все еще под ударом, потому что менеджмент отрицает очевидное, но на перспективу чуть меньше года – один из самых доходных вариантов. Рейтинг А от АКРА подтвержден в феврале, а от Эксперта – в марте



( Читать дальше )

11 облигаций с ежемесячным начислением купонов

11 облигаций с ежемесячным начислением купонов
 26 апреля состоится заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки. Вероятно ставку оставят на том же уровне. По заявлениям ЦБ в этом году ключевая ставка будет высокой, а ее снижение начнется только по второй половине года.  Посмотрим какие есть интересные варианты с ежемесячным начислением. Доходность указана до вычета налогов.

1. Аренза 1Р02
Лизинговая компания для малого бизнеса с фокусом на сделках по покупке оборудования.

Рейтинг: ruВB (эксперт РА)
ISIN: RU000A106GC4
Стоимость облигации: 95,49%
Доходность к погашению: 17,7% (купоны 13%)
Амортизация: да
Дата погашения: 18.06.2026

2. Брусника 2Р02
Строительная компания, основана в 2004 г.

Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A107UU5
Стоимость облигации: 99,69%
Доходность к погашению: 17,79% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 28.03.2027 (оферта опцион колл 16.09.2025)

3. Балтийский лизинг БП8
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.

( Читать дальше )

Лукойл (LKOH). Отчёт за 2023 г. Дивиденды. Перспективы.

Лукойл (LKOH). Отчёт за 2023 г. Дивиденды. Перспективы.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 13.03.24 вышел отчёт за 2023 г. компании Лукойл (LKOH). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.


О компании.

ЛУКОЙЛ — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Всего доказанные запасы превышают 15 млрд баррелей в нефтяном эквиваленте. Они распределены в девяти странах мира. Их хватит на 18 лет работы.

Основные проекты по добыче сосредоточены в России, Средней Азии и на Ближнем Востоке. Кроме разведки и добычи основными видами деятельности компании являются также переработка и реализация углеводородов.



( Читать дальше )

Самый доходные лизинговые облигации

Перед решением ЦБ по ставке уже разобрали лучшие строительные облигации, а сегодня — подборка лизинга. И конечно, ждем 13:30 мск решение по ключу!

Самый доходные лизинговые облигации

На связи Кот.Финанс, а это значит, что мы опять поговорим о выгодных инвестициях. Вообще, мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Наши подборки облигаций здесь. А сегодня мы разбираем лизинговые облигации.

Чтобы было легче ориентироваться — мы сделали и график (распределение доходности), и таблицу. По графику вы сможете легко ориентироваться в диапазонах доходности, а в таблице дополнительно указан кредитный рейтинг.

👍 наш выбор: лучшая цена/доходность/риск. Сейчас мы делаем ставку только на 3 компании: РЕСО лизинг, Балтийский лизинг, Европлан. Это старейшие и самые эффективные лизинговые компании, пережившие множество кризисов, и чей риск-менеджмент не хуже банковского.

❤ любим не смотря ни на что: звездочка лизингового рынка — Роделен — маленькая питерская компания, которая делает невозможное. Например, финансирование мальков, и это не шутка. Компания заняла место волшебника рынка, когда продукт индивидуально подстраивают под клиента. Это и плюс и минус (риск). Вторая звездочка — Интерлизинг



( Читать дальше )

Топ-10 дивидендных акций 2024 от аналитиков Газпромбанка

Пока большой Газпром занят решением своих проблем по экспорту газа, его финансовый отпрыск думает, чем порадовать инвесторов, котлетеров и туземунщиков, богатеющих на дивидендах от российских компаний. Уж если не верим в Газпром, можно ли верить аналитиком их банка? Вопрос риторический, но посмотрим, что они видят в своём хрустальном шаре.

Топ-10 дивидендных акций 2024 от аналитиков Газпромбанка 

Вообще, Газпромбанк выделяет не 10, а целых 20 компаний, так что посмотрим и топ-10, и по остальным кратко пробежимся. Любопытно, что Газпромбанк включил в первую десятку Газпром нефть, а во вторую десятку и сам Газпром. Если по нефти вопросов нет, то вот по газу любопытно, знают ли они что-то про своих коллег или нет…

Кроме Газпромбанка свои прогнозы по дивидендам давали также Сбер и Альфа, правда они сфокусировались больше на завершении 2023 года.

Я и сам своего рода люблю дивиденды, регулярно анализирую компании в моём канале, так что не пропустите. Но не только дивиденды создают кэшфлоу. Кроме дивидендной истории до конца года продолжают быть актуальны истории с облигациями или фондами недвижимости, вот лишь несколько примеров:



( Читать дальше )

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор

Продолжаю изучать китайские дивидендные акции на Гонконгской бирже, доступные через СПб Биржу. Как мы знаем, в Китае любят дивиденды не меньше, чем в РФ, а платят их в HKD. В первую очередь решил рассмотреть финсектор, а следом за ним будет нефтегазовый. Меня интересуют в первую очередь дивидендные акции, поскольку моя стратегия основана на получении кэшфлоу.

19 дивидендных акций Китая: финансовый секторПро нюансы инвестирования в китайские акции через СПб за HKD я писал тут. Сейчас они доступны квалам, но идёт работа по предоставлению возможность покупать их и неквалифицированным инвесторам.

В первую очередь из интересного — большая китайская четвёрка банков. Они крупнейшие не только в Китае, но и в мире. Являются системообразующими. Контролируются государством. Дивиденды у них самые большие в списке, как минимум, среди тех, что нам доступны через СПб. Доходность в HKD от 7% до 9%.


Bank of China Limited Class H

Старейший и 4-й по размеру банк Китая и мира.

  • Тикер: 3988
  • ISIN: CNE1000001Z5


( Читать дальше )

Как посчитать справедливую стоимость акции? Оценка компаний. Показываю на примерах.

Как посчитать справедливую стоимость акции? Оценка компаний. Показываю на примерах.

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. Сегодня рассмотрим подходы и методы расчета справедливой стоимости акций.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.


Подходы к оценке.

Как говорил Уоррен Баффет: «Цена — это то, что ты платишь. А стоимость — это то, что ты покупаешь». Поэтому каждому инвестору важно представлять справедливую стоимость компании.

Так как вычисление справедливой стоимости базируется на данных финансовых отчетов, очень желательно, уметь в них разбираться. Напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.




( Читать дальше )

💰 Как считать Чистый долг и какие есть нюансы

При анализе практически любого эмитента мы обращаем внимание на стоимость компании и на мультипликатор Чистый долг/EBITDA. Почему так важен чистый долг и как правильно его считать, разбираемся в нашей статье.

📌 Чистый долг, он же Net debt, сокращенно часто пишут ЧД или ND показывает нам общую долговую нагрузку компании с учетом денежных средств и ликвидных инструментов.

Формула расчета выглядит следующим образом:

✅ Чистый долг = (Краткосрочные + Долгосрочные) кредиты и займы — денежные средства и их эквиваленты

❗️ Очень часто новички используют в расчете не кредиты и займы, а обязательства. Это неправильно, имейте в виду.

☝️Также есть нюанс, который часто не учитывается. Например, у компании помимо денежный средств есть вклады, которые идут отдельной строкой в активах (ярким примером была Интер РАО #IRAO, потом они объединили все в одну строчку). Скринеры часто пропускают этот пункт и когда вы смотрите готовые мультипликаторы, они бывают не совсем верные. Я в своих расчетах стараюсь учитывать все ликвидные средства, которые есть в активах для расчета чистого долга.



( Читать дальше )

Как увидеть переведенные из СБЕР в КИТ ФИНАНС акции через QUIK!

 

Как увидеть переведенные из СБЕР в КИТ ФИНАНС акции через QUIK!



У меня в СБЕРе было не так много акций, которые попали под «санкции» и их перевели в КИТ финанс. В основном, это были депозитарные расписки (Русагро, Глобалтранс, Пятерочка и т.д.)

Вы можете уже сейчас посмотреть через QUIK какие акции вам перевел СБЕР в КИТ финанс, расскажу подробно как и что нужно сделать:

1) Первым делом, вам на почту должно прийти письмо с информацией о том, что вам открыт счет депо в КИТ финанс. Вот скрин:

  Как увидеть переведенные из СБЕР в КИТ ФИНАНС акции через QUIK!

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • QUIK

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн