Риск никогда не станет чем-то простым — его невозможно полностью исключить, и зачастую он приводит к непредсказуемым последствиям.

Так в 2020 году из-за карантина дороги заметно опустели, но смертность в результате ДТП резко выросла — в тех же США она подскочила на 7% и достигла 13-летнего максимума. Но как такое могло произойти?

На «пустых» дорогах американцы стали больше рисковать — они превышали скорость, не пристегивались и чаще садились за руль пьяными. Дороги и правда стали безопаснее, но для людей это стало призывом к еще большему риску.

То же самое было и после терактов 11 сентября 2001 года — американцы боялись летать и пересели в автомобили, в результате чего многие из них погибли в дорожных авариях. А если бы они продолжили летать, то остались бы живы.

Так устроены люди — в зависимости от ситуации наше восприятие риска меняется, поэтому нам сложно оценить его реальный уровень. И ярче всего это проявляется в мире финансов — например, у Майкла Мобуссина был такой случай:

( Читать дальше )

Рынок никогда не ведёт себя «неправильно» — неправильно его интерпретируют

Есть одна сцена в одной из любимых моих книг Стивена Кови «7 навыков высокоэффективных людей», которая, на мой взгляд, объясняет природу большинства ошибок трейдеров лучше любого учебника по теханализу или макроэкономике. Итак, сама история:

В Нью-йоркском метро в вагон заходит мужчина с детьми. Он садится, уставившись в пустоту, не реагируя ни на что вокруг, в то время как дети шумят, бегают, задевают пассажиров, мешают читать и раздражают весь вагон. Напряжение растёт, и в какой-то момент один из пассажиров не выдерживает и делает отцу замечание, прося его хоть как-то повлиять на своих детей. Мужчина медленно поднимает глаза и тихо говорит, что они едут из больницы, где час назад умерла их мать, и он сам не понимает, что сейчас делать, а дети просто не знают, как себя вести. В этот момент ничего физически не меняется — дети продолжают шуметь, отец по-прежнему выглядит потерянным, — но у наблюдателя полностью меняется восприятие происходящего: раздражение исчезает, уступая место пониманию и сочувствию.

( Читать дальше )

• Цена — не отражение стоимости. Она отражение коллективной психологии, спроецированной на график.

• Рынки — это эмоциональный маятник, который бесконечно сбрасывает и впитывает человеческое напряжение, раскачиваясь между страхом и жадностью.

• Теханализ работает не потому, что предсказывает будущее, а потому, что расшифровывает повторяющиеся модели человеческих реакций.

• График — это подсознание толпы. Паттерны формируются там, где эмоции оставляют следы.

• Тренды продолжаются не из-за логики, а потому что вера заразительна, а консенсус обладает собственной инерцией.

• Прорыв — это не сигнал новой информации. Это свидетельство того, что толпа наконец согласилась действовать на основе информации, которая у неё уже была.

• Большинство трейдеров терпят поражение не из-за отсутствия метода, а из-за неспособности выдержать собственный эмоциональный отпечаток на движении цены.

• Риск определяется не волатильностью. Риск определяется той точкой, в которой психика трейдера ломается.

( Читать дальше )

Вы годами формируете инвестиционный портфель, изучаете графики и строите финансовую стратегию. А мошенник может обнулить всё это за 15 минут, просто позвонив вашему мобильному оператору. Этот сценарий не из голливудского триллера, а реальная угроза под названием SIM-своппинг (или SIM-подмена).

Что это такое простыми словами?
Это когда злоумышленник убеждает вашего оператора (МТС, Билайн, МегаФон, Tele2) перевести ваш номер телефона на свою SIM-карту. Фактически, он «крадёт» ваш номер.

Как это работает? Шаг за шагом к вашим деньгам
Разведка: Мошенник собирает ваши данные: ФИО, дата рождения, адрес, паспортные данные. Всё это есть в утечках или ваших открытых соцсетях.
Импровизация: Он звонит оператору, представляется вами и разыгрывает спектакль: «Потерял телефон, срочно нужна новая SIM-карта!».
Обход защиты: Используя ваши данные, он отвечает на «секретные» вопросы службы безопасности.
Момент X: Оператор деактивирует вашу старую SIM-карту и активирует ту, что у мошенника.

( Читать дальше )

Уметь ждать – на мой взгляд, это самый важный навык в трейдинге.

Само понятие того, что трейдер ждёт, уже подразумевает наличие у него хоть каких-то, но правил в его действиях. Он ждёт своих торговых ситуаций. Насколько это получается – другой вопрос. Главное, что есть правила, что уже неплохо)

Ожидание изматывает, а рынок этому очень охотно помогает, и постоянно провоцирует к действию. Отсюда трейдер начинает нарушать свои правила. Он торопится, ищет то, чего нет и заходит в сделки заранее. В подавляющем большинстве случаев, это приводит к спаму в сделках (большое количество сделок), и, как следствие, к тильту.

Потом трейдер идёт в полный дисбаланс и разнос. Чем все это заканчивается ясно, как божий день. Убытки((

Возможно ли как-то повысить навык ожидания? Исходя из своего опыта скажу, что да, возможно.

Первое, что надо сделать – снизить постоянный мониторинг терминала. Но как быть, когда ожидается ситуация?

Ставить алерты – сигналы на событие.

( Читать дальше )

📚 Суть стратегии Талеба

Нассим Талеб— известный трейдер, математик и автор книг «Черный лебедь» и «Антихрупкость». Его торговая философия строится на одной простой идее:

«Большинство времени ничего не происходит, но когда происходит — происходит очень много»

🎲 Основные принципы стратегии:

1. Стратегия-Штанга (Barbell Strategy)

• 80-90% капитала — в сверхбезопасные активы

• 10-20% капитала — в высокорисковые спекуляции

2. Защита от «черных лебедей»

• Готовность к редким, но катастрофическим событиям

• Асимметричная доходность: ограниченные потери, безграничная прибыль

3. Антихрупкость

• Выигрыш от волатильности и хаоса

• Чем больше неопределенность, тем больше возможностей

Адаптация стратегии Талеба к нашему рынку (пример)

📊 АКЦИИ: Штанга-подход

Консервативная часть (80-85%):

• Дивидендные аристократы:Сбербанк (SBER), Лукойл (LKOH), Татнефть (TATN)

• ETF:TMOS, VTBM, SBGB

• Акциис относительно низкой волатильностью:МТС (MTSS), Ленэнерго пр. (LSNGP)

( Читать дальше )

 Вместо того, чтобы понять что мир не совершенен, а люди всегда были и будут алчны. 

И осознать то, что создатели сего вертепа, выстраивали  биржевую пирамиду именно на людских пороках. Где существует своя епархия, как и в реальной жизни. Одни создают условия(мировые ростовщики), другие работают на подсознание масс (государственные СМИ), а третьи(кланы)-получают дивиденды.  

А простые смертные, пытаются в этом месте решить свои материальные и амбициозные задачи. 

Это всё равно что вечером в парке, подойдя к гопникам, спросить: многоуважаемые граждане! будьте так любезны,  подскажите пожалуйста  где найти банкомат? Хочу обналичить карту. 


Если этого  не осознать, то можно всю жизнь потратить на борьбу с ветряными мельницами.  

А осознав это, можно изучить сей цирк экстерном. Вместо тупо потраченных десятилетий. 

1. Приобретение колл-опциона — ставка на повышение стоимости базового актива (предоставляет возможность его купить по оговоренной цене).
2. Приобретение пут-опциона — ставка на снижение стоимости базового актива (предоставляет возможность его продать по фиксированной цене).
3. Эмиссия (продажа) колл-опциона — прогноз на отсутствие существенного роста либо стагнацию цены базового актива (накладывает обязанность продать актив, если этого потребует покупатель опциона).
4. Эмиссия (продажа) пут-опциона — прогноз на отсутствие значительного снижения либо рост стоимости базового актива (накладывает обязанность купить актив, если этого потребует покупатель опциона).

( Читать дальше )

Как я встретил кризис.

6 месячные вклады 17 млн руб, валюта 90 тыс баксов, ОФЗ до 1 года (вкл ИИСы) 6 млн руб, ОФЗ-н 4 млн руб.

Максимально ликвидные активы.

Структура — короткие до 6 месяцев и расходные, среднесрок до 1 года и длинные до 3,5 лет.



Что я делал в течении недели.

1. Снимал всю валюту из банков. Последний заказ снял в субботу, в это время банки уже ввели по указке ЦБ РФ 10-20% комиссию на снятие валютного нала.

Успел вовремя вывести все.))

При этом народ заносить баксы на 4-8% вклады. Бесстрашный у нас народ конечно.

Последние заказы мне выдавали уже 2-20 баксовыми купюрами. Тупо нет подкрепления касс офисов наличков и брать ее не откуда. Выдают из того что им заносят и только если очень попросить.

Вероятно, в итоге остатки валюты банки будут конвертировать по курсу банка.

Например сейчас СМП банк полностью отказался исполнять договоры в части выплаты валютных вкладов, предлагают выдать в рублях по курсу 80 руб за бакс.

( Читать дальше )

Для успешной торговли на фондовом рынке необходимо помнить о своей роли. Я уже рассказывал о роли трейдера в первой главе, и основная мысль была – что трейдеры обеспечивают спрос на товары и активы, сглаживают резкие колебания цен и обеспечивают инвестиционные притоки средств. За хорошее исполнение своей роли участники рынка поделятся с трейдерами своей прибылью (за счет роста стоимости активов, дивидендов или купонов). И есть моменты, когда трейдеры делятся своей прибылью добровольно (за счет стопов и признания ошибок в прогнозах). Но в этой системе не в коем случае нельзя давать рынку волю в его действиях – наказание за такую ошибку будет молниеносным и крайне неприятным.

Что я подразумеваю под «волей» в действиях рынка? Это та ситуация, когда трейдер забывает свою роль и становится ведомым рынком. Пока трейдер помнит о своей роли, пока он работает по своей торговой системе, пока он контролирует свои действия и эмоции, он играет свою собственную роль, хоть и эпизодическую на задворках, но свою собственную. Когда же трейдер отступает от своей торговой системы, он теряет контроль над своими действиями и попадает под власть своих эмоций. Дальше рынок, который является обобщенным зеркалом общества, своими действиями провоцирует и с легкостью направляет трейдера по нужному рынку пути.

( Читать дальше )