Это самое лучшее, что я читал в своей жизни. Почему? Потому что это выглядит так, как будто это я сам написал в 60 лет письмо в прошлое себе 30-летнему, по большому секрету.

Написанное Рэем Далио очень живо пересекается с рядом моих философских выводов, которые я успел сделать по жизни.

о реальности: dr-mart.livejournal.com/10136.html
развитие идей реальности: smart-lab.ru/blog/notes/43.php
концепция равновесия: http://smart-lab.ru/blog/mytrading/16591.php
формула счастья: smart-lab.ru/blog/notes/31.php
работа над ошибками (пример): smart-lab.ru/blog/mtrading/7499.php
о роли цели: smart-lab.ru/blog/48396.php
о дисциплине: smart-lab.ru/blog/92360.php
о независимости мышления: smart-lab.ru/blog/94275.php
 
Многие мои из описанных выше идей вызывали насмешки у публики.
Это видно по комментариям к каждой из записей.
Я всегда их читал, но мне честно говоря было наплевать на насмешки, потому что я формировал свое представление об устройстве мира.

И вот я встречаю вот это:
http://www.bwater.com/Uploads/FileManager/Principles/Bridgewater-Associates-Ray-Dalio-Principles.pdf

Это чтиво, которое полностью пересекается с тем, что я вывел до этого. Более того, чтиво более систематизировано и имеет вполне завешенный вид. В отличие от меня, Далио, применяя эти концепции, добился большого успеха в жизни, доказав работу этих принципов.

Я немного законспектировал эти принципы и хочу предложить их наиболее думающим из вас. Конспектировал для себя, поэтому местами выглядит сумбурно.

***


( Читать дальше )

Робот отработал третью неделю. Неделя для него, нужно сказать, была очень не простой. Два убыточных дня, убыток от которых так и не получилось перекрыть тремя прибыльными...  Итог недели составил -640 пунктов РТС.

    Черная полоса для робота началась с прошлой пятницы, когда он на статистике быстро потерял почти весь дневной профит. После этого, видимо в рынке что-то поменялось, и робот перестал торговать в своем прежнем режиме с соотношением прибыль\убыток. Эта неделя показатель этого. В четверг, когда уверенность в том, что робот закроет день с убытком нарастала, уже появилось желание запустить его в новь на обучение в выходные. Уже с новыми стат. данными. И было решено дать роботу еще один день — пятницу, на то что бы посмотреть как он его закроет. Первую половину дня пятницы робот радовал, уверенно шел вверх и казалось бы все наладилось. Но после пром. клиринга снова началось… В итоге робот отдал почти всю дневную прибыль, мы в отчаянье… Вспоминаем весь процесс обучения робота до этого, эти месяцы беспрерывной работы компьютеров и миллионы итераций… Тогда было решено — закрой хотя бы в плюс, и мы дадим тебе еще неделю! И робот «понял» нас… день закрыл в +920 пунктов РТС. Все радостно вздохнули…

( Читать дальше )

101. Рынок постоянно прав субъективно ( правда сильного) и не прав объективно ( в сравнении с мыслящими людьми).

102. «Сделать определенную сумму» — на рынке это очень вредная и опасная цель.

103. Убытки держат потому, что считают, что они не будут большими и не будут расти. Прибыль забирают рано потому, что боятся, что она уменьшится. Вместо этого трейдер должен бояться больших потерь и надеяться на большую прибыль.

104. Серьезная ошибка представлять прибыль или убытки в виде материальных предметов.

105. Чтобы добиться успеха, слушай, слушай других и не раскрывай рот сам.

106. Скальпирование. Возьми с рынка столько, сколько сможешь.

107. Принцип Парето (80:20)

108. Делай ошибки, но не делай их подряд.

109. Как и на любой работе важно удержаться первое время, дальше будет легче.

110. Терпение отличает победителя от проигравшего.

111. Комбинированный стоп. После прохождения уровня выйти по наилучшей цене. (Для более сложного управления капиталом).

112. К успеху нужно тоже привыкнуть.

113. Будь дисциплинированным и делай домашнюю работу. Возможно, ты не станешь богачом, но $300 в день сможешь сделать, за год это 75000 $.

114. Один лот. (Этого вполне достаточно).

115. Элементы управления риском:
· Всегда точно знай, где находишься.
· Не концентрируй все деньги на одной большой игре или корреляционной торговле.
· Понимай соотношение прибыль\риск на текущий момент, а не на момент входа или предполагаемого выхода.

116. Рынок FOREX — очень психологический рынок.


( Читать дальше )

51. Хорошая система должна удерживать вас в тренде.

52. При отсутствии «направляющей» информации рынок тяготеет к случайному процессу. (Удобно торговать по валютам, по которым мало информации).

53. Чтобы быть успешным, вы должны на шаг опережать всех.

54. Ошибкой является фокусировка на кратковременных результатах.

55. Чтобы быть хорошим трейдером, иногда нужно идти против движения цен.

56. Никогда не открывай слишком много позиций.

57. Мысленный стоп, после пробития которого меняется представление об игре.

58. Управление риском — самое важное в торговле.

59. Установка стоп-ордера для счета. (Управление счетом, как ценами).

60. Торговые правила:

-не усредняй убыточных позиций

-уменьшай позицию в проигрышном цикле

-увеличивай позицию в выигрышный период

( Читать дальше )

Чему трейдер может научиться у профессионального игрока в покер?

Между спекуляциями на бирже и профессиональной игрой в покер есть много общих вещей. Многие согласятся, что для игроков в покер и спекулятивных трейдеров важна как дисциплина, так и тонкое понимание своего дела. Кроме того, важно разбираться в статистике и понимании того, кто твой противник.

Очень часто от профессиональных игроков в покер можно услышать, как они любят выбирать программный софт или слабые столы как источники пополнения доходов. Это означает, что чем меньше опытных игроков за столом – тем проще бывалому игроку забрать их деньги. Тоже происходит и в мире финансовых спекуляций – неудачники и новички являются основным источником пополнения средств для опытных трейдеров. 
Поэтому важно понимать, у кого из игроков мало опыта или кто часто поддается эмоциям. В покере человек, который часто поддается эмоциям или не полностью понимает правила, очень быстро оказывается вне самой игры. Как и в покере, эмоции в трейдинге – главный враг. Примером может послужить ситуация, когда новичок заходит в позицию и она сразу делает несколько центов против него. В большинстве случаев такая позиция закрывается. Если проводить параллель с покером, это похоже на ситуацию, когда игрок с большим стеком делает большую ставку как попытку блефа, а менее опытный игрок на эмоциях скидывает карты. 

( Читать дальше )

Трейдер – человек, наступающий на грабли.
Чайник – начинающий трейдер, ни разу не наступавший на грабли и потому уверенный, что гpаблей не существует.
Лох – трейдер, регулярно наступающий на грабли, но по-прежнему уверенный, что гpаблей не существует.
Узкий специалист – трейдер, в совершенстве владеющий технологией наступания на одни и те же грабли.
Шиpокий специалист – трейдер, наступающий параллельно на более чем двое граблей.
Интрадэй-трейдер – трейдер, специализирующийся на наступании на грабли десятки раз в день.

Далее…
Игрок – трейдер, для которого в наступании на гpабли важнее всего сам процесс.
Мехсистемщик – трейдер, способный автоматизировать получение ударов гра***ми.
Инвестор – человек, наступивший на грабли один раз, но шрам от этого удара остался у него на всю жизнь.
Инвестиционная стратегия – концепция, ограничивающая количество доступных для наступания гpаблей.
Портфель – правила, позволяющие наступать на несколько гpаблей одновременно (применяются широкими специалистами).
Управляющий активами – тот, для кого в наступании на грабли важнее всего результат. Начинает с наступания на свои гpабли и затем набравшись мастерства переходит на чужие.
ПИФ – массовка, создаваемая для всех желающих заочно получать удары гра***ми и не толпиться при этом на бирже.
Теория технического анализа – Камасутра трейдеров, описывающая различные способы наступания на грабли; очень популярна у чайников.
Фундаментальный анализ – процесс измерения и взвешивания граблей для оценки потенциала их удара; используется аналитиками.
Биржа – поле, сплошь усыпанное гра***ми.
Брокеры – проводники в мир граблей, обеспечивающие постоянную возможность наступать на грабли всем желающим за умеренную плату.
Аналитики – мифические существа, пособники брокеров, злые духи – покровители граблей. Специально выискивают и настоятельно рекомендуют грабли с самыми больными ударами.
Лонги – грабли с длинными ручками.
Шорты – грабли с короткими ручками.
Эмитенты – производители, выпускающие грабли.
Внесписочные грабли – грабли, для которых не существует лимитов количества наступания на них.
Убытки – шишки от ударов гра***ми по лбу.
Плечо – возможность тратить больше денег на покупку все новых граблей, каждые из которых бьют больнее предыдущих.
Маржин-колл – потеря сознания от супер-удара гра***ми.
MetaStock – компьютерная чудо-программа, позволяющая научиться изощренно наступать на грабли в соответствии с техническим анализом.
Индикаторы – очки-рентгены, позволяющие в полумраке отыскивать грабли, которые плохо лежат.
Японские свечи – старый, проверенный способ подсветки для поиска граблей в темноте; активно применялся, когда еще не было электричества.
Дивиденды – резиновые накладки на ручки граблей.
Прибыль – случай, когда ручка граблей пролетает мимо вашей головы и бьет кого-то другого.
Теория Эллиотта – правило, которое гласит, что после пяти сильных ударов гра***ми следуют три удара послабее.
Фибоначчи – добрый ангел, измеритель траектории полета граблей.
Дивергенция – удар по затылку гра***ми, отскочившими от чужой головы.
Интеpнет – технология, позволяющая наступить на грабли, находящиеся на другой стороне Земли.
Форум – технология общения, позволяющая каждому посоветовавшись, наступить не только на свои, но и на чужие гpабли.
Служба поддержки клиента – подразделение брокера, дающее советы, что делать после наступания на грабли. Обычно первый ее совет – наступить на другие грабли и сравнить ощущения.
Комментарии на канале РБК – публичный рейтинг популярнейших сегодня граблей со статистикой полученных шишек.
IPO – выброс на биржу все новых граблей с повышенной поражающей способностью.
Стоп-лосс – шапка-ушанка, частично смягчающая удары граблей.
Кризис – ситуация, когда вы получаете удары гра***ми, даже не наступая на них.
Торговый терминал – программа, позволяющая в режиме on-line отслеживать процесс сегодняшнего наступания всеми на грабли, а затем и самому поучаствовать в этом занимательном процессе (см. также Интернет).
Тренд – серия повторяющихся ударов одними и теми же гра***ми.
Канал – коридор, заваленный гра***ми так, что невозможно промахнуться.
Скользящая средняя – змея, ползающая между гра***ми и больно жалящая, если на нее наступить.
Параболик – лекарство от слишком сильных ударов граблей: трейдерский анаболик.
Голова и плечи – фраза-сокращение на сленге трейдеров, обозначающая ситуацию, когда грабли ударили сразу по всем трем упомянутым местам.
Перевернутая голова и плечи – то же самое, но удар пришелся ниже пояса (т.е. это был удар гра***ми с короткой ручкой, т.н. «шортами»).
Двойная вершина – видение у трейдеров, возникающее после сильного удара гра***ми по голове.
Тройная вершина – то же самое, но возникающее у трейдеров в очках.
Двойное дно – потеря от ударов гра***ми не только своих денег, но и взятого накануне в банке кредита.
Стоп-торги – сигнал биржи, означающий что все, хватит пока граблей, всем зализывать раны!

Термином «инвариант» в науке принято обозначать величину остающуюся неизменной при тех или иных преобразованиях объекта. К примеру, внешность человека может очень сильно меняться под воздействием возраста, грима или пластической хирургии, но его всегда можно опознать по ДНК. Код ДНК является инвариантом – неизменной характеристикой. Инварианты часто несут наиболее важную информацию о том или ином предмете или явлении.Какое отношение все это имеет к финансовым рынкам? Финансовые рынки хорошо известны своей необычайной подвижностью. Цены большинства инструментов меняются, чуть ли не ежесекундно. Естественным образом возникает вопрос: есть ли что-то неизменное в этом море хаоса и нестабильности?

Цена учла все… и заблудилась
Известный постулат технического анализа гласит: «Цена учитывает все». Многие трейдеры поэтому важнейшей характеристикой фининструмента считают его цену. Можно ли признать цену рыночным инвариантом? Не смотря на всю экономическую важность понятия «цена», ответ на этот вопрос отрицательный. Цена постоянно меняется, значит, по определению она не может быть инвариантом. А что же средняя цена? Скользящие средние – один из наиболее популярных методов анализа. Возможно, средняя цена демонстрирует качество неизменности и устойчивости? Оказывается, нет. В этом можно наглядно убедиться из следующей картинки.




( Читать дальше )

100000*2^(5*265) — это число атомов во вселенной )))
даже матлаб не может это число посчитать, вот такой у нас Wilson богатей 





( Читать дальше )

Доброго дня и профитных трейдов, уважаемые!

Вопрос на поговорить про математиков.

Вот шо делают наши научные умы, когда пытаются прогнозировать временные ряды (далее ВР)? Это могут быть любые ряды: цены акций, соц.-экономические показатели, всё, что угодно.

Математики начинают смотреть на ВР как на реализацию случайного процесса (далее СП). И пытаются сделать выводы об этом СП, пытаются определить основные характеристики СП.

Для этого они проводят тесты на стационарность, смотрять мат.ожидание, дисперсию, аквтокорреляционную и частноавтокорреляционную функции и т.д. и т.п. То бишь собирают максимум информации об этом СП.

Далее подбирают такую математическую модель СП, характеристики которой максимальным образом совпадают с изучаемым СП. Это могут быть модели АРСС, АРПСС и т.д.

У меня возникает законный вопрос: хм, а разве это не своего рода подгонка под исторические данные??? разве это не похоже на подгонку параметров как при тестировании систем на истории?

( Читать дальше )

Приверженцы критерия Келли/оптимального f/теории лог-полезности порой не достаточно ясно осознают, что такая стратегия МаниМенеджмента обеспечивает наилучшие результаты только на достаточно длинных инвестиционных горизонтах. На более коротких интервалах пассивные стратегии могут давать большую отдачу. Чтобы не быть голословным, приведу такой вот график MM Visual.

Как видно, пассивная стратегия (в этом конкретном случае представляющая покупку EUR с первоначальным рычагом 1:9) превосходит по доходности стратегию с реинвестированием, которая дает максимальный рост при фиксированном рычаге 1:9.

Основная причина неэффективности активной стратегии здесь заключается в коротком сроке инвестирования. Грубо говоря, пассивная стратегия соответствует банковскому депозиту с простым процентом, а реинвестирование – со сложным. При этом пассивная стратегия дает более высокую простую %ставку, и поэтому вначале обгоняет реинвестирование, которое дает более низкую ставку, но сложного процента. Однако со временем более низкая процентная ставка сложного процента, но начисляемая на возросший капитал, начинает давать более высокую доходность.


( Читать дальше )