После введения валютных ограничения на популярные у нас в стране валюты, взоры инвесторов обратились на Восток. Сначала банки стали предлагать депозиты в юанях, затем подтянулись и эмитенты облигаций.

Есть ли смысл для частного инвестора приобретать юаневые облигации в портфель?

Облигации относятся к консервативным инвестициям с фиксированным доходом. Я предпочитаю брать их в портфель до погашения с нужным мне сроком. Так удобнее планировать денежные потоки, которые мне понадобятся в будущем. Соответственно, вопрос спекуляций на облигациях я не рассматриваю.

Для анализа разобьем все юаневые облигации на группы по сроку до погашения (дюрации). Облигаций в принципе на рынке пока не много, поэтому анализ получится несколько поверхностным, но улучшить его в текущей ситуации никак нельзя.

В каждой группе получилось по 4-5 бумаг, кроме группы долгосрочных облигаций, где представлены только две облигации Роснефти.

• Срок погашения от 1 до 2 лет, средняя доходность к погашению 4,75% годовых

( Читать дальше )

В августе 2022 года я залез в Сургут на хаях по 28.7 примерно. Далее вплоть до 10 октября на всем известных событиях он падал до 16.7 примерно. У меня был депозит 2200000. Половина — мои деньги, половина плечо. Сегодня чудесным образом спустя 8 месяцев Сургут стоит 27.2. Если бы я ничего не делал, я бы уже почти вышел в ноль. А так добрые люди сказали, что идём на 12 и ниже. Я продал и задергался. В итоге на сегодня у меня депозит минус 780к. Два раза ещё Бог давал шанс. Я зашёл в Полюс по 7000 и дошел до 9000+ и начал творить дичь. Шорт-лонг и потерял весь Профит. Хотел быстрее выйти. Затем зашёл в Сбер по 180. Дошел до 245, перезашел на дивгэпе по 219. Потом снова задергался. Вышел в Газпром 23 мая и потерял треть профита по Сберу. Написал сие для новичков. Рынок в итоге растёт! Я не теряю надежды. Я меньше года на рынке. Очень обидно, но урок получил… Иногда лучше пересидеть не резать Лося. И не слушать разных псевдогуру.

Зампред ВЭБа Константин Вышковский сообщил, что организация не планирует выпускать замещающие облигации (ЗО) и подаст соответствующую заявку в правкомиссию.

В качестве причины такой позиции приводится исполнение банком прямых платежей держателям бумаг, «хранящихся в российских депозитариях», и небольшое число выпусков евробондов в обращении (по состоянию на конец 2024 года – срока действия указа 364 – у эмитента в обращении останется один бонд, ВЭБ-25, $1 млрд). Как и все госбанки, ВЭБ находится под действием блокирующих санкций США, его евробонды не рассчитываются во внешнем периметре.

Аргументация банка видится вполне дженериковой и может быть использована практически любым эмитентом еврооблигаций, делающим платежи держателям бумаг с правами, учитываемыми в российских депозитариях. Она также предполагает неготовность проводить выпуск ЗО «по переуступке прав требования» (по примеру ММК и Совкомфлота).

Булгаков Алексей
«Ренессанс Капитал»

В случае одобрения правкомиссией заявки с такой аргументацией можно ожидать выставление подобных заявок от довольно большого количества эмитентов.

После пары постов про недвижимость где показывал, что облигации дают купонный доход в два раза больше чем аренда, что золото дорожает быстрей, что в обоих случаях со сдачей недвижимости в аренду больше головняка чем с золотом и/или облигациями.  

Получил и в личку сообщения, и под постами на разных площадках, что это я от незнания и без опыта не могу на недвижимости нормально заработать, а только «вот эти вот 5-6% в год». А кто надо зарабатывает (было пару предложений вложиться). А если я напишу, что в недвижимость тоже инвестирую много лет, так это я всё придумал. Пруфов то нет.

Что ж, пора сорвать покровы, разберём один из моих кейсов инвестирования в недвижимость в Санкт-Петербурге и как можно купить недвижимость со скидкой и главное у кого

Покупаем у государства со скидкой

В насыщенным на события 2022 рынок недвижимости кидало из стороны в сторону. Сначала на объявлении спецоперации в Феврале, позже на объявление частичной мобилизации в Сентябре. И если в начале года многие хотели запрыгнуть в уходящий поезд и выкупали с рынка всё быстро. Тогда, если помните, курс $USDRUB штурмовал 120 рублей и многим недвижимость казалась отличным вариантом сохранить деньги.

( Читать дальше )

Рубль опять ослаб. Что с этим делать? И как вообще застраховаться от валютных рисков на будущее? Это главная тема YouTube-шоу «Без плохих новостей» на этой неделе. Ведущий — директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС Максим Шеин.  

Тектовая версия:

Всем привет! Вы на канале БКС Мир инвестиций, это шоу Без плохих новостей. С вами — Максим Шеин.

Главная тема этого выпуска — очередное ослабление рубля. Поговорим, что с этим делать инвестору.

Также обсудим, зачем компании проводят buyback, разберем Гонконг. И еще, как обычно, подведем итоги конкурса и разыграем подарки.

Что происходит с рублем?

В одном из выпусков Без плохих новостей в мае, когда курс доллара упал с 83 до 75 рублей, я говорил, что тенденция к ослаблению российской валюты не закончена. Так и получилось. На этой неделе мы видели отметку 85 рублей за доллар. Причин повышенного спроса на валюту несколько. Во-первых, постепенно растет импорт, а экспортеры при этом продают не всю валютную выручку. Да и к тому же нефть торгуется стабильно низко. Второе — это геополитическая напряженность. Возможное включение нашей страны в черный список FATF может негативно сказаться на валютообменных операциях, так что участники рынка могли запасаться валютой.

( Читать дальше )

«Инвестируй в ETF», — говорили они. «Портфель должен быть диверсифирован, покупайте акции США» — утверждали они.

Когда рынок растет, блогеры во всей красе рекомендуют инвестировать, но стоит акциям упасть или пропасть, как они замолкают. Не пишут о своих потерях. Считаю, что нужно об этом постоянно говорить, рассказывать подрастающему поколению, что их ждет в жестоком мире капитализма.

И дело не в том, что акции падают, хотя они неприлично падают, например, в случае с ВТБ у меня на дьявольские 66,6% рухнули. Это ты закладываешь в теории, но когда твои инвестиции крадут жулики и воры из-за рубежа и другие деятели, то об этом нужно говорить. Вот мои провалы:

1) Заблокированы ETF фонды от Finex. Это значит записи в программе есть, а денег нет. Чем не мошенничество?

2) Заблокирован фонд Сбербанка на американский рынок SNP 500, тут вообще тишина. Где они? Зачем они? Если блок Fineх — это проделки европейских жуликов (надо называть вещи своими именами), то в случае со Сбербанком концы в воду.

( Читать дальше )

   Приветствую всех! В последнее время, стал замечать, что многим людям не нужны деньги.Не то, что бы совсем не нужны, а не нужны  дополнительные заработки.
   Приведу примеры, есть товарищ, который мастер по домашним делам, например карниз привесить, раньше брался за любую работу, теперь не допросишься.Или в другом городе у меня сломался газовый счетчик, человек из этой сферы года два назад откликнулся и все устранил, теперь, даже за нормальные деньги не хочет.Еще могу привести несколько примеров, не говоря уже про халтуру за 1000 рублей, даже не пойдут смотреть).
    Что то произошло, решил с Вами поделиться размышлениями. Почему не хотят, или в ступоре, или стали ценить себя, свое время, жизнь… В общем народ на какой то паузе находиться, или «чуйка» так их ведет.Сам тоже, ну может в силу возраста -пенс, тоже за 500 руб.+ уже подумаю стоит/не стоит подрываться) Не кто не замечал, тенденции, у Вас так же, что думаете? Спасибо если дочитали))
        

На доллары в портфеле собственных и ассоциированных активов ИК Иволга Капитал приходится 15-20% (на рубль ~50%, остальное – евро и юани).

Если рубли мы годами размещаем в однодневных сделках РЕПО с ЦК. Что удобнее, доходнее и безопаснее банковского депозита, по нашему скромному мнению. То для долларовые сделки РЕПО появились только-только.

На диаграмме первые результаты размещения долларов. Это сделки РЕПО с ЦК через так называемые клиринговые сертификаты участия (КСУ). КСУ – корзина в нашем случае долларовых облигаций, которую собирает НКЦ как центральный контрагент по сделке РЕПО. Точную структуру сертификата НКЦ не раскрывает.

Эффективная ставка размещения долларов для наших клиентов сейчас, с учетом комиссии Иволги (0,5% от активов в год) и комиссии НРД (0,195% годовых от суммы сделки) – 4,6% годовых. Вычтем НДФЛ 13%, получим 4%. Это средняя ставка «до востребования», деньги могут быть размещены хоть на 1 день.

Деталей у этого инструмента больше. Сейчас достаточно сказать о самой возможности. Будем обновлять статистику. Ждем, когда появится режим РЕПО для юаней. Рынка по евро нет, нет ставок.

( Читать дальше )

В продолжении
smart-lab.ru/blog/909743.php

Итак сданы частично сбер 113-220, лук 3770-5500, роснефть 290-450, северсталь 700-1050, новатек 1020-1375

Подрезан ОГК 2 от 0,4 под 0,8


ленэнерго преф от 123


( Читать дальше )

Мое знакомство с данным сектором началось с фонда ПНК-Рентал, который, к сожалению, был расформирован и сейчас пайщики получают инвестированные средства обратно. Также есть опыт инвестирования в другие фонды, сейчас о них и поговорим.

✔️ ЗПИФ ПНК Рентал #RU000A1013V9
Активно инвестировал в данный фонд через платформу pnkrental с 2020 по 2022 годы, за этот период инвестиция принесла более 25% годовых. Продажа была связана с потребностью в деньгах на первый взнос по ипотеке.

В конце июля 2022 года снова вернул ПНК в портфель, но уже через брокера и сейчас, спустя год, приходится с ним прощаться. За этот период инвестиция принесла около 27% годовых с учетом выплаченных дивидендов. Удалось ее купить до начала роста и средняя цена в портфеле составила 1751 руб.

Ключевым преимуществом данного фонда была доступность для приобретения неквалам и относительно низкая цена пая.

✔️ ЗПИФ ПАРУС-Сберлогистика #RU000A104172
В данный фонд я также пришел в июле прошлого года, подкупила высокая див. доходность и относительно низкая закредитованность. Да, в этом фонде предусмотрено кредитное плечо, из-за чего в него инвестировать могут только квалы на данный момент. Но в перспективе могут разрешить вкладывать и неквалам, сейчас менеджмент обсуждает этот вопрос с ЦБ.

( Читать дальше )