Урок третий. Контролируйте риски.

Наверное я выскажу банальную мысль, но к ней я пришел через свой опыт, набитые «тумаки и шишки»: «Доходность – это то, что «дарит» трейдеру рынок, а риск – это то, что трейдер «делает» сам». Прежде, чем подробно остановиться на второй части этой фразы, надо пояснить, что имеется ввиду под «риском». Под «риском» я понимаю просадки счета, т. е. падение счета от локальных максимумов при переоценке бумаг в нем по тем ценам, по которым их можно продать (с учетом объема) за относительно короткий промежуток времени, начиная с того момента, на который мы производим переоценку. За счет чего у трейдера может образоваться просадка? За счет трех видов риска:

— неизбежный риск;
— труднопрогнозируемый риск;
— просчитываемый риск.

К неизбежному риску относится движение цены актива против позиции, занятой трейдером. Неизбежным этот риск является потому, что в ценах существует абсолютно непредсказуемая случайная составляющая (если б ее не было, то существовали бы прогнозы будущей динамики цен со 100%-й сбываемостью, а их нет). Но неизбежность этого риска вовсе не означает, что трейдер не может его контролировать. Именно контроль этого риска и является одной из главных задач трейдера.

( Читать дальше )

Для наглядности, пример сравнения двух методов манименеджмента (MM) в картинках, одного правильного, а другого не совсем. Допустим, изначально имеем капитал 100 000 тугриков.

1. Рискуем в одной сделке 2% от капитала. То есть в первой сделке при капитале  100 000 тугриков риск 2 000 тугриков. При уменьшении капитала, соответственно, риск в тугриках уменьшается, но в процентах остается тем же самым.

2. Как многие знают, не все трейдеры разбираются в процентах. Особенно этим грешит  отдельная категория, так называемых, «дейтрейдеров на NYSE» — они утверждают что «проценты на хлеб не намажешь». Им сказал Герчик терять в одной сделке фиксированную сумму и все, это закон и он не обсуждается. То есть в этом случае будем рисковать  2 000 тугриков в каждой сделке.

Итак, открываем эксель и строим в первых двух столбцах имитацию ста подряд убыточных сделок по первому методу и во вторых двух столбцах по второму. Видим, что по второму методу капитал закончился уже на 50 -й сделке, в то время как по первому методу еще осталось примерно 36 тысяч тугриков или 36% от капитала. Мало того — по первому методу и на сотой подряд убыточной сделке еще остается примерно 14% от капитала и поэтому еще есть надежда на его восстановление в то время как пользователи второго метода уже давно разочаровались в биржевых спекуляциях и надежды на восстановление уже нет. И еще, скажу по секрету что по первому методу теоретически капитал НЕ ЗАКОНЧИТСЯ НИКОГДА! Даже после миллиона убыточных сделок подряд… :) 

( Читать дальше )

… ведь если подумать то поголовно все принимают решения на основании мнений, но не фактов.

«Многие люди были обмануты потому, что не знали фактов. Каждый день я слышу ужасные истории о ком-то, кто потерял все свои деньги, потому что он думал, что мнение было фактом. Хорошо выслушать разные мнения при принятии финансового решения, было бы лучше всего знать различие. Миллионы людей приняли самые важные решения в жизни на основании мнений, переданных от поколения к поколению, и затем мучили себя вопросом, почему они борются за материальное выживание».
«Каких мнений?» – спросил я.
Он хихикнул, а потом ответил: «Хорошо, позволь мне навести примеры нескольких мнений, которые мы все слышали». Он начал записывать высказывания, тихо посмеиваясь над ошибочно­стью мнений. Вот некоторые из примеров, которые он приводил в тот день:
1. «Вы должны выйти за него замуж. Он будет хорошим мужем».
2. «Найдите надёжную работу и спокойно работайте всю жизнь».


( Читать дальше )

Всем привет!
 
В понедельник (06.08.2012) состоялся мой первый бесплатный вебинар о программе Wealth-Lab. По первоначальной записи на данное мероприятие записалось более 100 человек (к моему большому удивлению). Конечно, все 100 человек в нужное время у компьютера не очутились, но по ощущениям, человек 40 точно присутствовали.
 
Первоначально планировал уделить данному мероприятию 2 часа. Но в результате того, что материала оказалось очень много и обо всем хотелось хоть немного рассказать — фактически время проведения вебинара немного увеличилось. По моим ощущениям, все прошло достаточно позитивно. Во всяком случае я оказался не разочарованным.
 
Кто не успел попасть на первый вебинар — у Вас еще есть один шанс. Завтра — 9-го августа в 19 часов я повторю данный вебинар для тех, кому удобнее посещать мероприятия в вечернее время. Записаться можно здесь. На текущий момент свободно около половины мест.


( Читать дальше )

Сегодня был вне торгов т.к. находился на основной работе:) а работаю я продавцом в магазине рыбаловного оборудования и товара для туризма и активного отдыха… на данный момент там отсутствует интернет, поэтому совмещать торговлю с торговлей в магазине не получается ( может оно и к лучшему… пока))) так вот по поводу рынка а конкретнее фьючерса на индекс РТС…

Все что писал в четверг вечером а именно вот тут http://smart-lab.ru/blog/68217.php уже успели придти на вторую цельку при чем очень красиво ювелирно, и пока все складывается позитивно — рост может продолжиться

… очень важно обратить внимание на закрытие дневных свечек у уровней 145 и 150 500 это ключевые уровни или мы идем выше них и рост ускоряется в плоть до обновления хаев а именно 170 000 на что основания есть, или же если закрываемся ниже 145 000 и выше не идем — то буду присматриваться к шортам…

( Читать дальше )

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Предприятие наращивает объемы реализации продукции, вследствие этого его выручка увеличилась с 7 646 731 до 9 127 707 тыс. руб. или на 19,37%.


Деятельность Предприятия является прибыльной. Причем размер прибыли уменьшился на 72,03%.

Наличие у Предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. 

( Читать дальше )

Опять такая фигня, от которой пытался избавиться последние полгода, и я  думал, что избавился от нее...

Результат на рынке  (отрицательный / положительный) опять начал влиять на меня и мое настроение...
Сегодня какой-то стремный день был на рынке, много не потерял, но настроение плохое.

Надо как-то избавиться от этой фигни.
Надо переключаться на что-то другое..
Постоянные мысли о рынке и о моих текущих позициях выматывают меня психологически и убивают мои нервные клетки.

Просто чето я задолбался...
Блин и в отпуск охота (куда-нибудь на Кубу, Бразилию, Австралию  или Мексику), но мысль пропустить сделку на 20-30% от депо угнетают.. 
Посещают мысли закрыть счет на Фортс и свалить куда-нибудь к морю на 2-3 месяца, а потом будь что будет)))

Все короче… поплакался и хватит..
Соберись мужик))))



 

                     Всем доброго времени.
Это моя первая статья тут. Хотел написать, как я пришел на рынок, с чего начинал и к чему это привело.
В одну статью  это не поместится ,  будет продолжение. Так, что начну:
Т.к у меня не было компьютера и интернета, а с интернетом я вообще не знаком был — я не лазил в сети и ничего ни о чем не знал. Смотрел только телик, читал иногда газеты и пахал на работе как папа Карло (которая стала уже не любимой ).
В начале 2009 года я купил себе комп, а в марте подключил себе интернет. И вот я попер бороздить просторы интернета. И не поверите ничего про торговлю на бирже я там не встретил.
Потому, что конкретно это не искал и не интересовался, а навязчивые баннеры меня не беспокоили т.к у меня стояло приложение в ФайерФоксе которое их блокировало.
И вот где то в конце августа 2010 года поднимаюсь домой в лифте, а там реклама ( как раз только пошла мода размещать афиши с рекламой в лифте ) ФОРЕКСА!!! Торговля на Бирже – Форекс траля-ля и тру-лю-лю. В общем так красиво было написано, картинка интересная. И, что самое главное – Обучение бесплатное!!!

( Читать дальше )

Капитализация на момент написания блога на ММВБ:  58 026 617 088 рублей. Цена о.а. на ММВБ: 563 рубля
8 ноября 2007 года инвесторы купили на IPO12,5% из расчёта 1 777.14 руб за одну обыкновенную акцию ЛСР, P/E2007 составил 17,45. Сегодня акция торгуется на 68% дешевле (цена о.а. на момент написания блога 563,2 рубля) P/E2011 23,53. Те, кто покупал на IPO, явно ошиблись! Будет ли ошибкой покупка сейчас, после того как цена на акции сложилась в трое? Сможет ли компания начать резко наращивать прибыль уже со 2 полугодия 2012 года? В моём портфеле по стратегии LongumTempusFund2 уже есть инвестиции в бизнес ЛСР, это облигации ЛСР-02. Последние дни меня терзает вопрос:  «может на фоне общего усиления аппетита к риску произвести замену облигаций на акции ЛСР?», и тогда получить потенциально бОльшую доходность по лимиту, но и взять бОльший риск на портфель. Вот на этот вопрос я попытаюсь найти ответ в этом посте.


( Читать дальше )