Друзья, рынок в последние дни скорректировался на 10% (вот сейчас на вечерней сессии дошли). Это самая большая коррекция за последние 1,5 года (в декабре 2023 года было чуть меньше). 

 Красный портфель на таком рынке будет у любого, у кого есть акции (на рынке облигаций ситуация не лучше). 


У меня тоже портфель заметно покраснел. Покажу его вам в понедельник у себя в канале: t.me/Vlad_pro_dengi

 Хорошо понимаю вас, что это неприятно. К сожалению, рынок — это не только рост, но и коррекции. 

 ❗️НО — если у вас в портфеле фундаментально сильные компании, нет плеч, то долгосрочно все будет хорошо, вы пройдете любые коррекции. 

 По поводу того, выкупать ли рынок. Я большинство компаний покупал ниже текущих уровней, и в рынке на большой процент общего капитала, докупал ряд компаний около 3 300 по индексу. Сам буду докупать еще, если увижу индекс близко к 3 000 пунктам на запасы, которые отложил под X5. 

 Если нет — то буду докупать в обычном режиме, всегда пополняю счет и докупаю интересные компании на том уровне, что дает рынок. 

( Читать дальше )

Дивидендная доходность 5,7% к текущей цене акций

 1️⃣ Мой прогноз по дивидендам был 970 руб. на акцию на основе данных из отчета по РСБУ: t.me/Vlad_pro_dengi/947 



Компания решила выплатить меньше. Зачем тогда поднимали деньги и создавали дивидендную базу по итогам года, мне неясно. Но решили так, нам с этим жить и принимать решения исходя из этого.

 2️⃣ Я писал в обзоре Магнита «Главный вопрос, ответ на который мы увидим в отчете РСБУ за 1 кв. 2024 года, будет ли Магнит возвращать дивиденды с дочерней компании, которой принадлежат выкупленные акции, и повторно выплачивать их акционерам. Напомню, что Магнит выкупил у нерезидентов 30% собственных акций. Если это произойдет, каждую будущую див доходность Магнита надо умножать на 1,29».

 ❗️ В отчете по РСБУ за 1 квартал Магнит деньги не поднимал. Я не знаю, будет ли поднимать дальше, но эта гипотеза пока не сработала. 

 Справедливая цена акций Магнита

 Скорректированная прибыль (на курсовые разницы и более высокие налоги) Магнита в 2023 году = 67,1 млрд руб., в 2024 году я жду ее незначительного роста до 67,6 млрд руб. 

( Читать дальше )

Какая паника, какая пропасть, о чём Вы ?
От хаёв за два года мамба ушла всего на +-10%.
Дерьмовые не очень хорошие акции типа втб и газпрома, системы подходят к своим справедливым (как мне кажется) уровням и пониже будет ещё справедливей.
Никакой паники и пропасти, как в последнее время многие пишут нет.Коррекция всегда должна быть на фондовом рынке, это как день и ночь.А то привыкли, что рынок всегда растёт и при небольших снижениях сразу панику включают.
Опять же повторюсь, как и раннее писал, коррекция в текущих условиях даже ещё на 20-25% ни о чём.Если упадут больше чем на 50% за 6 мес, вот тогда долгосрочным хомячкам можно немного беспокоится.
Я вообще не разу не долгосрочный инвестор в РФР где ситуацию даже на год планировать невозможно.
Только дейтрейдинг и среднесрочные спекуляции принесут сейчас хорошую прибыль и хороший сон.
Всем удачи и с началом лета.

Новатэк по 600




Газпром по 40
ВТБ по 0.01
Сбер по 200
Лукой по 3000
Горильский нипель по 80
Северок по 1000
НЛМК по 100


( Читать дальше )

Франшиза — активно растущий канал продаж, который уже занимает 10% в совокупном обороте компании, при росте 143% за прошлый год.
Компания располагает сетью из 170 франшизных магазинов в России и СНГ, и это единственная в нашей стране ювелирная франшиза такого масштаба.

Благодаря чему показывает такой рост франшиза SOKOLOV?

• ликвидный товар. Золото и серебро – ликвидные биржевые металлы. На Лондонской бирже за 2023 год золото выросло в цене на 12,7 % и продолжает расти. Серебро выросло за прошлый год на 25%. В России цены на золото устанавливает Центральный банк. Учетные цены ЦБ РФ с учетом инфляции выросли за год на золото на 43%, на серебро на 32%. Таким образом, товарные изделия не портятся, не устаревают, а дорожают, ускоряя окупаемость ювелирной франшизы.

• модель торговой франшизы. Мы предоставляем партнеру товар по оптовым ценам и готовую концепцию магазина, где просчитана и проверена на практике бизнес-модель, ассортиментная матрица, ценообразование, внутренние процессы и маркетинг.

( Читать дальше )

Абсурдность политики Центробанка и заявлений его представителей показывают сухие цифры.

На приведенном выше графике вы можете видеть темпы недельной инфляции. Они примерно такие же, как и в прошлом году. Только тогда, за счет высокой базы 2022 года годовой уровень инфляции был равен 2,5-5%.

После того, как Центробанк допустил девальвацию рубля, это не могло не отразиться в ценах. Начиная с июля 2023 года они начинают расти, что отлично видно по неделям. Август традиционно является исключением, так как идет сбор урожая.

Таким образом получается, что при одинаковых темпах недельной инфляции в прошлом году у нас была ставка 7,5%, а сейчас — 16% с возможностью повышения на заседании 7 июня.

Однако есть нюанс. Учитывая высокую базу второй половины прошлого года, инфляция в годовом выражении с июля начнет постепенно снижаться. Казалось, ведомству Набиуллиной также логично плавно снижать ставку.

Но вместо этого они предпочтут либо 16%, либо все 17-18%. И потом заявят, что именно жесткая ДКП дала свой результат, снизив темпы роста цен. Хотя причины, разумеется, будут совсем не в этом.

( Читать дальше )

Сюрприз Владимиру Путину от Всемирного банка

===
Итак, вчера, 30 мая Всемирный банк выпустил релиз так называемой Программы международных сравнений (International Comparison Program (ICP)).
===
По опубликованным данным экономика России по паритету покупательной способности в текущих международных долларах (current international $) опередила Японию и вышла на четвёртое место в мире. Впереди только Китай, США и Индия.

===

Задача, поставленная президентом Владимиром Путиным «выйти на четвёртое место в мире к 2030 году» выполнена досрочно.

===

Подозрения Андрея Белоусова не оправдались. Недавно он заподозрил Всемирный банк в предвзятости. Мол, мы были на пятом месте в мире, впереди Германии. Но как только обозначили цель выйти на четвёртое место в мире, Всемирный банк пересмотрел данные и «сместил» нас на шестое место. (см. здесь с отметки 7:40).
Я тоже писал об этом, см. «Внезапно: Россия уже не первая экономика Европы?»
===
И вот вам сюрприз от ВБ.

Номинальная денежная масса в США в 2022 году упала впервые за 85 лет (с 1938 года, со времён Великой депрессии).
Это падение продолжалось вплоть до марта 2024 года (-0,3% к марту 2023).
В апреле 2024 денежная масса показала рост (+0,5% к апрелю 2023). Рост зафиксирован впервые с ноября 2022 года, после 16 месяцев падения подряд.

===

1. Этот рост лишь номинальный. В реальном выражении денежная масса продолжает сжиматься.
2. Сюжет с сокращением денежной массы в США с моей подачи даже попал в учебники истории. См. «Как я попал у учебник истории» https://dzen.ru/a/ZR1ehVG0qUjlDdtq Там перепутали реальную и номинальную денежную массу, но это уже детали.

Коррекция на фондовом рынке — это уникальная ситуация для наращивания позиций в своем портфеле! Многие из вас ждут плохих вестей, не читают отчеты компаний, не смотрят на P/E российского рынка — а он тем самым самый низкий в Европе. Все всего боятся — идеальное время для покупок. Ещё Уоррен Баффет учил меня: «Покупай, когда на улицах льётся кровь, даже если она твоя».

Я люблю «падших ангелов» — Сегежа, М.Видео-Эльдорадо, ВТБ, Русгидро, Самолет, Qiwi, Polymetal, ОАК, Эл5 Энерго, EN+, Fix Price — бумаги, которые обязаны сделать иксы в ближайшие годы! Я покупал их год назад, полгода назад, покупаю сейчас. Банковский кредит и плечо брокера — хорошие мне в этом деле помощники! И меня ни сколько не смущает тот факт, что сейчас мой портфель терпит просадку в 55% или 8 млн руб. Через год он будет стоить вместе с плечами все 40! И тогда я смогу расплатиться по кредитам и зажить счастливой необременительной жизнью! Сейчас я работаю на кредиты — но завтра они будут работать на меня!

Многие ли из Вас боялись покупать сбер по 6 руб в 2008м?

( Читать дальше )

«14 февраля пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что военная операция началась против Украины, а позже «приняла форму войны против коллективного Запада», поэтому она может идти дольше запланированного».
Источник: РБК

В контексте таких заявлений есть смысл обратить внимание на долгосрочные фьючерсы и опционы, в частности, на акции Газпрома.
Чтобы «народное достояние»  не минусовало неожиданно ваш портфель, а было надежно защищено.


Фьючерс на Газпром  на июнь 2026 года





ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы на июнь 2028 года.
Обратите внимание на рост ОИ.




( Читать дальше )