В мире алгоритмической торговли доминируют крупные фонды с их колоссальными ресурсами. Но что, если мы, частные инвесторы и разработчики, можем создать собственный мощный и доступный инструмент? Что, если больше не придётся зависеть от проприетарных платформ или писать с нуля сложную инфраструктуру для тестирования каждой новой идеи?

Сегодня у нас есть Python и такие мощные библиотеки, как Backtrader. Однако голый фреймворк — это лишь половина дела. Чтобы он стал по‑настоящему народным инструментом, ему нужна удобная обвязка: готовая структура проекта, автоматический импорт стратегий, наглядные отчёты, тепловые карты для оптимизации и бесшовное подключение к API брокеров — не только российских, но надо начать с Мосбиржи.

Мы стремимся сделать инструмент таким же удобным, как TradingView. Простота в использовании и доступность всех функций для пользователей без глубокой технической экспертизы — мне кажется вот идеал. Чтобы каждый, кто заинтересован в алгоритмической торговле, мог без усилий внедрить свою стратегию, протестировать её и получить результаты, не проводя часы и дни за настройкой системы.

( Читать дальше )

ОЧЕРЕДНЫЕ БЕСПЛАТНЫЕ ДЕНЬГИ ПОД НОГАМИ
  Вот вам ещë подарок от меня на тему неэффективности на рынке.

  Относительно одинаковые длинные ОФЗ 26248 и ОФЗ 26238 торгуются с разной доходностью в 14.0% и 13.3% соответственно.



  💡 ОФЗ 26238 сильно задрали вверх из-за более высокой модифицированной дюрации, хотя они должны стоить приблизительно одинаково по доходности.
  
Определение давать не буду, только практический смысл для частного инвестора:
   Модифицированная дюрация — это изменение цены тела облигации при изменении доходности.
    Если при дюрации в 6, доходность облигации падает с 14% до 13%, то еë тело становится дороже на 6%.

  Из-за того, что у ОФЗ 26238 мод. дюрация 6.8 на каждый процент доходности, а в ОФЗ 26248 всего 5.87, рынок вынес вверх 26238, так как при резком снижении доходности у 26238 будет выше переоценка.

❗ Вот только с доходностью в 13.3% ОФЗ 26238 торговались при ключевой ставке в 16%, а значит сейчас явно перегрев.

   В ОФЗ 26238 интересно сидеть, если вы взяли спекулятивно с горизонтом до 12-ти% ключевой ставки, если же вы планируете держать дольше, то лучше заходить в 26248.

( Читать дальше )

Представьте, что вам подарили пакет акций — неважно, это щедрый жест состоятельного родственника или часть корпоративной программы. Первая мысль: «Отлично, теперь я совладелец бизнеса!». Вторая, неизбежная: «А есть ли налог на дарение акций?». Вопросов возникает масса. Нужно ли платить сразу? Что будет, когда я решу их продать? Знание нюансов налогового законодательства спасет вас от неожиданных претензий со стороны ФНС и позволит сэкономить значительные суммы. Давайте разбираться по порядку.

Кто платит налог в момент дарения акций?

Начнем с главного. Даритель (тот, кто передает акции) не платит налог на дарение акций. Логика проста: он не получает доход, а лишь передает имущество. Поэтому налоговые обязательства возникают у другой стороны — у одаряемого, потому что с точки зрения государства, одаряемый получил доход в виде безвозмездно переданного ему имущества. И тут все зависит от того, кто даритель.

Сценарий 1: Дарение акций между близкими родственниками

( Читать дальше )

Фрактал — это объект, имеющий одинаковую форму в разных масштабах. Представьте себе дерево: маленькие ветки выглядят как большие, а большие — как всё дерево. Фондовый рынок работает по тому же принципу.
Финансовые цены колеблются фрактально, с одинаковым характером движения во всех временных масштабах, от секунд до столетий. Это модель динамичного, а не стабильного рынка. На иллюстрации ниже показана идея Р.Н. Эллиотта о закономерностях фондового рынка. Обратите внимание, что каждый компонент, или «волна», в рамках общей структуры подразделяется определённым образом. Если волна движется в том же направлении, что и волна более высокого порядка, она подразделяется на пять волн. Если волна движется в противоположном направлении, чем волна более высокого порядка, она подразделяется на три волны (или их комбинацию). Волны подразделяются таким образом вплоть до наименьшего наблюдаемого масштаба, и весь процесс продолжает развиваться, образуя всё более крупные волны с течением времени.

( Читать дальше )

Просто хочу чтобы вы запомнили:

После того, как рынок вас подчпокнет, вы начинаете принимать менее рациональные решения.
Это происходит чисто физиологически.

То есть:

вы получили убыток => это меняет вас физиологически => вы с большей вероятностью будете творить дичь
=> получите еще больше убытков

База:

Исследование, описанное в статье на Википедии, демонстрирует, что после проигрыша в азартной ситуации (так называемый riskloss) наблюдается активация префронтальной коры (ответственной за исполнительную функцию), одновременно с понижением активности в миндалине, хвостатом ядре и вентральном стриатуме. Это свидетельствует о том, что после потерь нарушается эмоциональное и рациональное принятие решений — то есть человек становится более склонным к стремлению к риску, менее контролируемым и менее рациональным...

https://en.wikipedia.org/wiki/Gambler%27s_fallacy

Да, понимаю эта статья не совсем в формате Смартлаба. Но решил поделиться экспериментом, который, на мой взгляд, перекликается с нашей общей темой — безопасностью и технологиями. Обычно мощные компьютеры ассоциируются с бэктестингом стратегий, анализом котировок или, в худшем случае, с компьютерными играми.

Каждый день мимо двери моего подъезда проходят десятки людей. Иногда это знакомые соседи, но чаще — курьеры или случайные гости.

Домофонная камера всё записывает, но вручную пересматривать часы видео бессмысленно. Мне стало интересно: можно ли разово прогнать архив записей через алгоритмы компьютерного зрения и посмотреть, как быстро GPU справится с такой задачей.

Это был чисто экспериментальный проект: не «система слежки», а тест производительности и возможностей CUDA в связке с dlib и face_recognition.

На словах всё выглядело просто, а на деле пришлось пройти целый квест из несовместимых программ, капризных драйверов и упрямой библиотеки распознавания лиц. Но в итоге я собрал рабочее окружение и хочу поделиться опытом — возможно, это поможет тем, кто столкнётся с похожими проблемами.

( Читать дальше )

1. Доходы Полин Реаж (настоящее имя — Анна Сесиль Декло, псевдоним — Доминик Ори) от книги

• 1954 год – первое издание в элитарном французском издательстве Jean-Jacques Pauvert. Долгое время авторство романа оставалось неизвестным. Только в 1994 году в интервью The New Yorker Доминик Ори открыто заявила о своём авторстве. 

• Тираж – изначально небольшой, но после скандалов и запретов продажи взлетели.

• Роялти – стандартные 10-15%, но учитывая анонимность автора, вероятно, не более $50 000–200 000 за первые годы (≈ $0,5–2 млн сегодня).

• Долгосрочные продажи – книга переиздавалась десятилетиями, но основную прибыль получали издатели.

Итог: Реаж не стала миллионером – возможно, $1 млн за всю жизнь (в современных деньгах).

---

2. Фильм «История О» (1975) – бюджет и кассовые сборы

• Бюджет – ~$1 млн (по меркам 70-х – средний уровень).

• Касса – фильм стал культовым, но точные цифры скрыты из-за эротического жанра.

( Читать дальше )

Многие уверены, что иностранный счет — это личное дело инвестора. Но налоговые органы активно используют международную систему автоматического обмена финансовой информацией — CRS (Common Reporting Standard).

Как работает CRS?

CRS — это международный стандарт, по которому банки ежегодно передают данные о счетах своих клиентов в налоговые органы стран их резидентства. Россия участвует в CRS с 2018 года, и получает данные от десятков стран-участников.
Передаются следующие сведения:

• ФИО, дата рождения, страна налогового резидентства;
• номера и типы счетов;
• остатки на счетах, обороты и доходы (например, дивиденды, проценты, купоны).

🧾 Пример из практики:

У вас открыт счет в банке ОАЭ.
Если банк считает вас налоговым резидентом РФ (например, по адресу или паспортным данным):

• банк передает сведения в налоговые органы ОАЭ
• те, в рамках CRS, отправляют их в ФНС России
• ФНС получает данные о вас и может действовать

Что может потребовать ФНС?

• Уплату НДФЛсо всех поступлений на счет (если не доказано иное);

( Читать дальше )

Не могу перестать с этого угорать: Сбербанк не так давно выпустил бескупонные облигации, которые дают доходность за счет дисконта. И Мосбиржа не так давно поменяла подход к методологии расчета доходностей к погашению по некоторым облигациям… Совпадение? Не думаю!!

В общем, сейчас по официальным данным Мосбиржи у Сберовских дисконтных облигаций гордо красуется доходность 17% годовых до 2030 года. Только вот считается эта доходность не по нормальным правилам расчета доходности к погашению (где денежные потоки дисконтируются с учетом сложного процента), а просто «по тупому» — путем арифметического деления прироста на оставшийся срок до погашения.

А если считать по-правильному, то вместо красивой доходности 17% получилось бы всего 12,9% — на 4,1% годовых меньше (см. подробнее у Владимира Савенка)… Мне кажется, любой приличный регулятор за такие фокусы с введением инвесторов в заблуждение должен был бы вставлять эмитенту быстро и стремительно. Но тут, вишь ты, даже сама Мосбиржа охотно подмахивает.

( Читать дальше )

Ранее мы писали про сезонность спроса на валюту (туризм, денежные переводы трудовых мигрантов).

Эти факторы привели к летнему повышению спроса и небольшому ослаблению рубля, но глобально не решили проблему его «переукрепления».

Лето заканчивается, а значит, туристы и сезонные мигранты в основном уже купили необходимые им доллары и евро.

Может ли возобновиться укрепление рубля из-за отсутствия спроса на валюту?

Возможно, ответ на этот вопрос подскажет разбор самого главного сезонного фактора — товарного импорта.

1️⃣Из года в год повторяется один и тот же сезонный паттерн.

После новогоднего опустошения кошельков в январе-феврале происходит резкий провал импорта.

Начиная с марта (главный женский праздник) восемь месяце по октябрь идет плавный рост (второй небольшой всплеск в августе — подготовка к 1 сентября).

Но настоящий ажиотаж импорта приходится на ноябрь и декабрь, когда перед новогодними праздниками россияне дарят друг другу и сами себе импортные гаджеты, бытовую технику, автомобили и другие предметы, закупающиеся преимущественно за рубежом.

( Читать дальше )