Как всегда буду краток.
Я часто слышу, что, рынок переменчив, рынок – это стихия,  рынок как живой организм, рынок непостоянен – все это так, НО ПОСТОЯННЫ ЗАКОНЫ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ для любого  трейдера.  Эти законы связаны. Нарушая  хотя бы один из них, трейдер становится пушечным мясом. Этих законов не пять, не десять, не двадцать,  читать не устанете, а всего лишь  ТРИ.  Я не хочу их расшифровывать, мне это уже не интересно с ФИЛОСОФСКОЙ точки зрения, но для не особо одаренных в трейдинге пску напишу
ЗАКОН  №1
Трейдер должен уметь правильно прогнозировать направление движения цены торгуемого им инструмента.
ЗАКОН  №2
У каждого трейдера существует индивидуальная склонность к риску, и, исходя из этого, ему необходимо правильно управлять позицией. За счет правильного управления позицией, трейдер снижает риски, и тогда  в игру вступает фактор времени.
ЗАКОН  №3

( Читать дальше )

Прочел пост и статью опубликованную при содействии Евгении Случак
http://pbwm.ru/articles/apologiya-otritsatelnoy-dohodnosti
Оставим за скобками все эти минуса российских хедж-фондов – критика здесь конечно уместна и понятна.
Лично меня больше привлекло нижеследующее интервью управляющих Сергея Ильченко и Юрия Рославлева. Оставим и тут за скобками, что фонд всего в 0,87 млн., а срока ему аж 7 лет — нормальный фонд с эффективностью около 25% годовых за 7 лет вырастает в цене в 5 раз – получается, они фонд с 200 тыс. открывали что ли? Пусть так.
Но удивляет вот что: фонд позиционирует себя как long/short, но немного больше лонг. Зачем такая «ни рыба, ни мясо»? Зачем быть «немного беременной»?
Чтобы побольше мозги запудрить инвестору?
В моей логике другого решения не получается.
Есть два основных подхода в этой теме.
Первый, и по мне самый верный – это чистый long/short, когда портфель состоит из почти одинакового объема длинных и коротких позиций по акциям, а недостаток экспозиции в ту или иную сторону хеджируется позицией по индексу, фьючерсами. При достаточной диверсификации такого портфеля средняя бетта будет стремиться к нулю, а альфа по всему портфелю будет заметно положительная (если выбор и ведение позиций является профессиональным), что в итоге приведет пусть к не слишком быстрому, но главное достаточно плавному приросту капитала фонда, причем независимо от погоды на рынках. Почему не все фонды использует этот подход? Вопрос риторический. Понятное дело, что в таком фонде непрофессионализм управляющего просто сразу на лицо – фонд не будет расти, если альфа ваших позиций не положительна, а сослаться на «плохой рынок» вам не удастся.


( Читать дальше )

Банк России объявил о продаже 7,58% акций Сбербанка. ЦБ принадлежит 57,58% уставного капитала Сбербанка (60,25% голосующих акций). С 17 по 19 сентября ЦБ продаст часть акций Сбербанка на ММВБ. Банк России намерен выручить от продажи 7,58% акций до 160 млрд руб. Эксперты, опрошенные «Вести Экономика», по-разному оценивают рыночные перспективы акций крупнейшего российского банка. 


ЦБ выставил 7,58% акций Сбербанка на продажу

«Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщает, что в целях выполнения решения Национального банковского совета от 22 марта 2011 г., согласованного с правительством России (распоряжение правительства России от 17 мая 2011 г. № 852-р), об уменьшении в 2011-2013 гг. доли участия Банка России в уставном капитале ОАО „Сбербанк России“, Банк России намерен предложить для продажи до 1 712 994 999 принадлежащих ему обыкновенных акций ОАО „Сбербанк России“, составляющих 7,58% уставного капитала ОАО „Сбербанк России“, — сообщает ЦБ. 

( Читать дальше )

Марти Шварц по прозвищу «питбуль», один из самых успешных трейдеров, живущих в наши дни. Начало его карьеры — торговый зал American Stock Exchange. Обладая жесточайшей деловой хваткой и фантастической трудоспособностью, Шварц быстро поднимался все выше и выше, со временем он стал торговать фьючерсами, и лучшие сделки, которые он проводил, легли в основу книг — «Pitbull» (ее автор сам Мартин Шварц) и «Market Wizards» Джэка Швагера. В настоящее время Шварц в больших объемах торгует фьючерсами на нефть на чикагской СME. 


До начала падения рынка на нем может происходить некий процесс распределения. Я называю такие процессы М-образными вершинами. Длительность нужно отсчитывать не от ценового максимума, а от максимума осциллятора, который предшествует ценовому.

( Читать дальше )

Первый пофазно-сформулированный «каталог» динамических траекторий (ДТ)

Здравствуйте коллеги! Скажите мне как удерживать профитные сделки. Я научился уже контролировать убытки и ставить стопы, но не в состоянии высиживать прибыльные сделки. открыл шорт по фьючерсу сбербанка на уровне 9850, закрыл его на уровне 9780 в пятницу вечером, а рынок уже сейчас находиться на уровне 9600 и как далеко упадет Бог его знает. Открыл сейчас лонг по 9616, а закры по 9632, я просто очень боюсь потерять профит. Но насколько я понял в пятницу успешным трейдером никогда не стать, если не научиться ловить и высиживать именно прибыльные трейды.

Полученные данные за выходные, говорят о намерении продолжать восходящее движение на ближайший месяц. Конечно не без коррекций, но по всей видимости не критичных для быков.
Думается, что рынок повторит уже сложившуюся цикличность предвыборных и поствыборных  месяцев. До ноября пока даже контртрендовые игроки смотрят на север.
Как говориться, поживем....

И на закуску, по мотивам постов смарт-лаба за последние дни: (если кто-то вдруг узнает ниже себя - знайте: все совпадения случайны:) 

Маниакальный синдром
Для маниакального синдрома характерна маниакальная триада: гипертимия — приподнятое радостное настроение, ускорение ассоциативных процессов и двигательное возбуждение со стремлением к деятельности. Выраженность этих расстройств различна: ускорение ассоциативной деятельности может колебаться от незначительного облегчения ассоциативной деятельности до “скачки идей”; повышение активности может достигать беспорядочного возбуждения (спутанная мания). Настроение бывает не только радостным и веселым, но в некоторых случаях преобладает гневливый аффект (гневливая мания).


( Читать дальше )