Я в последнее время наблюдаю упорную статистику: если я торгую рубль, то мои убытки по нему только растут. То есть нефть, золото, у меня эпизодически получается нормально, еще FTSE100 приторговываю, тоже бывают профиты. Но вот по рублю картина упорная — что не сделка, то лось.

Как я торгую?  
Я люблю взрывы волатильности и встаю в направлении движения. По рублю тренд заглох, и в основном спит. Внутри дня по рублю очень много реверсивных движений, то есть пробой, мощный откат и дальше уже рандом. Это можно конечно торговать в обратную сторону, главное не напороться на тренд. Мне кажется, по рублю сейчас хорошо торговать ложные пробои с небольшим стопом и небольшим тейком. Желательно в направлении общего движения. Но я не люблю такое, ибо руками запаришься это делать… Внимания и времени надо много, а выхлоп предположительно небольшой. 

И наоборот — чего не надо делать в рубле, так это покупать на максимуме и продавать на минимуме. Относительно всей сессии в рубле по-прежнему хорош первый час после открытия. Остальное время — непредсказуемо.
На этой неделе отдал в сишке $300. Неприятно ощущать себя кормовой базой для маркет-мейкеров и прочих алготрейдеров:) 

Ну а в целом по рублю мнение такое: если никаких резких движение на геополит.арене не будет, то в рубле ничего интересного-экстраординарного не будет.

Европейский VIX в 2.2 раза выше, чем американский.
Это рекорд за всю историю!
  
Что это означает на языке простых смертных?
Волатильность европейского рынка в 2.2 раза больше, чем американского, т.к. он сейчас в 2.2 раза рискованне грубо говоря.


( Читать дальше )

Как дела с торговлей дальними опционами с исполнением через 3 мес.? Например сейчас 15.09.15? Какая ликвидность? С каким спредом от теоритической цены можно войти?
Еще вопрос самым гурманам ) В ликвидных ближних опционах далеко в деньгах, например 15.07.15 со страйком 58 000, есть роботы, арбитражеры? вобщем такой же вопрос- как с ликвидностью? )

Сдается мне кто-то делает крупную ставку на падение нефти (либо это идет алгоритмическая перекладка объема в свежий контракт Brent, предыдущий экспирировался вчера)

Алгоритм примерно такой:
толпа начинает откудать нефть, как только  происходит отскок до пороговой величины (а порог находится в районе $64 и выше), в рынок одним приказом вбрасывается объем, который разом сдвигает цену на 20 центов!


Вчера наблюдал это весь день (можно насчитать 7 таких крупных заливок)
 
Может быть это кто-то из нефтяников хеджирует свой риск от падения цен на нефть...
В любом случае, присутствие этого продавца держит нефть под давлением последние два дня (всего 4-й день падает уже) и приводит к тому, что внутридневная волатильность в нефти сжалась. Если бы не продавец этот, то нефть сейчас была бы повыше...

Интерес на продажу, судя по всему, привязан именно к цене, что заставляет меня думать что это хеджер. Потому что когда кто-то разгружает позицию «во что бы то ни стало» продажи  идут лесенкой до тех пор, пока позиция не будет ликвидирована.

Такие мощные пиковые продажи наблюдаются именно в Brent, в фьючерсах WTI такого нет.

Смотрим новый контракт РТС:
 

Я в общем-то ОИ не отслеживаю, но тут обратил внимание и удивился. Насколько я помню, еще с год назад контрактов было под миллион… Что-то по слухам, ряд крупных иностранных банков просто прекратили свою работу на этом инструменте.

Пока все идет в рамках сценария, который я обрисовал в ноябре:

Исторический момент: конец фьючерса РТС 

Всем привет. 

Очень кратко: 

1. usd/rub — снижение ставки на 1% в цене, что и требовалось доказать, впереди налоговый период цели 52.80 — 53.50

2. euro/usd — «провальные выходные» — ожидания сместились на 18 июня, несмотря на негатив, не наблюдаем каких либо распродаж по Евро, соответственно? — будем расти… ) цели 1.18 — 1.20 

Риски? 

Завтра ФРС —  кривая ожиданий в преддверии FED — в общем то не претерпело изменений, более 50% ожидают повышений % ставок в сентябре. что собственно уже относительно в цене. Если же сопроводительное заявление подтвердит ожиданиz рынка, рост доллара будет ограничен 97.50 по USD index. 


Как  заработать? 

Продаем доллар.  ;-) 

( Читать дальше )

Путы на июль скупают. не похоже на перекладку, выросли путы, колы не так сильно. утром еще ОИ был окло 5000 контарков, сейчас 25 000. В стакане висит постоянно по 1000 контрактов в открытую на покупку..
апдейт. уже 27 000 куплено.
апдейт. И все таки я в одном выводе ошибся — на предыдущем сгорающем в данный момент контракте ОИ такого объема есть, он даже около 50 000 контарктов. Так что скорее всего это действительно переладка в новый контракт. И такая резкая скупка. Одно странно — насколько резко. Буквально утром и на той неделе, все можно было купить горазо дешевле в терминах волатильности, и поэтому, это все подозрительно,  

Бывшие акционеры ЮКОСа, которые по решению гаагского суда должны получить от России более 50 млрд долларов, обратились в суды с исками об аресте зарубежного имущества Российской Федерации, пишет Zuddeutsche Zeitung.

«Мы подали заявления на исполнение приговора в Великобритании, Франции и США», — сказал изданию адвокат Тим Осборн, представляющий интересы экс-акционеров ЮКОСа. Аналогичные действия, по его словам, в ближайшее время будут предприняты в Нидерландах, Бельгии и Германии.

Опыт многолетней тяжбы правительства РФ с швейцарской фирмой Noga показывает, что арестованы могут быть самые разнообразные активы, вплоть до зарубежных счетов Минфина и ЦБ, на которых размещены международные резервы России. Так было в 2000 и 2008 году во Франции.

Noga также удавалось добиться через суд ареста российского парусника «Седов», коллекции картин Пушкинсокго музея. В 2005 году по запросу компании едва не арестовали российские самолеты на авиасалоне в Ле-Бурже. При этом сумма претензий Noga к РФ составляла всего 1,5 млрд долларов.

Мда… дело серьезно походу. на этот раз вряд ли получится просто забить. Соотв. доллар супер стронг лонг, если начнутся аресты и тем более аресты ЗВР то это будет жопа. Эта новость пока имеет отложенный статус. Будем наблюдать за развитием событий.

Календарь важных релизов на сегодня:

• 10:50 чел из Банка Австралии выступает
• 12:45 Питер Прает из ЕЦБ выступает
• 13:30 ЦБ РФ анонсирует решение по процентной ставке
• 15:00-16:00 — расчет значения экспирации фьючерсов на Московской Бирже (сегодня последний день обращения июньских фьючерсов)
• 16:00 выступление Марио Драги в европарламенте
• 16:15 США, промпроизводство  

По ставке ЦБ РФ консенсус снижения = 100 бп. Оценки варьируются от 50 до 150 бп


Голдман Сакс повысил таргет по Сбербанкусо 100 до 125 руб. Рейтинг «Покупать».
По акциям ТКС цель повышена с $3.1 до $3.5 рейтинг нейтрально
По ВТБ цель повышена с $1.2 до $1.3, рейтинг «продавать» 


Прибыль Татнефти в 1кв выросла на 9%.
Силуанов: доходы бюджета за 5 мес снизились на 9% 
Европа обсуждает возможность дефолта Греции — развитие на этой неделе 

 

Евро-самый сильный провал на открытии рынка в понедельник.
Еще 30-летний бонд идет наверх (+0.5%)
Сам сижу в золоте уже неделю. Давно уже так долго ни в чем не сидел.
Поэтому приходится мониторить открытие COMEX... 
Судьбу Греции будут решать на заседании еврогруппы 18 июня.

Золотишко тож раскачалось в первые 30 минут, +5 баксов добавляет на унцию, при том что на прошлой неделе корреляция с евродолларом была довольно сильной