Избранное трейдера Nikita Pokhvalin
Китайский индекс Shanghai Composite вошёл в фазу коррекции второй раз за месяц, упав на 10% с локального максимума. Причина – задержки IPO и убытки от масштабного демпингового импорта стали, плюс ожесточение мировой валютной политики и риски, связанные с европейскими событиями. Остальная часть чувствительного и неспокойного фондового рынка Китая тоже переживает тяжёлые времена: за последний месяц CHINEXT и CSI-300 снизились более чем на 7% (в случае с последним – 17% с предшествующего максимума).
Всего за один месяц китайские акции полетели в тартарары…
А теперь ОСТАНОВИТЕСЬ и оцените, о какой волатильности здесь идёт речь… За последний месяц основные фондовые индексы пережили многочисленные колебания от 10 до 15%. Сравните с тем дурдомом, который происходит на американском рынке, где за последние полгода волатильность наблюдать вообще не приходится.
В прошлый раз, рассматривая подбор наилучшей позы на примере продажи волатильности, сделал неверный вывод о том, что оптимальная позиция должна походить на форму распределения P. Cделал его под влиянием книги: Опционы: Системный подход к инвестициям. С. Израйлевич, В. Цудикман (см. скриншот 103 стр. из книги). Но Михаил, спасибо, поправил и подсказал, что лучшая комбинация зависит не столько от собственного прогноза P, а скорее от разности своего прогноза и рыночного. Проверим это предположение и рассмотрим несколько стратегий, для каждой найдем оптимальную позицию и сравним ее с разностью (P-Q). Стратегии предлагаю такие: продажа и покупка волатильности, направленная торговля БА и сценарный подход.
Начнем с продажи волатильности. Берем рыночное распределение Q и сжимаем его (поскольку считаем, что рынок ошибается, и волатильность на самом деле меньше):
Сплошная серая заливка у распределения P (наш прогноз), тонкая сплошная линия — распределение Q (прогноз рынка), пунктирная линия — разница между нашим прогнозом и рынком.
Посмотрим, какую оптимальную позицию для такого случая находит геналгоритм:
Видно, что профиль на экспирацию у найденной позы имеет положительный PnL как раз там, где P-Q > 0.
Производитель огнестрельного оружия Smith & Wesson обнародовал финансовые показатели третьего фискального квартала 2015 г.
Искал приложения для смартфона и планшета для просмотра графиков онлайн американского рынка акций и фьючерсов. Так как все время находиться у терминала не имеет смысла, а системные входы пропускать не хочетса. Перекачал в плей маркете кучу приложений, нашел как мне кажется идеальное и очень знакомое thinkorswim mobile для андройда. Включал thinkorswim на компьютере и на планшете нет ни каких задержек, пробовал конечно и через симку в интернет заходить все идеально!!! Поэтому теперь с утра смотрю инструменты за какими нужно присматривать у меня торговля ведётся на 1 часе поэтому очень удобно и можно проводить время вне терминала !!!
Входить можно в мобильную версию под своим же демо акаунтом!!! Все бесплатно ))) Планш лучше брать 7 т.к большие тоскать не удобно )) thinkorswim проверял на разных терминалах тик в тик бар в бар все ровно на истории 1-2 года ))
Рынки не существуют в изоляции друг от друга, они взаимосвязаны. Межрыночный анализ (intermarket analysis) изучает эти взаимные связи. Эти взаимосвязи представляются графически в виде соотношений.
Основа — взаимная динамика 4 основных классов активов: акций, облигаций, сырья и валют.
Дополнение — взаимная динамика отраслей.
Эта взаимная динамика классов активов различается в зависимости от текущей фазы рыночного цикла — инфляционной или дефляционной.
Знание «правильной» взаимной динамики помогает управляющему корректно определить фазу рыночного цикла и в соответствии с этим выбрать отрасли и секторы для инвестиций
Идеализированная схема бизнес-цикла:
1. Первыми на изменения в рыночном цикле реагируют облигации. Они начинают расти или падать.
Затем к ним присоединяются в середине цикла акции. Рынки сырья присоединяются последними.
Мировые рынки акций продолжают свое восхождение в ожидание свежей ликвидности от ЕЦБ, которая уже фактически находится «в пути». На прошедшей торговой неделе индекс MSCI World Stock Index побил свой исторический максимум. Казалось бы, что при таких достижениях финансовых рынков в мировой экономике должен наблюдаться сверх позитив, но финансовый мир давно уже оторвался от реальности, стоит взглянуть на картинку мирового ВВП и его прогноз на 2015 год, как все сразу станет понятным. Рост финансовых рыков уже давно не коррелирует с реальной экономикой, финансовый мир стал иррациональным.
Макроэкономическая статистика по экономике США начинает вставлять «палки в колеса» покупателям. Конкурентоспособность экспорта США начинает снижаться за счет роста доллара, а нефтяные компании теряют доходы от дешевой нефти, все это приводит к снижению прибыли компаний в США. Одним из драйверов роста рынка акций в США были так называемые «бай-беки». Компании и корпорации получали большие прибыли, которая направлялась не на инвестирование и развитие бизнеса, а на выкуп собственных акций с рынка. Снижение прибыли в корпоративном секторе может лишить рынок притока свежих денег.
Представляем вашему вниманию обзор лучшего материала на UTmagazine за прошедшую неделю. Все самое актуальное и самое полезное для трейдеров Американского и Российского рынка.
Итак,
1) Публикация Опытнейший трейдер Костя Скальпер отвечает на вопросы является видеозаписью UT Show #9. http://utmagazine.ru/posts/6559-opytneyshiy-treyder-kostya-skalper-otvechaet-na-voprosy
2) Новые турниры DERBY RTS NYSE Важное объявление для тех кто принимает участие в DERBY от UT. http://utmagazine.ru/posts/6560-novye-turniry-deby-rts-nyse
3) Статья Отчет компании Яндекс (NSDQ:YNDX) расскажет о финансовых результатах компании Яндекс за последний квартал 2014 года. http://utmagazine.ru/posts/6565-otchet-kompanii-yandeks-nsdqyndx
4) Публикация Анализ Intel Corp. (INTC) познакомит вас с одним из крупнейших представителей высокотехнологичного сектора США. http://utmagazine.ru/posts/6571-analiz-intel-corp-intc
5) Заработки в интернете без вложений. История Константина Климова видеозапись интервью победителя конкурса UTChallenge в котором он рассказывает о своей истории успеха. http://utmagazine.ru/posts/6576-zarabotki-v-internete-bez-vlozheniy-istoriya-konstantina-klimova