Немного о себе. Если судить по «инвестиционному темпераменту», я должен был бы заниматься чем-то другим, не трейдингом, пусть даже с приставкой алго. И не портфелями акций, пусть даже это моментум и количественный подход. Кому-то нужно побольше риска, кому-то поменьше. Есть те, кого волатильность биржевого счета заводит, и те, кого утомляет. Я из последних.

 

     В идеале мне нужно самое скучное, ленивое и надежное. То, что точно не съест инфляция, даже с приставкой «гипер». Что мало зависит от банкротств, дефолтов и геополитики. Что при войнах, революциях и построении коммунизма отбирают в последнюю очередь. Вряд ли это трейдинговые счета и даже портфели акций. Скорее недвижимость.

 

     При такой склонности к ней — почему же роман с ней так и не случился? Напомню, что молодость у меня была как-то совсем беззаботна, а деньгах я задумался в районе 2010 года. Денег у меня былоот силы несколько сот тысяч рублей. Обычная заначка провинциального журналиста, и это если он экономный. Квартиру за такое не продают. Достойных ЗПИФов недвижимости в ту пору я не видел, может, плохо смотрел — но вроде и не было. Да и, если честно, с такими суммами лучше трейдить. Куда и пошел.

( Читать дальше )

В мире алгоритмической торговли доминируют крупные фонды с их колоссальными ресурсами. Но что, если мы, частные инвесторы и разработчики, можем создать собственный мощный и доступный инструмент? Что, если больше не придётся зависеть от проприетарных платформ или писать с нуля сложную инфраструктуру для тестирования каждой новой идеи?

Сегодня у нас есть Python и такие мощные библиотеки, как Backtrader. Однако голый фреймворк — это лишь половина дела. Чтобы он стал по‑настоящему народным инструментом, ему нужна удобная обвязка: готовая структура проекта, автоматический импорт стратегий, наглядные отчёты, тепловые карты для оптимизации и бесшовное подключение к API брокеров — не только российских, но надо начать с Мосбиржи.

Мы стремимся сделать инструмент таким же удобным, как TradingView. Простота в использовании и доступность всех функций для пользователей без глубокой технической экспертизы — мне кажется вот идеал. Чтобы каждый, кто заинтересован в алгоритмической торговле, мог без усилий внедрить свою стратегию, протестировать её и получить результаты, не проводя часы и дни за настройкой системы.

( Читать дальше )

Раз уж речь зашла про CAPE (тут расписывал, что это такое), не мог не поделиться любопытными данными касательно данного мультипликатора. Один крутой товарищ (его тг — тут) посчитал способность CAPE прогнозировать будущую доходность на российском рынке. Кстати, данные по CAPE брал именно у него. Результаты представлены на графике. По оси x изображен CAPE, а по оси y — реальная реализованная доходность в % годовых в последующие 10 лет.

Что мы видим? Чем меньше CAPE, тем больше реальная доходность в дальнейшие 10 лет. И наоборот: чем больше CAPE, тем меньше доходность в будущем. Купив рынок в кризис 2008-го, когда CAPE равнялся чуть больше 5, вы бы получили более 10% годовых реальной доходности в следующую десятилетку.

На текущий момент CAPE по индексу Моськи находится на исторических минимумах — 4.51. Чисто взглянув на график, можно прикинуть, что в ближайшие десять лет, купив акции на этой отметке, потенциал доходности достигает 7-12% годовых поверх инфляции.

( Читать дальше )

Привет! Всем известно как важно держать под контролем риски и понимать, как связаны между собой акции в портфеле. Недавно я написал скрипт для QUIK, который считает матрицу корреляций и бет для вашего портфеля.


Зачем нужна матрица корреляций и беты?
Корреляция показывает, как движутся акции друг относительно друга. Если её не учитывать, можно «набирать» портфель из бумаг, которые растут и падают одновременно — а значит, реальной диверсификации нет.
Бета — отражает, насколько бумага более или менее волатильна по сравнению с рынком. В скрипте показывает бету не только с индексом IMOEX, но и между акциями в портфеле.

Какие периоды лучше использовать?
Я даю выбор из трёх периодов:
1 год — подходит, если вы смотрите по динамике последних новостей или тенденций. Можно использовать, если рынок активно меняется.
3 года — оптимальный вариант для среднесрочных инвестиций. Такой период уже показывает настоящие связи, не «шумит» от случайных событий, но и не слишком старый, чтобы устареть.

( Читать дальше )

На днях наткнулся на интересную дискуссию в англоязычном сообществе алгоритмических трейдеров на Reddit в r/algotrading. Участник поделился своим опытом создания скальпинг-бота для торговли 0DTE опционами (опционы с экспирацией в день торговли) и задался вопросом: «Есть ли здесь кто-то, кто реально обыгрывает рынок с помощью публичных API?».

Он использовал простую логику:

• Скользящие средние (EMA) для тренда

• RSI + Bollinger Bands для фильтрации входов

• Вход только «после открытия» и выход «до закрытия»

• Всё настраивается через параметры

• Бэктестинг через Python библиотеку backtesting.py

Несмотря на оптимизацию его робот в долгосроке всё равно не обыгрывает индекс S&P500.

Почему стандартные индикаторы это дорога в никуда?

Другой участник раскритиковал подход автора поста:

«Вы используете EMA, RSI, полосы Боллинджера — те же стандартные индикаторы технического анализа, которые предоставляет каждый брокер. Большинство дневных трейдеров терпят неудачу, верно? Так почему вы думаете, что можно получить прибыль, глядя на те же индикаторы, что и все остальные?»

( Читать дальше )

Всем привет!

В феврале 2024 года на рынок вышел актив, который по популярности уже обошел такие имена как SCHD, JEPI/JEPQ и даже VOO — по крайней мере, за рубежом. Но на Smart-Lab его никто не обсуждает. Упоминаний — ровно одно. И это мой комментарий от ноября 2024 года.

Сегодня я хочу рассказать об этом активе подробнее: о доходности, рисках и почему я решил включить его в свой портфель.
Спойлер: это не рекомендация, но штука действительно интересная.

Что это за единорог? Является ли заголовок кликбейтом? Давайте разбираться.

<Оффтоп> Я пишу редко, а уж с рекомендациями и обзорами активов не писал никогда. У меня нет ТГ-каналов. Поэтому у меня просьба, если информация в этом посте покажется интересной, важной или новой, поставьте плиз лайк тут на SL. Тогда я пойму, что такой формат может быть интересен </Оффтоп>

1. Дивидендная доходность.

Итак, тикер MSTY, он же “мисти” плотно вошел в ТОП у зарубежных инвесторов.

График в гугле актива выглядит так, что к нему подходить не хочется. С момента запуска за полтора года его стоимость выросла на 0.37%. Не похоже на топовый актив.

( Читать дальше )

Пару недель назад публичному проекту Разумный инвестор исполнилось 12 лет. Всё начиналось вот с этих постов…

https://smart-lab.ru/blog/127845.php

https://smart-lab.ru/blog/133430.php

https://smart-lab.ru/blog/138885.php

И так далее, далее был путь в 12 лет, сотни, если не тысячи постов. Всё это есть на сМартлабе, Аленке, ЖЖ, ВК и телеге. Сейчас основная площадка — телега, подпишись, если еще нет.

В первые годы всё шло очень медленно, к первому миллиону я шел 2,5 года, до 5 млн еще 2.5 года прошло…

Эквити

( Читать дальше )

Продолжаю тестировать описанный тут алгоритм, основанный на парном трейдинге: smart-lab.ru/blog/1176485.php

Собрал сделки на всех парах в одну кривую — получил вот такой красивый результат на out-of-sample данных.


Что ещё нужно сделать: 
— Попытаться придумать критерий, чтобы еще на этапе тестирования отсеивать плохие пары.
— Проработать stop-loss'ы (и в целом продумать risk management). Пока единственное условие выхода — это боллингер.


Что НЕ работало:
— Алгоритмы из книжек и интернета в лоб, без своих идей.
— Метод наименьших квадратов (OLS) для вычисления коэффициентов регрессии. Коэффиценты получаются очень нестабильными, нужна какая-то регуляризация.
— Минутные данные. Издержки/спред/проскальзывания съедают прибыль.

Что заработало:
— Фильтр Калмана вместо OLS.
— Оптимизация параметров в фильтре Калмана не через прибыль, а через статистические свойства спреда.
— В статистических оценках — использование robust подходов, например https://medium.com/@aakash013/outlier-detection-treatment-z-score-iqr-and-robust-methods-398c99450ff3

( Читать дальше )

Все просто ребята. Давно с вами не делился граалями и прочими полезностями.
Ну вот держите.

ВВОДНАЯ.
На нашей бирже такие деньги вы не заработаете. Вы со временем упретесь в ликвидность и только фьючи про акции вообще молчим.
Самый жирный ликвид ГАЗ по рынку кидать от силы можно 500-700 контрактов, получите в каждой сделке проскальзывание 2-3 пп.
Надо будет брать от 50пп в среднем по дню что бы делать 100%.
Ну вот будет максимум 5 лям в месяц у вас. ВСЕ ЭТО ПОТОЛОК приехали.
А это два года дрочева по 12 часов с рукой на мышке каждый день почти до 100 лям.
Нам надо год и меньше и примерно со 100тыщ всего.

Поэтому идем на КРИПТУ.
И важно ДЕКС. Почему ДЕКС ну что бы не блочили вас при выводе когда будите выводить такие суммы
( мы обнаружили активность поэтому вас заблокировали и пиши потом дяде на деревню в СИНГАПУР предоставляй все доки что ты это ТЫ) и комис меньше.
0.045%
 На байбите у вас будет 0.1% за сторону.

ликвидность больше чем на обычных в разы.
Идем сюда на Хайперликвид.
app.hyperliquid.xyz/trade

( Читать дальше )

Не перестаю удивляться нашему рынку, а точнее наличию темок, на которых бреют нас хомяков.

Контекст: МТС утвердил дивиденды (35р) и реестр закрывается 7 июля (понедельник), значит последний день для покупки акций был 4 июля (пятница) из-за режима торгов Т+1

Проблематика: с марта у нас круглосуточные торги, акции можно покупать-продавать в выходные дни, НО (!) максимальное изменение цены ограничено в 3%

Что произошло: акции МТС 7 июля точно упадут на 15% до 190р из-за выплаты дивидендов, но из-за торгов в выходные упали всего на 3% (216р) в субботу, т.е. можно было продать их по 216р, раз они гарантированно упадут до 190р и легально отменить дивидендный гэп = заработать 12% за 1 день.

Особо ушлые шортили после продажи и хотели заработать ещё 12% сверху, т.к. по идее брокер не должен списывать дивиденды себе в карман, НО (!) на практике списывает. Хотя в поддержке уверяют об обратном. Техническая ошибка или легальная темка для заработка 24% за 2 дня?

Темка работает с марта, подозреваю, что знающие зарабатывали на ней (новатек, интеррао, россети, впереди башнефть), но это не сильно освещалось, т.к. не было популярной акции с жирной выплатой дивидендов в пятницу.

( Читать дальше )