Господа хорошие, здравствуйте.
Вот хочу посоветоваться. Читал на смарте разные топики, многие склоняются к гепу после НГ, я солидарен и т.п.
Поза для рассмотрения. Для примера беру минимальное количество.
Купить, так сказать, волу либо чисто опционами,  либо синтетикой на мартовской экспирации. 



( Читать дальше )

Поколдовав в мониторе стратегий, бегло посмотрел сотню вариантов — пришла идея: играю спред календарного бек спреда январь/февраль против спреда (тоже календарного) февраль/март.
История простая — поймать возможный новогодний геп не поймав при этом лося на времянном распаде.
Фактический покупаю дешевый январь по 20 воле — это гамма моей стратегии, продаю двойную дозу февраля — это моя тета за новогоднии каникулы и вега — покупка порции марта.
Вот такой новогодний опционный коктель ) 
Поздравляю всех опционных трейдеров с наступающим Новым Годом !


( Читать дальше )

То что январь в 80% случаях начинается с хорошего гепа ни для кого не секрет. 
 
В связи с этим позникает борьба жадности и страха. 
 
Жадность тебе говорит, что ты должен заработать на таких движениях неплохие деньги.
 
А страх, наоборот говорит, что потерять можно очень прилично если держать однонаправленную позицию.
Тут на помощь трейдерам приходят опционные стратегии. 
 
Вот и в этот раз я подумываю взять  небольшую позицию себе на празднички.
 

 

( Читать дальше )

Пока ботаны-математики продолжают мучить опционы применением своих безумных никчемных математических моделей, расскажу о зависимости, которая не является секретом ни для одного нормального опционщика))
 
Итак, рассмотрим новогодний гэп, на который мы, как на грабли, скорее всего наступим через несколько дней. Собственно, нас как опционщиков интересует даже не сам гэп в первый день торгов нового года, а максимальная сила движения, которая происходит в течении времени действующего ближайшего опционного контракта, а именно январского. Именно по этой максимальной цифре можно будет сказать о максимальном всплеске уровня волатильности, который наиболее полно охарактеризует понятие «новогодний гэп», тем более что,  проведя ретроспективный анализ поведения индекса РТС в период первой половины января, можно заметить очень интересную деталь – пиковые значения (что вверху, что внизу) не приходятся на первый день торгов, а располагаются скорее ближе к январской экспирации.


( Читать дальше )

 

Про подоходный налог для физлиц во Франции

В последнее время в российских СМИ часто упоминаются высокие ставки подоходного налога во Франции, а именно 75% для миллионеров. Но чтобы составить объективную картину того, много или мало платят налогов французы по сравнению с россиянами, нужно иметь внятное и достаточно полное представление о том, как именно организовано подоходное налогообложение физических лиц во Франции по сравнению с Россией. Именно этому и посвящена эта статья.




Налогоплательщики и налоговая база
 
В России подоходным налогом (НДФЛ — налог на доходы физических лиц) облагается в отдельности каждое физическое лицо, получающее доход. Т.е. налоговая база (сумма, с которой платится налог) вычисляется индивидуально для каждого налогоплательщика по сумме его персональных доходов.

( Читать дальше )

Как и обещал яростным опционщикам, выкладываю все опционные сделки за месяц. Если вы,  господа «умники», такие супер профессионалы, то сможете ответить  на свои же вопросы типа «а если вдруг...» Но я мало в это верю, т.к. зациклинность на опцион-теории не дает вам возможности увидеть картинку «по-государственному».  С другой стороны, радует что есть и другие здесь люди, не причесляющие себя к «опцион-элите». а простые практики биржевой торговли, которые достаточно быстро рассмотрели основные детали паззла. Спасибо, вам ребята, что встряхиваете это местное болотце.


 


Это не последняя акция того сезона, предпоследняя... 

( Читать дальше )

Теханализ от Дмитрия Солодина — смотреть от 54 мин до 70 мин, от 80 до 85 мин.
Остальное время аналитика от Солодина И Олейника.


смотреть тут

Еще одна бумага, которая в этом месяце была отработана чисто по writting covered call option



Доходность 3.92%

( Читать дальше )

В продолжение предыдущего поста о покупке акций и продаже опционов Citigroup, можно подвести итоги:




( Читать дальше )

Прошу с ходу не судить меня строго, поскольку торговать опционами начал сравнительно недавно. А точнее с января этого года.
За это время отторговал, оттестировал кучу всевозможных стратегий, которые считаются классикой и представлены практически во всех более или менее уважаемых учебниках. Были  бабочки и кондоры, стредлы и стренглы, продавались и покупались. Какой результат? Я бы назвал его удовлетворительным. Примерно10% от депо. Но не удовлетворяющим меня. Прежде всего потому что позиции открывались небольшим количеством контрактов, следовательно риски также были приемлемыми. Для теста я увеличивал позу в 10 раз, соответственно все риски также увеличивались в 10 раз, что уже не являлось гарантией спокойного сна.
Короче, все отторгованное было признано негодным к употреблению и использованию для существенного капитала.
В процессе поиска в сентябре месяце открыл стредл на декабрьскую серию.
На мой взгляд за такой длительный срок до экспирации стратегия однозначно должна была двинуться в любую сторону и позволила бы заработать. Однако, в течение полутора месяцев простояли практически на месте, вола при этом еще и умудрилась упасть еще больше. Результат плачевен. В октябре позу перевел в продажную, за счет того, что продал по максимуму все страйки, незадействованные в купленном стредле. К экспирации в декабре получилось, что удалось отбить лося почти на половину. Это факт открыл мне глаза на очень простую, но не очевидную вещь.
Страшнее покупки нет ничего на свете, вот, где риск неограничен! Ибо время безжалостно!
В то же время я пришел к мысли, что голая продажа совсем не страшна, как часто принято об этом расписывать вовсех учебниках. Просто при этом должен быть четкий план, на все случаи жизни и соответствующие этому плану ММ и РМ.
Вот такие соображения, которые несколько сумбурно изложил, я имею в моменте.
К сожалению, длительные выходные не позволяют проверить мои соображения уже сейчас и на практике.
Но комментарии уважаемой публики были бы очень интересны.